1. Резюме
Предлагается проект создания предприятия по производству керамического кирпича, который относится к группе эффективных строительных материалов, улучшающих теплотехнические свойства стен и позволяющих уменьшить их толщину по сравнению с толщиной стен, выполненных из обыкновенного кирпича. Область применения данного кирпича — для облицовочных работ и для рядовой кладки стен жилых и общественных зданий.
В соответствии с предлагаемым инвестиционным проектом, планируется смонтировать и запустить в эксплуатацию завод по производству керамического кирпича проектной мощностью 7 ООО ООО штук в год, что позволит частично удовлетворить потребности в кирпиче такого качества в рамках Центрально -Черноземного Региона. Для реализации проекта необходимы внешние инвестиции в сумме 2 млн. 746 тыс. рублей. Предпочтительная форма инвестиций — участите в уставном капитале в размере от. 25 до 49%.
Произведены и представлены расчеты финансового плана и показателей эффективности инвестиций при ставке дисконтирования в размере 60%. Инвестиционные ресурсы предполагается использовать следующим образом: 721 тыс. 720 рублей будет направлено на окончание строительно-монтажных и пуско-наладочных работ, 232 тыс. 250 рублей — на закупку необходимых для этого материалов, 400 тыс. 500 рублей — на закупку и монтаж оборудования, 1 млн. 169 тыс. 100 рублей — на покрытие потребности в оборотных средствах и 222 тыс. 500 рублей — на создание оперативного резерва.
Анализ рынка сбыта показал, что с учетом факторов риска (неплатежи, падение платежеспособного спроса населения, значительные темпы инфляции) средний годовой объем реализации при физическом объеме сбыта в 7000000 штук кирпича составит в первый год 3,4 млн. рублей, во второй год — 21,5 млн. рублей, в третий год — 41,5 млн. рублей в текущих ценах соответствующего года, что позволит покрыть суммарные прямые, накладные расходы и получить в первый год чистую прибыль (после уплаты налогов) в размере 0,5 млн. рублей, во второй год -4,4 млн. рублей, в третий год’ — 8,1 млн. рублей. Финансовые расчеты проекта произведены с 1 декабря 2000 года по 1 декабря 2000 года. Проектирование финансового плана осуществлялось методом моделирования потоков продукции, ресурсов, денежных средств с учетом инфляции, задержек платежей, необходимых объемов производственных запасов. Шаг расчетов — первый год помесячно, второй и третий — поквартально. Чистый приведенный доход (разность между интегрированными доходами и затратами) составляет за три года по проекту 12,8 млн. рублей. Индекс доходности — 1,98, внутренняя норма рентабельности — 173, 9 %. В ходе реализации, проекта, в бюджеты различных уровней поступит налогов на сумму 3,2 млн. рублей. Все расчеты произведены в международном стандарте бухгалтерского и финансового учета GAAP. Расшифровки каждой статьи финансового плана даны с комментарием, позволяющими сопоставить их результаты со стандартами бухгалтерского учета, принятыми в Российской Федерации.
2. Характеристика отрасли
2.1 Анализ внешней среды
Особое значение в современных российских условиях имеет анализ внешней среды. В нашем конкретном случае он характеризуется следующим данными:
Дата начала: 01.12.2000.
— Продолжительность: 3 года.
— Период времени от даты, на которую актуальны исходные данные, до даты начала проекта: 3 мес.
Валюта проекта: рубль.
Далее характеризуются ставки налогов, предусмотренные законодательством Российской Федерации. Для целей планирования предусмотрено, что налоговые ставки в течение периода внедрения настоящего проекта в производство, не меняются. В процессе расчетов данные налоговые ставки и поря док их исчисления могут применяться персонифицировано, каждому виду затрат, активам, платежам, если законодательством допускается возможность или необходимость особого порядка налогообложения.
Инфляция (по годам), % — тыс. руб.
|
Объект инфляции |
1-й |
2-й |
3-й |
|
Сбыт |
110 |
97 |
85 |
|
Прямые издержки |
60 |
54 |
49 |
|
Общие издержки |
60 |
54 |
49 |
|
Заработная плата |
60 |
54 |
49 |
|
Недвижимость |
60 |
54 |
49 |
|
Энергоносители |
110 |
97 |
85 |
В процессе расчетов принят допуск, что прогнозируемый уровень инфляции в течение первого года реализации настоящего проекта составит 10% годовых, по сбыту кирпича и энергоносителям- 110% годовых. В течение второго года инфляция уменьшится на 10 Ж и составит 54% годовых, по сбыту и энергоносителям — 97% годовых. В третий год реализации проекта прогнозируется инфляция в размере 49% годовых, за исключением сбыта кирпича и энергоносителей, по которым инфляция составит 85% годовых.
Список объектов
|
Наименование объекта |
Начало |
Окончание |
Стоимость |
|
Оборудование |
01.03.2000 |
20.05.2000 |
437 |
|
Материалы и СМР |
01.12.2000 |
30.05.2000 |
1077 |
В таблице «Список объектов» указаны этапы инвестиционного проекта, сгруппированные по признакам принадлежности к определенному виду активов. При этом учитывалось, что начисление амортизации производится в соответствии с нормами, установленными нормативными актами Российской Федерации.
В разделе «Виды товаров и услуг» обычно описываются товары и услуги фирмы, которые предлагаются на рынке покупателям. Подготовке раздела предшествует значительная предварительная работа по выбору товара или услуги, который должен стать основой бизнеса фирмы. В рамках данного раздела необходимо подробно описать предлагаемые товары и услуги, указать их основные преимущества в глазах потребителя, а также имеющиеся недостатки и меры по их преодолению. Особо следует подчеркнуть разницу между тем, что представлено на рынке в настоящее время, и тем, что собирается в будущем предложить фирма, так как выход на рынок и рост объемов продаж напрямую зависит от уникальных свойств представленного в бизнес-плане продукта.
3. Характеристика фирмы
Полное наименование организации
Коммандитное Товарищество «Агентство Делового Содействия и Ко» Сокращенное наименование КГ «Агентство Делового Содействия и Ко» Дата и номер
«Свидетельства» о регистрации № А- 899 от «_»_2000 г. Распределение капитала между Участниками
Сергеев С. В. — 50%, пять тысяч (5000) рублей
Шитова Е.А. — 50%, пять тысяч (5000) рублей Почтовый адрес 649000 г. Москва, ул. Северная, д. 6 Код ОКАТО 84401000000
Вид деятельности: производственная деятельность Код ОКОНХ 77500 Код ОКОПФ 65
Реквизиты Банка Петровское ОСЬ РФ, 164092, г. Москва, ул. Семеновская, д.67 Адрес налоговой 1234609, г. Москва, ул. Сенная, д. 17 корп. 3. Код ИНН 10029380 Организационная структура фирмы Руководитель, ФИО
4. Описание товара
Предлагаем описание товара в анализируемом нами случае. Намечаемый к производству кирпич керамический должен соответствовать ГОСТ 530-80 «Кирпич и камни керамические». К производству планируется кирпич со следующими параметрами:
— длина-250 мм,
— ширина — 120 мм, — толщина — 65 мм,
— плотность — 34 мм,
— количество пустот — 7,
— марка кирпича (по прочности) — 100-75,
— плотность (объемная масса) — 1350 кг/м3,
— морозостойкость (Мрз) — 25 — 35.
По теплотехническим свойствам и плотности (объемной массе) планируемый к выпуску кирпич относится к группе эффективных, улучшающих теплотехнические свойства стен. Он может применяться для облицовочных работ и для рядовой кладки стен жилых и общественных зданий.
К основным техническим требованиям, относящимся к намечаемому к производству кирпичу, относятся следующие:
— Кирпич должен иметь форму прямоугольного параллелепипеда с ровными гранями на лицевых поверхностях. Поверхность кирпичей может быть рифленой. Допускается изготовление кирпича с закругленными углами радиусом закругления до 15 мм.
— Пустоты в кирпиче должны располагаться перпендикулярно или параллельно постели и могут быть сквозными или несквозными.
— Ширина сквозных щелевидных пустот должна быть не более 12 мм.
— Толщина наружных стенок кирпича должна быть не менее 12 мм.
— Отклонения от установленных размеров и показателей внешнего вида кирпича не должны превышать на одном изделии следующих значений:
а) отклонения от размеров, мм: по длине +5;
по ширине — 4; по толщине — 3;
б) непрямолинейность ребер и граней кирпича, мм, не более: по постели — 3; по ложку — 4;
в) отбитости углов глубиной от 10 до 15 мм, шт. — 2;
г) отбитости и притупленности ребер, не доходящие до пустот, глубиной более 5 мм, длиной по ребру от 10 до 15 мм, шт. — 2;
д) трещины протяженностью по постели полнотелого кирпича до 30, пустотелых изделий не более чем до первого ряда пустот (на кирпиче на всю толщину), шт.: на ложковых гранях — 1; на тычковых гранях — 1;
— Общее количество кирпича с отбитостями, превышающими вышеупомянутое, не должно быть более 5%.
— Количество половняка в партии не должно быть более 5%. Половняком считают изделия, состоящие из парных половинок или имеющие трещины протяженностью по постели пустотелого кирпича более чем первого ряда пустот (на кирпиче на всю толщину).
— Недожог и пережог кирпича являются браком; поставка таких изделий потребителю не допускается. — Известковые включения (дутики), вызывающие после испытания разрушение изделий или отколы на их поверхности размером по наибольшему измерению от 5 до 10 мм в количестве более трех, не допускаются.
