2. Инициатор проекта
2.1 Общие данные
2.2 Учредители (акционеры)
2.3 Виды и объемы деятельности
2.4 Финансовое состояние
2.5 Информация о руководителях
3. Существо предлагаемого проекта
3.1 Местонахождение проекта
3.2 Описание продукции
3.3 Технология производства продукции
3.4 Характеристики закупаемого оборудования
3.5 Экологические вопросы производства
4. АНАЛИЗ ПОЛОЖЕНИЯ ДЕЛ В ОТРАСЛИ
4.1 Общий обзор рынков сбыта продукции в ЦФО
4.1.1 Рынок соевого масла
4.1.2 Рынок шрота
4.2 Основные тенденции нарынке
4.2.1 Соевого масла
4.2.2 Шрота
4.3 Государственная политика в отрасли
4.4 Анализ цен на рынке:
4.4.1 Соевого масла
4.4.2 Шрота
5. Анализ рынков сбыта продукции и закупок сырья
5.1 Рынок сырья, материалов и комплектующих
5.3 Потенциальная емкость рынка сбыта
5.3.1 Соевого масла
5.3.2 Шрота
5.4 Анализ сезонности
5.5 Маркетинговая стратегия проекта
6. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН
6.1 Организационно-правовая форма реализации проекта
6.2 Основные партнеры
6.3 График реализации проекта
7. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
7.1 Условия и допущения, принятые для расчета
7.2 Исходные данные
7.2.1 Налоговое окружение
7.2.2 Номенклатура и цены
7.2.3 План производства
7.2.4 Номенклатура и цены сырья, материалов и пр
7.2.5 Калькуляция прямых материальных затрат
7.2.6 Численность персонала и заработная плата
7.2.7 Накладные расходы
7.2.8 Капительные затраты и амортизация
7.2.9 Нормы оборота текущих активов и пассивов
7.3 Калькуляция себестоимости продукции
7.4 Расчет выручки
7.5 Потребность в первоначальных оборотных средствах
7.6 Инвестиционные издержки
7.7 Расчет прибылей, убытков и денежных потоков
7.9 Оценка экономической эффективности проекта
7.9.1 Методика оценки эффективности проекта
7.9.3 Чистая приведенная стоимость (NPV)
7.9.4 Внутренняя норма доходности (IRR)
7.9.5 Индекс доходности инвестиций (PI)
7.9.6 Срок окупаемости (PBP)
7.9.7 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)
7.9.8 Анализ эффективности проекта
8. Анализ рисков проекта
8.1 Анализ чувствительности проекта
8.2 Точка безубыточности проекта
8.3 Варианты проекта (оптимистический и пессимистический)
8.4 Оценка проектных рисков
9. ПРИЛОЖЕНИЯ
10. Информация об исполнителе проекта
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
Приложения (диаграммы, схемы, рисунки) Рисунок 1.1. Требуемый объем инвестиций проекта
Рисунок 1.2.
Изменение NPV по ходу реализации проекта, тыс. руб.
Рисунок 3.3 Соевое масло
Рисунок 3.4 Соевый шрот
Рисунок 3.5 Технологический процесс предварительной подготовки бобов сои для переработки.
- . 17 Рисунок 4.1 Карта текущего состояния производства сои в регионах РФ
Рисунок 4.2 Динамика объема рынка соевого масла в ЦФО в 2013-2015 гг.
, тыс. тонн, %………….. 24 Рисунок 4.3 Структура рынка соевого масла в России по федеральным округам, 2015 г., %………. 24 Рисунок 4.4 Динамика объема рынка соевого шрота и жмыха в ЦФО в 2013-2015 гг., тыс. тонн, % 25 Рисунок 4.5 Соотношение объема российского рынка соевого шрота и жмыха и рынка ЦФО в 2015 г., тыс. тонн
Рисунок 4.6 Динамика цен на соевые бобы в 2013-2015 гг.
по кварталам в РФ, руб./тонна………… 28 Рисунок 5.1 Соотношение использования сои собственного производства и закупочной, %……….. 32 Рисунок 5.2 Соотношение емкости и объема рынка соевого масла в ЦФО в 2015 г., тыс. тонн……. 34 Рисунок 5.3 Сравнительный анализ емкости и объема рынка соевого шрота в ЦФО в 2015 г., тыс.
тонн
Рисунок 5.4 Динамика объема производства соевого масла в РФ в помесячной детализации, тыс.
тонн, 2014-2016 гг.
Рисунок 5.5 Маркетинговая стратегия 5P
Рисунок 6.1 Организационно-правовая структура предприятия
Рисунок 6.2.