— Водопоглощение кирпича, высушенного до постоянной массы, должно быть для полнотелого кирпича не менее 8%, для пустотелого — менее 6%.
— Кирпич в насыщенном водой состоянии должен выдерживать без каких-либо признаков видимых повреждений (расслоение, шелушение, растрескивание, выкрашивание) не менее 15, 25, 35 и 50 циклов попеременного замораживания и оттаивания, в зависимости от марки по морозостойкости.
Структура всех инвестиций
|
Виды инвестиций |
Сумма, тыс. руб. |
|
|
Общая потребность в финансовых ресурсах |
4682 |
|
|
Собственные средства |
1936 |
|
|
Внешние инвестиции |
2746 |
|
|
Структура собственных средств по проекту |
||
|
№ |
Инвестиционные издержки |
Сумма, тыс. руб. в ценах соответствующего периода |
|
1 |
Стоимость проектно-изыскательских работ |
28 |
|
2 |
Строительно-монтажные работы |
1693 |
|
3 |
Приобретение оборудования |
127 |
|
4 |
Транспортные средства |
88 |
|
ИТОГО |
1936 |
|
Объем выполненных строительно-монтажных работ
|
№ |
Виды строительно-монтажных работ |
Время выполнения |
Сумма, тыс. руб. в ценах соответствующего периода |
|
1 |
Земельные работы. Установка фундамента. Кирпичная кладка, монтаж металлоконструкций, проводка газопровода, дорожное покрытие, отделочные работы, монтаж вентиляционной системы. |
01.12.2000 30.06.2001 |
13.9 |
|
2 |
Монтаж оборудования, котельной, кровельные работы |
01.07.2001 01.08.2002 |
110.8 |
|
3 |
Отделочные сантехнические работы, газификация, электромонтаж |
01.08.2002 01.08.2003 |
25.9 |
|
4 |
Пуско — наладочные, общестроительные работы. |
1 кв. 2003 г |
18.6 |
|
ИТОГО |
169.9 |
Транспортные средства, используемые для реализации проекта
|
№ |
Наименование |
Количество шт. |
Остаточная стоимость, тыс. руб. |
|
1 |
Бульдозер ДТ-75 |
1 |
18.7 |
|
2 |
Самосвал КрАз-257 |
2 |
23.4 |
|
3 |
Экскаватор на базе УРАЛ |
1 |
17.8 |
|
4 |
Экскаватор МТЗ-80 |
1 |
9.6 |
|
5 |
Автобус КАВЗ |
1 |
13.2 |
|
6 |
Автомобиль УАЗ-452 |
1 |
5.4 |
|
ИТОГО |
88.1 |
||
Структура внешних инвестиций
|
№ |
Наименование |
Сумма тыс. руб. |
|
|
1 |
Капиталовложения — СМР, пуско-наладочные работы — Материалы — Оборудование |
1354 721.7 232.2 400.5 |
|
|
2 |
Оборотные средства |
1169.5 |
|
|
3 |
Резерв (10%) |
222.5 |
|
|
ИТОГО |
2746 |
||
|
Перечень строительно-монтажных и пуско-наладочных работ, необходимых для завершения строительства объекта |
|||
|
№ |
Виды работ |
Суммарная стоимость тыс. руб. |
|
|
1 |
Газификация двух печей обжига |
120.0 |
|
|
2 |
Пуско-наладочные работы по печам обжига |
100.0 |
|
|
3 |
Строительство резервуара на 100 м3 воды |
82.8 |
|
|
4 |
Монтажные работы по газоходам и вентиляции |
41.5 |
|
|
5 |
Строительство выгреба на 50 м3 |
35.8 |
|
|
6 |
Пуско-наладочные работы |
35.0 |
|
|
7 |
Строительство скважины водозабора |
25.0 |
|
|
8 |
Строительство фундамента дымовой трубы |
23.5 |
|
|
9 |
Окончание отделочных работ |
55.0 |
|
|
10 |
Строительство очистных сооружений |
45.0 |
|
|
11 |
Строительство фундамента очистных сооружений |
16.1 |
|
|
12 |
Наружный водопровод и канализация |
18.2 |
|
|
13 |
Пуско-наладочные работы |
19.7 |
|
|
14 |
Подъездные пути по карьеру |
12.5 |
|
|
15 |
Благоустройство территории |
32.0 |
|
|
16 |
Окончание строительных работ по глинозапаснику |
45.0 |
|
|
17 |
Монтаж крана в глинозапаснике |
5.5 |
|
|
18 |
Пуско-наладочные работы |
2.5 |
|
|
19 |
Подключение воздушной электролинии, наружное освещение |
6.5 |
|
|
ИТОГО |
721.7 |
||
Стоимость материалов, необходимых для окончания строительства завода
|
№ |
Наименование материала |
Ед. изм. |
Количество |
Стоимость тыс. руб. |
Итого тыс. руб. |
|
1 |
Газовые фаны dy 20,11 бр. 3 |
шт. |
220 |
0.02 |
4.8 |
|
2 |
Краны шаровые фланцевые |
шт. |
64 |
0.35 |
22.4 |
|
3 |
Задвижки, стоны, отводы, уголки, фланцы, переходы для газификации печи обжига (согласно сертификации проекта) |
40.0 |
40.0 |
||
|
4 |
Трубы для газификации печи от dy20 до dy373 |
ТН. |
9 |
4.3 |
38.7 |
|
5 |
Нержавеющая сталь лист шириной 8 мм марки 20 х 23 Н 18 |
тн. |
5 |
27.0 |
13.5 |
|
6 |
Кирпич огнеупорный ШБ-5 |
шт. |
4000 |
0.01 |
20.7 |
|
7 |
Кирпич керамический |
шт. |
4000 |
0.5 |
2.0 |
|
8 |
Мертель для кладки огнеупорного кирпича |
тн. |
4 |
1.7 |
6.8 |
|
9 |
Каолиновая вата |
м 3 |
3 |
2.5 |
7.5 |
|
10 |
Шамотно-волокнистые плиты (жаростойкость 1 = 1200 С) |
м 3 |
15 |
3.0 |
45.0 |
|
11 |
Асбест листовой шириной 3-4 мм. |
м 3 |
60 |
0.03 |
1.8 |
|
12 |
Асбест шнуровой |
кг. |
50 |
0.05 |
2.5 |
|
13 |
Раствор цементный М 1 00 |
мЗ |
10 |
0.35 |
3.5 |
|
14 |
Раствор глиняно-песочный |
м 3 |
5 |
0.1 |
0.5 |
|
15 |
Камни горелочные |
шт. |
64 |
0.04 |
2. |
|
16 |
Арматурная сталь, сталь листовая |
тн. |
4 |
2.4 |
9.6 |
|
17 |
Электроды |
тн. |
0.5 |
8.0 |
4.0 |
|
18 |
Кислород в баллонах |
шт. |
50 |
0.05 |
2.5 |
|
19 |
Пропан в баллонах |
шт. |
20 |
0.06 |
1.3 |
|
20 |
Краски разные |
тн. |
0.5 |
6.5 |
3.25 |
|
ИТОГО |
353.9 |
||||
Перечень дополнительного необходимого оборудования
|
№ |
Наименование оборудования |
Наименование поставщика |
Суммарная стоимость, тыс. руб. без НДС |
Суммарная стоимость, тыс. руб. с НДС |
|
1 |
Пресс ИСТ-213 |
НПФ «Стройтехника» Г. Воронеж |
12.6 |
151.2 |
|
2 |
Автомат-укладчик |
ТОО «Командор» г. Липецк |
83.3 |
100 |
|
3 |
Пресс для испытания кирпича Р-100 |
Завод измерительных приборов, г. Тамбов |
33.3 |
40 |
|
4 |
Термопары, приборы КИПиА |
АО «Семилукснаб» Г. Семилуки |
20.8 |
25 |
|
5 |
Котлы «Циклон» |
АО «Семилукснаб» Г. Семилуки |
15.4 |
18.5 |
|
6 |
Электродвигатели 20; 2.2; 4.5 кВт |
АО «Семилукснаб» Г. Семилуки |
9.0 |
10.8 |
|
7 |
Нагреватель воздуха Э35-12 |
АО «Котломаш» |
12.5 |
15 |
|
8 |
Оборудование для лаборатории |
АО «Семилукснаб» Г. Семилуки |
12.5 |
15 |
|
9 |
Счетчик расхода газа ТГС-800 |
АО «Семилукснаб» Г. Семилуки |
8.3 |
10 |
|
10 |
Щиты управления |
НПФ «Стройтехника» Г. Воронеж |
12.5 |
15 |
|
ИТОГО |
400.5 |
|||
|
Перечень малоценных и быстро изнашивающихся предметов (МБП) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5. План маркетинга
Цель раздела «Рыночные исследования и анализ сбыта» — представить достаточные фактические материалы, чтобы убедиться в конкурентоспособности рассматриваемого проекта, а также помочь руководителю определить, кто будет покупать товар фирмы и где ее ниша на рынке, тот раздел является одним из наиболее трудных и важных, так как он «строен на рыночных оценках, которые оказывают непосредственное влияние на финансовый и производственный планы компании. В данном разделе следует осветить следующие вопросы:
1. Типы рынков, на которых действует фирма.
2. Основные сегменты рынков по каждому виду товаров или услуг.
3. Факторы, влияющие на спрос на каждом из сегментов рынка.
4. Перспективы изменения потребностей покупателей и возможная акция компании на эти изменения.
5. Реальное состояние и прогнозы развития емкости используемых сегментов рынка на ближайшее время и на более отдаленную перспективу.
6. Реакция рынка на новые товары
Иногда в отдельный раздел бизнес-плана выделяется оценка конкуренции на рынках сбыта. Этот раздел посвящен анализу рыночной конъюнктуры, характеристике конкурентов, их стратегии и тактике. Оценивая деятельность конкурентов, необходимо дать ответ на следующие вопросы:
1. Насколько область деятельности фирмы подвержена изменениями ?
2. Велико ли число фирм, предлагающих сходные товары и услуги?
3. Какую часть рынка контролируют фирмы-конкуренты?
4. Как обстоят дела у фирм-конкурентов с доходами, внедрением новых технологий, рекламой и послепродажным обслуживанием?
5. Что является предметом наиболее жесткой конкуренции в данной сфере деятельности (цена, качество, послепродажное обслуживание и др.)?
5.1 Конкуренция
Для оценки фирм-конкурентов целесообразно составить таблицу, содержащую их основные характеристики: место расположения, доля рынка, объемы продаж. Для оценки степени риска не обходимо также указать предполагаемые потери, которые может понести компания, и наличие свободной ниши для вступления на рынок нового действующего агента. Если эта ниша очень мала или вовсе отсутствует, то предприятие не выдержит конкуренции.
Для оценки сравнительных преимуществ компании можно использовать метод сегментации рынков по основным конкурентам, позволяющий систематизировать информацию по достоинствам и недостаткам фирмы и ее главных конкурентов. Для этого основные факторы разбиваются на группы и по каждому из них фирма и ее конкуренты должны получить оценку в баллах по шкале от О до 5 баллов, которая отражает положение фирмы на рынке. Эта информация в бизнес-плане обычно представлена также в виде таблицы.
5.2 Анализ рынка сбыта
Приводим анализ рынка сбыта строящегося кирпичного завода. При анализе рынка сбыта используется информация, полученная из следующих источников:
— официальная статистическая информация регионального управления статистики;
— информация из специализированных финансово-экономических периодических изданий;
— экспертные оценки специалистов, имеющих опыт работы в данной сфере бизнеса. Географические границы рынка сбыта — преимущественно территория Центрально-Черноземного Района. Годовые объемы производства керамического облицовочного кирпича проектировались на основе прогнозов по емкости рынка (годовой потребности покупателей края в данной продукции), долим действующих и потенциальных конкурентов. Динамика объемов реализации кирпича в натуральном выражении в целом по краю может определенным образом характеризовать платежеспособный спрос и соответственно ем кость рынка.
Как видно из таблицы, начиная с 1994 года наблюдается снижение объемов производства кирпича. Наибольшие темпы падения приходятся на 1999 год -13,2%. Однако к концу 2000 года ситуация меняется происходит рост производства. Темпы роста составляют 11,6%. Это объясняется изменением социально-экономической ситуации в регионе снижением темпов инфляции, относительным увеличением объемов производства, повышением инвестиционной активности, некоторой стабилизацией социальной обстановки. Основные потребители кирпича — предприятия, производящие капиталовложения в реконструкцию, модернизацию производства, специализированные строительные организации раз личных форм собственности, население, осуществляющее строительство жилья и других объектов для личного пользования.
В целом за 1999 год на развитие экономики ЦЧР было направлено 2,0 млрд. рублей капиталовложений, что на 3,6% больше, чем в 1993 году. Возрос объем иностранных инвестиций и составил за этот же период 2.4 млрд. рублей. На строительстве объектов производственного назначения освоено капвложений на 5,6% меньше, чем год назад. В то же время на 11,6% больше освоено средств непроизводственной сфере, в частности на строительстве жилья. За счет всех источников финансирования. Сдано в эксплуатацию 1000,5 тысяч кв. метров общей жилой площади включая индивидуальное жилищное строительство), что на 2,2% больше, чем в 1998 году. Доля индивидуального жилищного строительства в общем объеме ввода жилья по итогам прошедшего года составила 53%. На строи-тельство объектов производственного на значения за этот же период вложено 1242,4 млрд. рублей или 94% к уровню 1991 года.
Таким образом, при общем увеличении объемов продаж кирпича, его стабильным и перспективным покупателем стали индивидуальные застройщики и частные предприятия. Предприятия и организации частной собственности построили 750,0 тыс. квадратных метров жилья или 75% общего количества. Из всего объема капиталовложений доля частного сектора в 1999 году составила 36,6%, что больше государственной в 1,32 раза. Населением за свой счет и с помощью кредитов построено жилых домов общей площадью 531,3 тыс. кв. метров, что на 22 % больше, чем в 1998 году. Их доля в общем объеме жилищного строительства составила 53% (в 1995 году — 43%). По официальным данным реальные денежные расходы населения ЦЧР (доходы за вычетом обязательных платежей и корректированные на индекс потребительских цен) в 1999 году были на !2% ниже, чем в 1998 году. На общем фоне сохранения тенденции снижения покупательской способности населения и продолжающегося расслоения общества на бедных и богатых, активность индивидуального жилищного строительства выглядит парадоксально. По мнению экспертов, объяснение тому — направленные потоки теневого денежного оборота в выгодную область вложений. Данная тенденция подтверждается увеличением среднего размера квартир в индивидуальных домах.
Средний размер квартир в индивидуальных домах
|
Годы |
1994 |
1995 |
1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
|
Кв. м. |
97 |
91 |
101 |
110 |
116 |
122 |
В 2000 году темпы строительства жилья не снизились. За первый квартал 2000 года построено 1686 новых квартир, общей площадью 174,7 тысяч кв. метров (на 8 % больше, чем в первом квартале 1999 года). Из них населением построено 1070 жилых домов общей площадью 130,8 тыс. кв. метров или 3/4 всей жилой площади, построенной за этот же период. Из вышеизложенного можно сделать следующие выводы:
— кирпич — товар, который характеризуется растущим спросом;
— платежеспособность покупателей относительно устойчива.
Емкость рынка в целом кирпича (силикатного, керамического, керамического облицовочного) определялась на основе данных об объемах продаж кирпича в 1999 году и темпов роста рынка за 1998- 1999 годы (11,6%). При неизменной политической и экономической ситуациях в стране можно предположить, что темпы роста объемов продаж в 2000 и последующих годах будут несколько ниже указанной величины. С учетом факторов, отрицательно влияющих на темпы строительства: сокращение покупательской способности населения, концентрация массы доходов у незначительной части жителей края, снижение объемов строительно-монтажных работ, выполняемых специализированными предприятиями (в течение прошедшего года сокращение на 15%), по мнению экспертов, ежегодные темпы роста составят 5 — 7%. Таким образом, емкость рынка кирпича в ЦЧР по пессимистическим прогнозам составит:
Емкость рынка кирпича
|
Годы |
2000 |
2001 |
2002 |
|
Объем продаж, млн. шт. |
526 |
560 |
600 |
Покупатели товара делятся на два основных сегмента: юридические лица -предприятия и организации, специализирующиеся на выполнении строительно-монтажных работ и население, закупающее кирпич для собственного строительства. Из среднего расхода кирпича (70 тысяч штук) на один дом и объемов строительства в первом квартале 2000 года спрогнозированы средние годовые объемы закупок кирпича по сегментами рынка.
|
Объем продаж по сегментам рынка |
|||||||||||||||
|
|||||||||||||||
Частные лица, как правило, приобретают кирпич самостоятельно или опосредованно — через подрядчиков. Цены на кирпич по обоим сегментам не отличаются, различны величины закупаемых партий — для частного строительства они меньше, предприятия закупают более крупные партии. Выше определены основные пропорции рынка кирпича. Керамический кирпич по проекту будет производиться марки М-100. В отдельных случаях облицовочный кирпич по проекту будет вы ступать в качестве товара — заменителя другим видам кирпича.
Наиболее крупные производители силикатного и керамического кирпича
|
№ |
Наименование и местонахождение предприятий |
Годовой объем производства |
|
1 |
АО «Бриг» г. Старый Оскол |
80 |
|
2 |
АО «Керамика» г. Воронеж |
5 |
|
3 |
АО «Грант» г. Липецк |
30 |
|
4 |
АО «Цигель» с. Графское |
110 |
|
5 |
АО «Тамбовстрой» г. Тамбов |
30 |
|
6 |
Масловский кирпичный завод, г. Масловка |
5 |
|
7 |
Боровской кирпичный завод, с. Боровое |
3 |
|
8 |
Прочие заводы |
130 |
|
ИТОГО |
393 |
Рынок керамического облицовочного кирпича является субрынком рынка кирпича в целом. При его приобретении покупателем движут иные мотивы, нежели при покупке обычного кирпича — придать строящемуся объекту более эстетичный вид, получить удовлетворение от красиво по- троенного дома. То есть, потребительские свойства облицовочного кирпича отличаются от аналогичных свойств обычного.