График реализации проекта
Рисунок 7.1 Структура ежемесячного распределения заработной платы
Рисунок 7.2 Структура инвестиций в проект, %
Рисунок 7.3 Структура финансирования инвестиционного проекта
Рисунок 7.4 График NPV проекта
Рисунок 8.1 Точка безубыточности проекта, тыс.
руб.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
Приложения (таблицы) Таблица 1.1 График выхода на проектную мощность, %
Таблица 1.2.
Ключевые показатели проекта
Таблица 4.1 Динамика посевных площадей и валового сбора масличных культур в РФ, ЦФО и.
- ., 2008-2015 гг.
Таблица 4.2 Динамика объема валового сбора сои и посевных площадей в РФ и ЦФО с выделением.
- ., 2008-2015 гг., тыс. тонн, тыс. га
Таблица 4.3 Валовый сбор сои в областях, граничащих с Рязанской областью, 2015 г.
, тыс. тонн.. 22 Таблица 4.4 Динамика объема рынка соевого масла в ЦФО в 2013-2015 гг., тыс. тонн
Таблица 4.5 Динамика объема рынка соевого жмыха и шрота в ЦФО в 2013-2015 гг.
, тыс. тонн…. 25 Таблица 4.6 Объем финансирования подпрограммы «Развитие подотрасли животноводства, переработки и реализации продукции животноводства»
Таблица 4.7 Динамика экспортных цен на соевое масло в 2015 г.
с помесячной детализацией, тыс.
руб./тонна
Таблица 4.8 Динамика импортных цен на соевое масло в 2015 г.
с помесячной детализацией, тыс.
руб./тонна
Таблица 4.9 Динамика экспортных цен на соевый шрот в 2015 г.
с помесячной детализацией, тыс.
руб./тонна
Таблица 4.10 Динамика импортных цен на соевый шрот в 2015 г.
с помесячной детализацией, тыс.
руб./тонна
Таблица 5.1 Компании-конкуренты по реализации соевого масла и шрота в ЦФО
Таблица 6.1 График реализации проекта
Таблица 7.1.
Определение стоимости собственного капитала
Таблица 7.2.
Определение ставки дисконтирования
Таблица 7.3 Налоговое окружение при ОСН
Таблица 7.4 Налоговые выплаты, тыс.
руб
Таблица 7.5 Номенклатура и цены
Таблица 7.6 График выхода на проектную мощность, %
Таблица 7.7 План продаж по годам, тонн
Таблица 7.8 Переменные затраты, тыс.
руб.
Таблица 7.9 Прямые материальные затраты
Таблица 7.10.
Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия, тыс. руб.
Таблица 7.11 Постоянные издержки, тыс.
руб.
Таблица 7.12 Капитальные затраты проекта, тыс.
руб.
Таблица 7.13 Нормы оборота текущих активов
Таблица 7.14 Соотношение выручки по видам продукции, %
Таблица 7.15 Расчет себестоимости 1 тонны соевого масла
Таблица 7.16 Расчет себестоимости 1 тонны соевого шрота
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
Таблица 7.17 План выручки по годам, тыс. руб.
Таблица 7.18 Инвестиционные издержки проекта, тыс.
руб.
Таблица 7.19 Отчет о прибылях и убытках, тыс.
руб
Таблица 7.20 Прогноз движения денежных средств, тыс.
руб.
Таблица 7.21.
Условия кредитования
Таблица 7.22 Показатели эффективности инвестиций
Таблица 8.1 Анализ чувствительности
Таблица 8.2.
Основные риски проекта
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
Соевое масло – жидкое растительное масло, получаемое из семян сои. Соевое масло впервые было изготовлено в Древнем Китае и использовалось как полезный растительный продукт из соевых бобов. Затем масло соевое распространилось в Корею и на острова Японии. В настоящее время это масло является популярным продуктом в США, Китае и странах Западной Европы. 1 Соевый шрот – продукт, получаемый при изготовлении растительных масел, по сути дела представляющий из себя отходы производства так же, как и более широко известный жмых.
Ключевое отличие состоит в том, что шрот содержит значительно меньше масла при высоком содержании белков. Это и обуславливает его широкое применение в кормлении животных, так как эта составляющая комбикормов позволяет заменить дорогостоящие животные корма, а кроме того повысить выход продукции в животноводстве и птицеводстве. 2 Продовольственное эмбарго, введенное Правительством РФ в 2014 году, в значительной степени повлияло как на рынок продовольственных товаров, так и на животноводческую отрасль.