Для определения емкости рынка керамического кирпича проводились маркетинговые исследования. Их цель — выявить, в какой пропорции используется керамический облицовочный кирпич во вновь вводимых строительных объектах. Располагая этими данными и динамикой потребления кирпича, можно с довольно высокой точностью определить емкость рынка керамического кирпича. Исследования проводились на строительстве жилья в следующих районах Центрального Черноземья
Результаты маркетинговых исследований
|
№ |
Города, райцентры |
Средняя доля использования керамического кирпича при строительстве нежилых объектов |
Средняя доля использования керамического кирпича при строительстве жилья |
|
1 |
Воронеж |
6 |
15 |
|
2 |
Липецк |
4.5 |
12 |
|
3 |
Старый Оскол |
4 |
18 |
|
4 |
Новый Оскол |
2 |
9 |
|
5 |
Лиски |
1.2 |
11 |
|
6 |
Придонской |
1.7 |
8 |
|
7 |
Тамбов |
1.6 |
25 |
|
Среднее значение |
3 |
14 |
|
Таким образом, каждый седьмой индивидуальный жилой дои. (коттедж) облицован керамическим кирпичом. На облицовку расходуется в среднем 30% общего количества кирпича. Используя эти пропорции и данные маркетинговых исследований, определена емкость рынка по облицовочному керамическому кирпичу.
Емкость рынка керамического кирпича, млн. шт.
|
годы |
2001 |
2002 |
2003 |
|
Емкость рынка кирпича, всего |
562 |
560 |
500 |
|
Емкость рынка кирпича по жилищному строительству |
300 |
330 |
370 |
|
Емкость минимального рынка керамического облицовочного кирпича |
19.1 |
20.7 |
23 |
Производителей облицовочного кирпича на территории г. Воронежа нет. Ближайший конкурент — Курский кирпичный за вод, расположенный в 145 километрах от г. Воронежа. При покупке данного кирпича становятся необходимыми дополнительные транспортные расходы. Отпускная цена реализации Курского кирпича — 2 рублей за штуку. Часть объемов облицовочного кирпича завозится в край из Санкт-Петербурга, Москвы и других регионов. Проектная мощность Курского кирпичного завода — 75 млн. штук кирпича в год, реально производится — 57 млн. штук (или 76% мощности). Из них около 7 млн. штук (12%) ежегодно продается предприятиям Воронежской области. С учетом этих данных определена максимальная доля рынка по проекту в физическом объеме. При этом предполагалось, что темпы роста объемов продаж Курского кирпичного завода и поставки кирпича от других производителей РФ на территорию края будут увеличиваться ежегодно на 10%.
Максимальная доля рынка по проекту
|
2001 |
2002 |
2003 |
||||
|
Емкость рынка керамического кирпича |
19.1 |
100 |
20.7 |
100 |
23 |
100 |
|
Доля рынка действующих конкурентов |
7 |
37 |
7.7 |
37 |
8.5 |
37 |
|
Максимально возможная доля рынка по проекту |
12.1 |
63 |
13 |
63 |
14.5 |
63 |
Средние цены на различные виды кирпича с учетом НДС, руб. за 1000 шт. на 1998 г.
|
№ |
Вид кирпича |
Средняя цена |
|
1 |
Кирпич силикатный С -150 |
0.4 |
|
2 |
Кирпич керамический полнотелый М -100 |
0.65 |
|
3 |
Кирпич керамический облицовочный |
1.4 |
|
4 |
Планируемая цена реализации кирпича по проекту |
0.9 |
Цена кирпича по проекту на 36% ниже отпускной цены Курского кирпичного завода. Цена по проекту в размере 1,0 рублей за штуку определялась на основе размера проектируемых постоянных и переменных затрат, вида инвестиций -прямые вложения, а не заемные средства, возможности сохранить конкурентоспособность по отношению к другим видам кирпича, используемых для кладки несущих конструкций. Ниже приводится динамика оптовых внебиржевых цен на керамический полнотелый кирпич марки М-100.
К расчетному периоду начала выпуска облицовочного кирпича по проекту (январь 2001 года), его цена составила 0,9 рублей за штуку. С учетом данной цены определена доля рынка по проекту в денежном выражении в сопоставимых ценах.
Емкость рынка в денежном выражении
|
2001 |
2002 |
2003 |
|||
|
Млрд. руб. |
% |
Млрд. руб. |
% |
Млрд. руб. |
% |
|
22.92 |
100 |
24.84 |
100 |
27.6 |
100 |
|
9.8 |
42 |
10.78 |
43.4 |
11.6 |
43.1 |
|
10.9 |
47 |
11.7 |
47.1 |
13 |
47.3 |
Исходя из рыночного потенциала, сложившихся обстоятельств и внутренних возможностей организаторов проекта, принято решение о строительстве завода мощностью 7,0 млн. штук кирпича в год- 65% максимально возможной доли рынка по проекту.
Особую роль в формировании бизнес-плана играют не только анализ крынка сбыта, но и планы маркетинга в целом. Раздел, посвященный маркетингу, является одной из важнейших частей бизнес-плана, поскольку в нем непосредственно говорится о характере намечаемого бизнеса и способах реализации проекта, благодаря которым можно рассчитывать на успех предприятия. Иными словами, цель этого раздела — разъяснить, сак предполагаемый бизнес намеревается воздействовать на рынок и реализовать на складывающуюся на нем обстановку, чтобы обеспечить сбыт товара или услуг. Предприниматель должен представить свой бизнес как привлекательную возможность для инвестиций, как кредитный риск с заманчивыми перспективами.
Маркетинг-план может быть сформирован по-разному в зависимости от «вида бизнеса и сложности рынка. Например, методика рыночных исследований, применяемая продавцом программного обеспечения, в значительной мере отличается от той, которую использует производитель промышленного оборудования. Некоторые виды бизнеса требуют четкого и убедительного маркетинг плана. Для других маркетинг менее важен и по- этому не возникает необходимости в столь тщательной проработке соответствующего раздела. Методика составления планов маркетинга зависит также от величины компании. Мелкие фирмы обычно не проводят дорогостоящие и трудоемкие рыночные исследования самостоятельно, а привлекают со стороны профессионалов или пользуются результатами маркетинговых исследований крупных фирм, действующих на том же рынке.
Планы маркетинга включают в себя описание общей стратегии маркетинга, политики ценообразования, тактики рекламы продукции, ее реализации и послепродажного обслуживания, а также прогнозы объемов продаж. Определив соответствующий рынок и его возможности, важно представить стратегию маркетинга, которая разъяснит, как бизнес реализует свои планы в жизнь для достижения желаемого объема продаж. Для этого необходимо уде лить внимание каждому из важнейших инструментов маркетинга, находящихся в распоряжении компании. Хотя нет надобности слишком детализировать освещение таких аспектов, как распространение, реклама товара, но важно, чтобы возможный партнер получил общее представление о том, как фирма собирается продвигать свой товар на рынок. Наравне с планами на ближайшее будущее, должна быть представлена средне- и долгосрочная стратегия маркетинга, от которой в значительной мере зависит развитие бизнеса.
Особо следует сказать о ценообразовании. Это — важнейший элемент в общей стратегии маркетинга. В зависимости от первоначальных коммерческих целей политика ценообразования может быть различной. Если компанию больше всего интересует увеличение объема продаж и привлечение покупателей, то полезной может оказаться политика ценового проникновения, предполагающая установление первоначально пониженных цен на продукцию. Но у фирмы может быть совсем другая первоочередная цель, например, получение наибольшей прибыли. В этом случае компания будет устанавливать цены с заложенной в них высокой долей прибыли, если конечно, состояние рынка и качество товара позволяет рассчитывать на их сбыт по высоким ценам.
Что касается конкретных методов, практика рыночного ценообразования знает ряд широко распространенных приемов. Первый из них носит название затратного и очень напоминает ценообразование, которое десятилетиями практиковалось в нашей стране. Этот метод привлекателен простотой, однако применять его можно только при отсутствии конкурентов. В противном случае он может оказаться очень опасным. Еще один метод, получивший название «глупое следование за конкурентом», заключается в распространении на свои товары уровня цен той компании, которая является лидером на данном рынке. Этот метод приемлем для малых фирм, которым не по карману дорогие маркетинговые исследования, но у него есть свои минусы. Избрав подобную стратегию, компания привязывает себя к фирме-лидеру и теряет самостоятельность в коммерческих решениях. Самым надежным является метод, сочетающий в себе анализ себестоимости продукции и формирование цен с учетом маркетинговой тактики фирмы. Этот метод невозможно свести к набору формул, он требует творческого подхода, но зато способен принести отличные результаты. Таким образом, существует множество разнообразных методов ценообразования. Выбрав один из них, предприниматель в бизнес-плане должен обосновать причины своего выбора и показать, чем он будет вы- годен для фирмы и ее потенциальных партнеров. Большую помощь при этом может оказать составление графиков, отражающих спрос на товары фирмы, формирование равновесной цены на них и ожидаемый доход от реализации.
При изложении тактики реализации продукции, целесообразно указать методы реализации (собственная торговая сеть, торговые представители, посредники), которые фирма могла бы использовать в ближайшее время и в долгосрочной перспективе, а также любые специальные требования для реализации продукции. В бизнес-плане должно быть указано, как будет проводиться реализация, включая методы, транспортировку, страхование, кредитование, таможенные сборы и др. Если выпускаемая фирмой продукция требует послепродажного обслуживания, в бизнес- плане должны быть описаны виды и условия предоставляемых гарантий, а также определены цены на послепродажное обслуживание. При выборе каналов реализации, а также набора послепродажных услуг важно со- поставить их эффективность и стоимость с соответствующими параметра- ми конкурентов.
В условиях современного рынка сервисное обслуживание товаров фирмы обычно имеет важнейшее значение для успеха бизнеса. Существенно обеспечить эксплуатацию и эффективный сервис, прежде всего в ранний период жизни продукта. Именно в течение этого периода клиенты нуждаются в рекомендациях и по мощи, так как высока вероятность выявления дефекта или отказа в работе. Способность компании быстро реагировать на подобные ситуации сделает ее репутацию на рынке более устойчивой. Обеспечивая сервис, фирма имеет двойную выгоду: сохраняет и укрепляет свою репутацию и связи с потребителем, обеспечивает инструктаж и поддержку после продажи; Кроме того, указанная деятельность становится источником дополнительных доходов. Помимо этого надлежащий сервис нередко выступает средством установления постоянных связей с клиентом.
Итак, маркетинг-план детально раскрывает политику фирмы власти торговли и обслуживания, цен, рекламную стратегию, что позволяет достигнуть планируемых результатов и занять соответствующе место на рынке. Выбор маркетинговой стратегии является определяющим всех стадиях бизнеса, и она должна найти свое отражение в бизнес- плане. Хотя всегда существует опасность, что раздел маркетинга, будет перегружен информацией, однако, с другой стороны, существует необходимость включения достаточного количества характеристик для того, чтобы сделать изложение как можно более убедительным. Если такая информация кажется чрезмерной, ее лучше поместить в приложение, которое не ограничено по размеру. Это напрямую относится к юридическим документам, а также к таким материалам, как письма о намерении, статьи, обзоры, проспекты и др. Хотя эти документы и не игр важной роли, они полезны, поскольку повышают эффективность бизнес-плана как средства привлечения инвесторов.
5.3 Стратегия
Охарактеризуем план маркетинга вновь создаваемого объекта. Стратегия маркетинга будущего предприятия в первые три года направлена на завоевание стабильной рыночной позиции и сохранение конкурентоспособности, как по качеству товара, так и по его цене.
Для достижения поставленной цели определен уровень цены на готовую продукцию — рублей за штуку — величина, сравнимая с цен; на товары-конкуренты. Потенциальные покупатели продукции делятся две основные группы (сегменты рынка):
Сегмент А — юридические лица (профессиональные строители);
Сегмент Б — частные лица, осуществляющие строительство самостоятельно.
На основании маркетинговых исследований определено, что физические объемы продаж по названным сегментам составляют 85% — сего А и 15% — сегмент Б. Частные лица нередко привлекают по догов подряда малые строительные предприятия для выполнения строительно-монтажных работ.
|
Объем продажи кирпича по проекту по рыночным сегментам |
|||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||
С некоторыми оптовыми покупателями уже имеются протоколы о намерениях по поставке облицовочного кирпича. Это крупнейшие в России компании, строящие коттеджи для своих работников на территории Центрально — Черноземного Района «Тюменьгазпром», АО «Нефтеюганск». Данные предприятия обеспечиваю пенсионеров жильем на Юге России и таким образом стимулируют обновление кадров. Среди покупателей сегмента А — АО «Стройзаказчик» и ОАО «Кинотехника» г. Воронежа.
Следующая таблица иллюстрирует планируемые объемы продажи готовой продукции. Периодичные колебания физических объемов реализации связаны с сезонностью продаж кирпича. Анализ рынка сбыта показывает, что в апреле-сентябре месяцах объемы закупок кирпича в среднем на 20% выше, чем в оставшийся период года. В весенне-летний период повышается деловая активность строителей.
|
Физический объем сбыта (помесячно) |
||||||||||||||
|
|
Физический объем сбыта (поквартально) |
||||||||||||||||||||
|
Продвижение товара к покупателю будет производиться самовывозом, Планом инвестиций предусмотрены капвложения на реконструкцию подъездных дорог. В качестве возвратной тары (возврат учтен в финансово-экономических расчета) в первый год планируется использовать деревянные поддоны на 100 — 150 штук кирпича. В последующем предполагается освоить более производительный способ упаковки готовой продукции — перевязывать специальной металлической лентой с использованием дополнительно закупаемого оборудования.
|
Годовой бюджет маркетинга |
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
Финансирование затрат на маркетинг |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
6. Производственный план
Немалое место в бизнес-плане отводится производственному Планированию. Нужно, прежде всего, уделить должное внимание анализу продукции или услуг, характерных для данного бизнеса, поскольку вне зависимости от стратегических соображений бизнес не будет успешным, если не обеспечить привлекательность для рынка его товаров и услуг. Одна из задач этой части плана — характеристика в сжатой форме основных параметров товаров и услуг, предлагаемых данной фирмой. Важно, чтобы их наиболее важные черты были освещены в простой и ясной форме (использование и привлекательность товаров и услуг, их разработка развитие). Иногда бывает полезно представить список экспертов или потребителей, которые знакомы с упомянутым товаром или услугами и могут дать о них благоприятный отзыв. Такие свидетели могут быть представлены в форме письма или отчета и включены в виде приложения.
Основной целью производственного плана является предоставлена информации по обеспеченности с производственной стороны выпуска продукции и разработка мер по поддержанию и развитию производств, В этот раздел необходимо включить такие сведения, как местоположению предприятия, виды требуемых производственных мощностей, необходимые производственные помещения, потребность в основных производственных фондах и рабочей силе.
Производственный план призван ответить на вопрос, как фирма намерена создавать свою продукцию или услуги, охарактеризовать ее производственную деятельность. Заметим, что избыток технических подробностей может затруднить изучение плана. Бизнес-план составляется еще до того, как разработан полный ассортимент продукции или услуг. Н даже после того, как готовые изделия уже предлагаются рынку, фирм часто необходимо продолжать данную работу, чтобы сохранить позиции в конку рентной борьбе. Важно охарактеризовать в плане весь процесс производства продукции. Обычно в нем содержится описание зданий оборудования, потребностей в сырье и трудовых ресурсах, технологических процессов, сборочных линий и робототехники, а также возможностей бизнеса, в частности, производственных мощностей и программ контроля качества. Целесооб-разно представить краткое описание всего процесса изготовления продукции, рассмотреть характеристики и привлекательные черты различных товаров. Следует привести сведения относительно приобретения станков и оборудования, их производительности, технических возможностях, а также об источниках сырья и комплектующих изделий, их наличии, устойчивости цен на них, о связях с основными поставщиками. При рассмотрении производственного процесса полезно дать схему последовательности производственных операций.
Содержание производственного плана может меняться в зависимости от отрасли, в которой действует фирма. Например, для бизнеса в обрабатывающей промышленности в план в обязательном порядке включается характеристика политики управления запасами, снабжением, определяются поставщики комплектующих материков. Бизнес в сфере услуг требует особого внимания к месторасположению предприятия (необходима близость к клиентам). Вообще удачное расположение является одним из важнейших факторов успеха проекта. Оно может обеспечить важные конкурентные преимущества в виде снижения транспортных расходов, доступности рабочей силы и расширения потока клиентов. При характеристике месторасположения предприятия следует указать такие данные, как адрес фирмы, особенности помещения, наличие собственной или арендуемой земли, необходимость реконструкции зданий. Необходимо также обратить внимание на наиболее распространенные в регионе виды бизнеса, отметить возможные изменения в условиях работы, например, в демографической ситуации или местном законодательстве.
При составлении производственного плана важно учитывать правовые аспекты бизнеса, то есть указать правительственные, местные или зарубежные нормативные акты (законы, лицензии, требования регистрации в органах власти и др.), которые могут оказать влияние на функционирование предприятия. Таким образом производственный план призван доказать эффективность и надежность организуемого производства. Чтобы обеспечить перспективу долговременного сотрудничества с партнерами или инвесторами, предприниматель в плане производства должен да ответ на основные вопросы, которые их интересуют. Приведем ключевые вопросы обследования сильных и слабых сторон производственных возможностей компании:
— Можем ли мы производить товары или услуги по более низкой цене, чем конкуренты? Если нет, то почему?
— Какой доступ имеется к новым материалам? Зависит ли фирма единственного поставщика или ограниченного количества поставщиков?
— Является ли оборудование фирмы современным? Хорошо ли оно обслуживается?
— Рассчитаны ли закупки на снижение величины материальных запасов и времени реализации заказа? Существуют ли адекватные механизмы контроля над входящими материалами и выходящими изделиями ?
— Подвержена ли продукция сезонным колебаниям спроса, что вынуждает прибегать к увольнению работников? Если да, то как исправить это положение?
— Может ли фирма обслуживать те рынки, которые не обслуживаются ее конкурентами?
— Обладает ли фирма эффективной и результативной системой контроля качества?
— Насколько эффективно спланирован и спроектирован процессе производства? Есть ли резервы улучшения?
Приводим основные материалы по плану производства строящего кирпичного завода. Предприятие расположено в Ставропольском крае. На конец 1998 года объем освоенных капиталовложений составлял 70% от их общей потребности для запуска производства. Предприятие располагает собственным сырьем — глиной для производства кирпича необходимого качества. В настоящее время из 14 га земельного отвода под глиняный карьер освоено около 2 га. По оценкам специалистов, запас глины хватит на 73 года бесперебойной работы предприятия при планируемом объеме производства.