Запретив поставки мясной продукции из европейских стран, США, Канады и Бразилии, Правительство начало активно стимулировать развитие животноводства и растениеводства в РФ.
В рамках данного проекта предполагается организация производства по переработке бобов сои на соевое масло и шрот в…. Аналогичные проекты на территории региона на данный момент отсутствуют. Инициаторами проекта был выбран данный регион в связи с нехваткой как соевого шрота в области, так и самих бобов сои, а также с его усиленным развитием сферы животноводства. Основной задачей региона в животноводстве является снижение зависимости от импорта мяса и молока, для чего необходимо увеличение собственного производства. В регионе продолжается строительство и поэтапный ввод в эксплуатацию крупных мега-ферм, свинокомплексов, птицефабрик, овцеводческих хозяйств.
… Емкость рынка соевого шрота… на 2015 г., по оценке MegaResearch, составляет… тонн в год.
http://www.neboleem.net/maslo-soevoe.php http://id-marketing.ru/goods/rynok_soevogo_shrota_2008_2009_gg.htm
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
2. Запуск работы производства намечен на …
3. Планируемая численность персонала компании ** чел., средняя зарплата на предприятии составит… руб./мес.
4. Географический охват проекта:…, ЦФО.
5. Средняя расчетная цена для соевого масла составила ** руб./кг, соевого шрота: ** руб./кг.
В рамках данного проекта предполагается постепенный выход на производственную мощность:
Для реализации проекта планируется к приобретению в собственность … Отличительной особенностью данного проекта является приобретение оборудования, с помощью которого можно перерабатывать не только бобы сои, но и других сельскохозяйственных культур, например, подсолнечника, рапса и так далее. Этот факт дает конкурентное преимущество перед другими производителями соевого масла и шрота, так как при отсутствии сырья (бобов сои), возможно диверсифицировать производство.
Объем инвестиций (финансирования) проекта составит: … руб. Ниже представим схему формирования инвестиций проекта.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
Финансирование проекта предполагается за счет собственных средств Заказчика, а также за счет банковского кредитования.
В расчетной части бизнес-плана были произведены расчеты экономических показателей с горизонтом планирования 2016-2022 гг. и получены следующие результаты.
Показатели эффективности инвестиций Значение Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый денежный поток (NCF), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту (после выхода на проектную мощность), % Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %
Отсюда становится понятно, что проект является инвестиционно-привлекательным, поскольку характеризуется:
1. Высоким уровнем чистого дисконтированного дохода NPV: …
2. Небольшим сроком окупаемости проекта: …
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
2.1 Общие данные…
2.2 Учредители (акционеры) …
2.3 Виды и объемы деятельности …
2.4 Финансовое состояние …
2.5 Информация о руководителях …
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
3.1 Местонахождение проекта …
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
3.2 Описание продукции Проект предусматривает организацию производства соевого масла и шрота в….
Проектируемая мощность завода будет составлять 5,4 тыс. тонн соевого масла и 22,8 тыс. тонн шрота в год.
В результате переработки сои получают широкий ассортимент продуктов – продукты питания, корма, фармацевтическое и промышленное сырье. Традиционно соя использовалась главным образом в виде ферментированных (например, соус, мисо, натто) и неферментированных (например, масло, молоко, тофу, мука) продуктов питания. Однако в XX веке произошел рост спроса на мясо и яйца, что повлекло за собой увеличение численности скота и птицы; поэтому использование соевых продуктов в качестве корма получило широкое распространение в странах Запада и, в меньшей степени, в Азии.3 Соевое масло – масло, получаемое в ходе переработки бобов сои. В его составе наблюдается низкая концентрация вредных насыщенных жиров и высокая – жирных кислот, выгодных сердцу, сосудам и многим другим органам человеческого тела.
http://www.agrodialog.com.ua/soevye-produkty-2.html
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
Большая часть соевого масла используется в пищевой промышленности для приготовления пищи, в качестве салатного масла и жира для теста, для приготовления соусов, маргарина, майонеза и кондитерских глазурей. Соевое масло используется также для производства биодизельного топлива, смазочных материалов и моющих средств. Возросли объемы производства лецитина, который сначала считался побочным продуктом рафинации неочищенного масла, а теперь стал сопутствующим продуктом переработки сои. Это ценный ингредиент, в первую очередь представляющий собой смесь фосфолипидов, состоящую из фосфатидилхолина, фосфатидилэтаноламина, фосфатидилсерина, фосфатидилинозитола и фосфатидной кислоты. Эти компоненты обладают исключительными функциональными свойствами. Фармацевтическая и косметическая отрасли значительно выиграли от применения этого ингредиента. Уникальные липофильные и гидрофильные свойства лецитиновых компонентов делают их очень полезными.