Схема производства керамического кирпича методом полусухого прессования
|
КАРЬЕР ГЛИНЫ |
|
СКЛАД ГЛИНЫ |
|
ГЛИНОРЫХЛИТЕЛЬ |
|
ЯЩИЧНЫЙ ПИТАТЕЛЬ |
|
ТРАНСПОРТЕР №1 |
|
КАМНЕВЫДЕЛИТЕЛЬНЫЕ ВАЛЬЦЫ |
|
ТРАНСПОРТЕР №2 |
|
ТРАНСПОРТЕР №3 |
|
СУШИЛЬНЫЙ БАРАБАН |
|
ИЗМЕЛЬЧЕНИЕ ГЛИНЫ НА ПРЕСС — ПОРОШОК |
|
2 ПРЕССА ИСТ-213 |
|
УЗЕЛ ЗАГРУЗКИ КИРПИЧА НА ПОДДОНЫ |
|
2 ПЕЧИ ОБЖИГА КИРПИЧА |
|
УЗЕЛ ЗАГРУЗКИ КИРПИЧА |
|
УПАКОВКА В ПАКЕТЫ |
|
СКЛАД ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ |
|
Намеченный объем производства кирпича (тыс. шт.) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
Управление |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
Производство |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
Управление |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
Маркетинг |
||||||||||||||||
|
|
Производство |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
Должность |
Кол-во чел. |
Руб. |
Выплаты |
Период |
|
Слесарь вентиляционной системы |
1 |
600 |
Ежемесячно |
13… 36 месяцев |
|
Слесарь |
600 |
Ежемесячно |
Весь проект |
|
|
Слесарь |
1 |
600 |
Ежемесячно |
7… 36 месяцев |
|
Слесарь |
1 |
700 |
Ежемесячно |
13… 36 месяцев |
|
Электросварщик |
1 |
600 |
Ежемесячно |
7… 36 месяцев |
|
Электрик |
1 |
600 |
Ежемесячно |
Весь проект |
|
Электрик |
1 |
600 |
Ежемесячно |
7… 36 месяцев |
|
Электрик |
1 |
700 |
Ежемесячно |
13… 36 месяцев |
|
Электромеханик |
1 |
700 |
Ежемесячно |
Весь проект |
6.1 Показатели рентабельности
Рентабельность активов характеризует эффективность использования активов компании; рассчитывается путем деления величины чистой прибыли на суммарную стоимость активов. Рентабельность долгосрочных инвестиций определяется как чистой прибыль, деленная на объем инвестиций. Чистая прибыль включает в себя также и сумму выплат процентов по кредитам, поскольку активы компании финансируются не только за счет собственного капитала, но в счет инвесторов-кредиторов, предоставивших займы.
Рентабельность суммарного инвестированного капитала, или рентабельность проекта характеризует способность компании генерировать прибыль без учета способа финансирования. Он определяется путем деления величины прибыли до выплаты процентов и налогов, на сумму заемного и собственного капитала.
Индекс оборачиваемости товарно-материальных запасов показывает, сколько раз в среднем продаются запасы компании в некоторый период времени; рассчитывается путем деления себестоимости продута реализованной за данный период на среднюю величину запасов в этом же периоде.
Показатели финансового состояния предприятия
Отношение суммарной задолженности компании к ее суммарным активам показывает, насколько активы компании финансируются кредиторами посредством заемного капитала.
Индекс покрытия процентных платежей характеризует способность компании регулярно выплачивать проценты; определяется как отношение доходов компании до вычета налогов и выплаты процентов к суммарным процентным платежам.
Показатели ликвидности
Индекс текущей ликвидности определяется как отношение текущих (оборотных) активов к текущим обязательствам компании; показатель достаточности оборотного капитала и стабильности финансового положения компании в текущий момент. Этот показатель оценивает способа предприятия платить по краткосрочным обязательствам. Достаточно обычно считается соотношение 2:1. В рассматриваемом проекте знав данного показателя удовлетворительное.
Коэффициент «Критической оценки» или индекс «лакмусовой бумажки» рассчитывается путем деления суммы денежных средств, быстро реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности на сумму: краткосрочных обязательств, и характеризует способность фирмы расплачиваться со своими кредиторами в текущий момент. Это отношение оценивает способность предприятия платить по краткосрочным обязателен без учета стоимости запасов (материалов, комплектующих, а также реализованной готовой продукции).
Чистый оборотный капитал или чистый рабочий капитал составляет разницу между текущими активами и текущими пассивами.
Показатели эффективности оборота поступлений
Коэффициент оборачиваемости поступлений, или оборачиваемость средств по счетам дебиторов представляет собой отношение чистого объема продаж к сумме дебиторской задолженности; используется для оценки качества дебиторской задолженности и ее объема.
Период оплаты за продукцию, или срок погашения счетов к получению (дебиторской задолженности) характеризует время (в днях), требуемое клиентам компании на оплату выставленных ею счетов; рассчитывается путем деления суммы дебиторской задолженности на среднедневной объем продаж (в кредит илии целом). Этот показатель рассчитывается как частное от деления количества дней в году на показатель оборачиваемости поступлений.
Показатель вероятности банкротства разработан на основе данных статистических исследований и дает возможность оценить финансовое положение предприятия по следующему критерию:
— если значение данного показателя меньше 1,81 — вероятность банкротства очень высока или фактически банкротство уже наступило;
— если значение менее 2,657 — вероятность банкротства существует; — если значение более 2,657 — положение предприятия хорошее и вероятен успех;
— если значение показателя более 2,99 — предприятие работает успешно. Показатель указывает на успешную работу предприятия в течение всего срока реализации проекта, поскольку его величина значительно превышает максимальный показатель во все периоды реализации проекта.
Эффективность инвестиций
Рассчитано для периода: в 36 мес.
Ставка дисконтирования: 60%. Срок окупаемости: 15 мес.
Индекс прибыльности: 1,98.
Внутренняя норма рентабельности: 173.9 Я.
Чистый приведенный доход: 12818,5 тыс. руб.
Показатели эффективности инвестиций
Период окупаемости проекта, или срок окупаемости понимается как время, за которое поступления от производственной деятельности предприятия покроют затраты на инвестиции.
Индекс прибыльности является одним из критериев оценки инвестиционного проекта, определяемый как частное от деления при веденной стоимости, связанных с его реализацией будущих денежных потоков на приведенную стоимость первоначальных инвестиций. На основании индекс прибыльности производят сравнение различных проектов и принимают решение о финансировании. Для эффективных проектов значение этого показателя не должно быть меньше единицы.
Рентабельность собственного (акционерного) капитала показывает величину чистой прибыли компании в процентном выражении к собственному капиталу. Этот показатель показывает эффективность использования акционерного капитала компании.
Чистая приведенная величина дохода, или чистая приведенная стоимость представляет собой оценку сегодняшней стоимости по тока будущего дохода; чистая приведенная стоимость равна при веден» стоимости будущих прибылей или денежных потоков, дисконтирования с помощью соответствующей процентной ставки, за вычетом приведенной стоимости инвестиционных затрат. Инвестор может отдать предпочтение только тем проектам, у которых имеет положительное значение.
Внутренний коэффициент рентабельности, или коэффициент рентабельности инвестиций рассчитывается путем нахождения ста- дисконтирования, при которой приведенная стоимость будущих денежных потоков равняется первона-чальной стоимости инвестиций. Значение внутреннего коэффициента рентабельности, при котором проект мол считать привлекательным, должно превышать условную стоимость капитала инвестора, например, ставку по долгосрочным банковским кредитам, там. Обычно минимально допустимое значение принимается более высоким, чем стоимость капитала, на некоторую величину с учетом риска проекта. В рассматриваемом проекте значение данного показателя превышает ожидаемую инвестором отдачу.
7. Финансовый план.
Бюджет
Заключительный раздел бизнес-плана — финансовый план. Цель бранного материала- представить достоверную систему данных, отражающих ожидаемые финансовые результаты деятельности фирмы. Прогноз финансовых результатов призван ответить на главные вопросы, волнующие менеджера. Именно из этого раздела инвестор узнает о прибыли, на которую он может рассчитывать, а заимодавец- о способности потенциального заемщика обслужить долг. Поскольку финансовый анализ будущего характеризуется неопределенностью, возможны несколько сценариев, свидетельствующих о предложениях в отношении будущего и позволяющих лучше понять перспективы фирмы. Для того чтобы бизнес- план был действенным инструментом планирования, а также документом, способным привлечь внимание потенциальных инвесторов и кредиторов, его содержание должно соответствовать реально складывающейся обстановке.
Финансовый план не должен расходиться с данными, представленными в остальной части бизнес-плана. Не соответствия финансовом плане свидетельствуют либо о недобросовестности, либо о недостаточной компетенции авторов. В сжатой форме должны быть изложены все предпосылки, которые стали основой разработки плана. Подготовленный надлежащим образом финансовый план может быть использован для оценки резервов фирмы, а также для разработки ее детального бюджета. Бизнес-план является руководящим документом, в котором детально расписано, как, когда и на что будет расходоваться капитал, — также указываются цели, достижение которых необходимо для обеспечения успеха бизнеса. Наиболее важным элементом здесь является ожидаемый объем продаж. Достоверность данного прогноза очень важна. Второй важнейший прогноз относится к себестоимости реализованной продукции (затраты на производство продуктов и услуг, выручка о реализации которых получена в течение конкретного периода). Включает в себя прямые затраты труда — заработная плата, сырье, материалы, также некоторые затраты, связанные непосредственно с превращением сырья и материалов в готовую продукцию и валовую прибыль (разница между чистым объемом реализации продукции, услуг и прямыми затратами на их производство). Оба показателя зависят от затрат, связанных производственной деятельностью или с приобретением активов, а также от политики цен. При изложении материалов полезно сослаться на конкретные источники информации. В силу того, что предприниматель обычно имеют склонность видеть будущее своего предприятия в розово свете, рекомендуется представлять в плане достаточно обоснованные расчеты. Итак, финансовый план является ключевым разделом бизнес-план и просчитывается по результатам прогноза производства и сбыта продукции или услуг. При его разработке учитываются характеристики среды, которой предполагается реализация намеченного — налоговые условия изменения курса валют, по которым ведутся расчеты; дифференцированная инфляционная характеристика среды; дата начала и время реализации проекта.
Как отмечалось выше, финансовый план включает отчет о прибыли и убытках (отражает операционную деятельность фирмы в намеченный период), план-баланс и отчет о движении денежных средств. С помощью первого документа определяют размер полу чаемой прибыли за конкретный период времени. Цель составления отчетов о прибыли — в обобщенной форме представить результаты деятельности предприятия с точки зрения прибыльности. Этот материал составляется обычно из следующих разделов: реализация, себестоимость реализованной продукции или услуг, операционные затраты, получение (до уплаты налогов) прибыли (или убытки). Во многих случаях в плане показывают, что получается после вычета налогов. Отчет о прибыли выступает наиболее распространенным показателем финансовых резервов предприятия.
План-баланс демонстрирует финансовое состояние фирмы на конец рассчитываемого периода времени. Из его анализа можно сделать вывод о росте активов и об устойчивости финансового положения фирмы в конкретный период времени. Отчет о движении денежных средств характеризует формирование и отток денежной наличности, а также остатки нежных средств фирмы в динамике. Проектировка потоков денежных средств наиболее важный финансовый прогноз в бизнес-плане. Отчет денежном потоке отражает фактические поступления денежных средств их перечисление. Итоговая цифра отчета о потоке денежных средств отражает сальдо оборота денежных средств компании, а не ее прибыль отличие от отчета о прибыли, отчет о денежных потоках отражает фактическое поступление всех денег из всех источников, включая выручку реализации продукции, от продажи акций или полученных в долг, а также средств от продажи или ликвидации некоторых активов. Что касается затрат, то в отчет о денежных потоках включается фактическая оплата всех затрат. Некоторые затраты могут быть покрыты немедленно, в о время как другие — через некоторое время.
В отчет о денежных средствах не включается амортизация. Хотя это — расход, но она не представляет собой денежное обязательство. В то же время погашение основной суммы долга, хотя и не является расходом, включается в отчет о денежных потоках, так как является денежным обязательством. Другие траты денег, направленные на приобретение оборудования или выплату дивидендов, не являются затратами. Поэтому они влияют на денежные потоки.
На основе отмеченных трех документов проводится анализ финансовых ресурсов фирмы и выбирается схема финансирования инвестиционных проектов, среди которых могут быть использованы: получение финансовых ресурсов путем акционирования, долговое финансирование долгосрочные кредиты в коммерческих банках, частное размещение деловых обязательств и др.), лизинговое финансирование. Необходимо меть в виду, что сумма собственного и заемного капитала фирмы должна быть достаточной для покрытия отрицательной величины денежных средств в любой период времени, рассматриваемого в плане.
Каждая из альтернативных схем финансирования тщательно просчитывается и оценивается по последствиям ее использования. В плане учитываются как показатели финансового состояния фирмы, так и показатели эффективности инвестиций. Первая группа показателей характеризует эффективность оперативной деятельности фирмы в ходе реализации намеченного — прибыльность, рентабельность капитала, показатели финансовой деятельности (ликвидности и финансовой устойчивости). Вторая группа свидетельствует об эффективности инвестиций в конкретные проекты — сроки окупаемости, показывающие время возврата вложенных средств и характеризующие риск проекта; чистая величина дохода, отражающая масштабы намеченного и размеры прибыльности нового производства или новой услуги; индекс прибыльности фирмы вообще и норму прибыльности инвестиций. Последний показатель является главным оценочным показателем эффективности инвестиционных проектов.
Баланс, как известно, не отражает результатов деятельности фирмы а конкретный период времени, а представляет собой мгновенный снимок», фиксирующий слабые и сильные стороны с точки зрения финансов а данный момент. В нем сведены воедино активы компании, ее обязательства, а также собственный капитал (разница между активами и обязательствами). Он позволяет судить о финансовом здоровье фирмы. Еще алыче можно узнать, анализируя ее баланс с отчетом о прибыли. Приведем некоторые показатели, используемые для оценки результатов, прогнозируемых на будущее или уже достигнутых в прошлом.
Показатель платежеспособности и ликвидности — показывает способность погашения компанией краткосрочных задолженностей.
Показатель, характеризующий управление активами — дает представление о том, насколько эффективно фирма использует активы, находящиеся в ее распоряжении.
Соотношение собственных и заемных средств — помогает оценить финансовую устойчивость фирмы или уровень ее долговой зависимости, позволяет судить о стабильности компании и ее способности привлечения дополнительного капитала.
Исходный баланс капитала (на начало рыночной деятельности) отражает объем капитала, необходимый для начала бизнеса. Он свидетельствует, как предполагается израсходовать этот капитал, и каким образов он будет получен. Тем не менее, нужно составить проекты балансов из первые 3-5 лет существования компании. Эти балансы покажут особенности развития фирмы, т.е. финансовые результаты ее деятельности, изменения операционных характеристик, например, сокращение сроков по гашения дебиторской задолженности, и последовательность вливание собственного и заемного капитала.
В завершающей части финансового плана обычно присутствует анализ безубыточности, демонстрирующий, каким должен быть объем продаж для того, -чтобы компания была в состоянии без посторонней по мощи выполнять своевременно свои денежные обязательства. Такой анализ позволяет получить оценку суммы продаж; которая необходима чтобы компания не имела убытков.
Остановимся на особенностях финансового планирования на пред приятии. Руководство обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. За интересованные в деятельности фирмы лица предъявляют определенны требования к результатам работы. При планировании определенных выводов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например,: планированию в области привлечения капитала (приобретение кредитов увеличение акционерного капитала и т.п.) и определение объема инвестиций.
По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности фирмы. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, отклоняющимся от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Таким образом, пополняется информация об всех сторонах деятельности фирмы. Бюджетный контроль позволяет, н пример, выяснить, что в каких-либо областях деятельности фирмы намеченные планы выполняются неудовлетворительно. Можно, разумеется предположить и такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет бы составлен на основе нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство заинтересовано в получении информации об этом, тем, чтобы предпринять необходимые действия, т.е. изменить способ выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается бюджет.
Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия в определенные периоды времени (месяц, квартал). Этот о чет служит для того, чтобы инвестор мог определить прибыльность предприятия, реализующего проект. Следует отметить, что в отчете о прибылях и убытках все значения приводятся без учета НДС, платежи по продажам и прямым издержкам отображаются на момент поставь продукции.
В строке «Валовой объем продаж» отражаются суммарная величина объема продаж в стоимостном выражении, взятая из раздела «План сбыта», представляющая собой сумму «контрактных» продаж в данный период времени: продажи по факту, продажи в кредит, а также сумма от продаж с авансовыми платежами в предыдущие периоды за продукцию, которая была поставлена заказчикам в те-кущий период деятельности. В отчете о прибылях и убытках валовой объем продаж приводится без учета налога на добавленную стоимость.
В строке «Потери и налоги с продаж» учитываются процент потерь при продажах и суммы налогов, рассчитанные для тех товаров или услуг, которые облагаются специальными налогами или ставка НДС, по которым отлична от указанной в разделе «Налоги».
В строке «Чистый объем продаж» отражена разница между валовым объемом продаж и потерями и налогами с продаж (объем продаж с учетом потерь).
В следующих четырех строках указаны суммы переменных (прямых) издержек из плана издержек соответственно на сырье и материалы, комплектующие изделия, сдельную заработную плату и прочие прямые издержки, с учетом плана производства за расчетный период времени.
По строке «Суммарные прямые издержка» отражена сумма переменных (прямых) затрат по предыдущим четырем строкам.
По итоговой строке «Валовая прибыль» показана валовая прибыль, рассчитанная как разность между чистым объемом продаж и суммарными прямыми издержками.
По строке «Налоги с дохода и на активы». По строке «Операционные издержки» отражаются общие (постоянные, фиксированные) издержки, связанные непосредственно с процессом производства продукции (услуг): повременная заработная плата рабочих, стоимость ремонта оборудования, топливо, энергия.
По строке «Торговые издержки» отражаются общие (постоянные, фиксированные) затраты на продвижение товара (услуги) на рынок и сбыт, включая рекламу, а также заработную плату специалистов по маркетингу.
По строке «.Административные издержки» отражены общие (постоянные, фиксированные) затраты на содержание и обеспечение работы офиса, включая заработную плату административного и управленческого персонала.
По строке «Суммарные постоянные издержки» приведена сумма общих (постоянных) издержек, перечисленных в трех предыдущих строках.
По строке «Амортизация» указывается сумма амортизационных отчислений за соответствующий расчетный период. Логически они также относятся к общим (постоянным) затратам.
По строке «Проценты по кредитам» отражаются начисленные проспекты по кредитам, которые учитываются в качестве общих (постоянных) затрат.
По строке «Суммарные калькуляционные издержки» отражается сумма амортизационных отчислений и процентов по кредитам.
По строке «Другие доходы» указываются доходы, получаемыми предприятием от иных, не связанных с основной деятельностью, видов деятельности;
По строке «Другие затраты» указываются затраты, не отнесенные затратам на производство рассматриваемых видов продукции или услуг а также, в случае необходимости, налоги и выплаты, которые невозможно описать в разделе «Налоги».По строке «Прибыль до выплаты налога» указывается прибыль предприятия до выплаты налогов, которая определяется по форм «валовой объем продаж» — «потери и налоги с продаж» — «сырье и материалы» — «комплектующие изделия» — «сдельная заработная плата — «другие прямые издержки» + «другие доходы» — «налоги с доход на активы» — «оперативные издержки» — «торговые издержки» «административные издержки» — «амортизация» — «проценты по кредитам» — «другие затраты». Далее полученное значение корректируется с учетом скрытой строки «Увеличение налогооблагаемой прибыли», в которой указаны суммы, которые надо увеличить размер налогооблагаемой прибыли. Такая в реакция необходима для того, чтобы учесть тот фактор, что некоторые платы производятся из прибыли, а некоторые поступления, в свою очередь, не облагаются налогом на прибыль. По строке «Налог на прибыль» указывается сумма налога на г быль, при этом налогооблагаемой базой является строка «Прибыль выплаты налогов» с учетом скрытой строки «Увеличение налогооблагаемой прибыли» и убытков предыдущих периодов. По строке *Чистая прибыль» указывается прибыль предприятия после налогообложения. План денежных потоков. В нем учитываются все поступления и платежи в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей, с учетом времени задержки оплаты за реализованную продукцию или услуги, времени задержки платежей за поставки материалов и комплектующих изделий, условий реализации продукции кредит, с авансовыми платежами), а также условий формирования производственных запасов. Остаток денежных средств на счете (баланс личности) используется предприятием для выплат, на обеспечение производствен ной деятельности последующих периодов, инвестиций, погашения займов, выплаты налогов и личное потребление. Таким образом «План денежных потоков», демонстрирует движение денежных средств отражает деятельность предприятия в динамике от периода к пери Все значения в плане отражаются с учетом НДС, платежи по продаж; прямым издержкам отображаются на момент фактического совершения платежей, частные налоги отражаются в статье «Налоги». Рассмотрим структуру плана денежных потоков подробнее.По строке «Поступления от сбыта продукции / услуг» отражаются суммы, поступившие предприятию от сбыта продукции или услуг; По строке «Прямые производственные издержки» отражаются издержки, величина которых прямо пропорционально связана с количеством произведенной продукции; По строке «Затраты на сдельную заработную плату» отражаются численная сдельная заработная плата рабочих и служащих, прямо пропорционально связанная с количеством произведенной продукции; По строке «Поступления от других видов деятельности» отражены поступления, не связанные с основной деятельностью предприятия;
По строке «Выплаты на другие виды деятельности» отражаются выплаты, не связанные с основной деятельностью предприятия, а также, в случае необходимости, налоги и выплаты, которые невозможно описать в разделе «Налоги»;
По строке «Общие (постоянные) издержки» отражаются постоянные издержки предприятия (например, на содержание офиса, командировки, коммунальные услуги); По строке «Налоги» отражаются частные налоги, указанные на конкретную статью издержек или поступлений, а также все суммы налоговых платежей, указанных в разделе «Налоги».
По строке «Денежные поступления от оперативной деятельности» отражается результат операционной (производственной) деятельности предприятия, который определяется как разница между строкой поступления от сбыта продукции/услуг» и последующими семью строками таблицы «План денежных потоков»;По строке «Затраты на приобретение активов» отражаются суммы, затраченные предприятием на приобретение активов — землю, здания и сооружения, оборудование, другие, нематериальные активы, предоплаченные расходы;
По строке «Другие издержки подготовительного периода» отражаются прочие затраты подготовительного периода (например, разработка бизнес-плана, открытие счета в банке, государственная регистрация предприятия и пр.);
По строке «Поступления от реализации активов» отображаются суммы поступлений от реализации активов через определенный период времени (например, был приобретен компьютер, а через два года планирует- :я его продать по остаточной стоимости и приобрести новый, более мощный и совершенный);
По строке «Денежные поступления от инвестиционной деятельности» отражается результат инвестиционной деятельности предприятия, который определяется как разность между суммой строк «Собственный, акционерный) капитал», «Займы», «Доходы по банковским вкладам» и суммой строк «Выплаты в погашение займов», «Выплаты % по займам», «Банковские вклады», «Вы платы дивидендов»;
По строке «Баланс наличности на начало периода» справочно отражена сумма баланса наличности на конец предыдущего периода, переходящее сальдо);
По строке «Баланс наличности на конец периода» указывается сумма строк «Денежные поступления от оперативной деятельности», «Денежные поступления от инвестиционной деятельности», «Денежные поступления от финансовой деятельности» и «Баланс наличности на конец периода».
Следует отметить, что значения строки «Баланс наличности на конец периода» не должны быть отрицательными на любой период осуществления проекта, так как отрицательное значение показывает дефицит бюджета проекта, или, иными словами, недостаточность денежных средств «а счетах и в кассе предприятия.
Баланс.
Балансовая ведомость, в отличие от «Отчета о прибылях и убытках», отражает финансовое состояние предприятия не за определенный период времени, а в определенный момент времени. Балансовая ведомость показывает, насколько устойчиво финансовое положение (платежеспособность и ликвидность) предприятия, реализующего проекта» в конкретный момент времени. Данные баланса приводятся нарастающим итогом.
По строке «Средства на счете» отражаются денежные средства предприятия, находящиеся как на банковских счетах, так и в кассе предприятия (счета 50, 51, 52);
По строке «Счета к получению» отражаемся сумма дебиторской задолженности (долговых обязательств клиентов), что соответствует разделу 11 актива баланса за исключением счетов 19 и 31;
По строке «Предоплаченные расходы» отражаются суммы, которые были затрачены в анализируемый период, но списываться будут позже либо на конкретный производимый продукт, либо на определенный период, что соответствует затратам будущих периодов (счет 31);
По строке «Ценные бумаги» отражается суммарная стоимость ценных бумаг (по цене приобретения), что соответствует счетам российского бухгалтерского учета 06 и 58.
По строке «Суммарные текущие активы» отражена сумма пяти предыдущих строк.
По строке «Земля» отражена стоимость земли, находящейся в собственности предприятия;
По строке «Здания» отражена остаточная стоимость зданий и сооружений, находящихся в собственности предприятия (без амортизации)
По строке «Оборудование» показана остаточная стоимость оборудования, находящегося в собственности у предприятия (без амортизации)
По строке «Другие активы» указана стоимость нематериальных активов без учета начисленного износа, которыми владеет предприятие на праве собственности или пользуется правами на них;
По строке «Незавершенное производство (инвестиции)» показ нарастающим итогом суммы, затраченные предприятием на приобретение основных средств и других активов, необходимых для реализации продукта.
По строке «Суммарный актив» отражен перечень того, что предприятие имеет в собственности. Он складывается из суммы предыдущих строк прогнозируемого баланса.
По строке «Отсроченные налоговые платежи» указываются су налоговых платежей, по которым в соответствии с законодательством применяются отсрочки по оплате (например, для НДС в малых предприятиях — поквартальные платежи вместо ежедекадных и т.п.);
По строке «Счета к оплате» отражаются суммы кредиторской задолженности (долговые обязательства предприятия перед поставщиков сырья, материалов, комплектующих изделий и т.п.), что соответствует счетам 60 и 76;
По строке «Краткосрочные кредиты» отражаются кредиты и за полученные предприятием на срок не более 12 месяцев;
По строке «Полученные авансы» отражаются поставки материала, сырья и комплектующих изделий, по которым срок платежа насту позже, а также поступившие денежные авансы по заказам клиента (предоплата);
По строке «Суммарные краткосрочные обязательства» отражаются выше перечисленных выше четырех строк;
По строке «Долгосрочные займы» указываются кредиты и займы, намеченные предприятием на срок более 12 месяцев;
По строке «Акционерный капитал» указана сумма собственного капитала владельцев предприятия, направленная на реализацию настоящего акта.
По строке «Нераспределенная прибыль» показана чистая прибыль убытки, которая вкладывается в реализацию рассматриваемого про-
Эта часть иначе называется приростом собственного капитала. По строке «Суммарный собственный капитал» отражается сумма капитала и нераспределенной прибыли.
По строке «Суммарный пассив» отражена сумма средств, которые приятие должно (кредиторам или владельцам предприятия). Эта, а складывается из предыдущих строк баланса, относящихся к пас- и должна быть равной строке «Суммарные активы».
В бизнес-плане кирпичного завода приведены суммы начисленных за каждый период времени существования проекта. При этом учитывалось, что: по строке «Налог на прибыль» указывается сумма на прибыль, налогооблагаемой базой которой служит балансовая прибыль; по строке «Налог с дохода» сгруппированы налоги, налогооблагаемой базой который служит валовая прибыль, активы, запасы и ресурсы; по строке «Налог с оборота» представлены налоги, налогооблагаемой базой которых служит добавленная стоимость; по строке налоги» сгруппированы налоги, налогооблагаемой базой которой служит заработная плата и все другие статьи.
|
Финансовые результаты |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Свежие комментарии