Соевый шрот – это продукт переработки соевых бобов, получаемый в результате извлечения масла из семян сои путем экстракции. При переработке тонны соевых семян получают около 800 кг высококачественного шрота (78-82 % от массы сырья). Выход шрота из сои почти вдвое выше, чем у других видов масляничных: подсолнечника, рапса. Кроме того, соевый шрот по питательной ценности значительно выше, чем шроты других культур. Если сравнить соевый и подсолнечный шрот, можно увидеть, что содержание валовой энергии из расчета на единицу массы, у них почти одинаковое, однако показатель обменной энергии у соевого много выше – 2600 ккал\кг против 1900 ккал\кг.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
Польза от применения соевого шрота неоспорима и доказана практикой, так при использовании тонны шрота, при условии 10% добавления в основную массу корма, получают около 10 тонн сбалансированного по протеину и аминокислотному составу высококачественного комбикорма, что равноценно по количественным показателям 15 тоннам фуражного зерна, а по качественным, равным корму, требуемому для получения двух тонн свинины. Соевый шрот применяется и для выкармливания крупного рогатого скота, особенно коров. Обычный корм не может обеспечить потребность организма животных в незаменимых аминокислотах, поэтому наиболее приемлемым способом обогащения кормов по аминокислотному составу белком является соевый шрот. Включение его в состав кормовых смесей увеличивает надои на 1,8-2 л в сутки. При использовании соевого шрота в кормах для других животных тоже замечены значительные успехи.
Привесы бычков увеличивались на 30%, цыплят на 8%, молодняка свиней на 6%, при серьезных объемах производства такие показатели могут значительно увеличить прибыльность предприятия.
3.3 Технология производства продукции В рамках данного проекта предполагается производить 2 вида продукции: соевое масло и шрот.
Технологический процесс производства соевого масла и шрота:
1) предварительная подготовка бобов сои к переработке
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
На рисунке ниже приведена схема предварительной подготовки бобов сои.
Процесс очистки: В целях эффективного удаления мусора и примесей используется вибросито, магнитный сепаратор, оборудование для просеивания больших и маленьких камней, металла; тем самым гарантируется стабильность работы оборудования.
Процесс размягчения: Основной целью размягчения является регулирование процента влаги и температуры перерабатываемого сырья, а также повышение эластичности и упругости, что также дает хороший эффект прессованию. Для размягчения используется горизонтальный барабан (емкость для размягчения) в целях экономии электроэнергии. Температура размягчения 75 – 80 оС.
… …
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
3.4 Характеристики закупаемого оборудования В рамках данного проекта предполагается к закупке оборудование крупного производителя … Отличительной особенностью данного проекта является приобретение оборудования, с помощью которого можно перерабатывать не только бобы сои, но и других сельскохозяйственных культур, например, подсолнечника, рапса и так далее. Этот факт дает конкурентное преимущество перед другими производителями соевого масла и шрота, так как при отсутствии сырья (бобов сои), возможно диверсифицировать производство.
Для реализации проекта стоимость необходимого оборудования составит … руб.
3.5 Экологические вопросы производства Экологическое состояние природной среды — это суммарная оценка её с точки зрения природного ландшафта, степени загрязнения атмосферного воздуха, поверхностных и подземных вод, почв, растительного покрова.
Для организации производства соевого масла и шрота был выбран участок с низкой степенью загрязнения изменения природной среды района.
При размещении завода на земельном участке необходимо учитывать мероприятия по охране водных ресурсов и окружающей среды:
Мероприятия по охране и рациональному использованию водных ресурсов:
С целью обеспечения экономного и рационального использования водных ресурсов, на предприятии будут проведены мероприятия по водоснабжению и канализации.
К ним относятся:
отвод бытовых и производственных сточных вод в существующую заводскую сеть бытовой канализации;
- отвод незагрязненных производственных сточных вод в заводскую сеть дождевой канализации.
Охрана окружающей среды На всех стадиях строительства объекта предусмотрены мероприятия по защите окружающей среды от воздействия данного объекта, в т.
ч.:
максимально сохраняется рельеф местности и ограждающие территорию зеленые насаждения; высаживаются новые лесополосы, ограждающие соседнюю территорию от воздействия фермы; расположение фермы избрано с учетом «розы ветров».
здания комплекса не имеют вредных выделений в окружающую среду;
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
все элементы конструкции комплекса и оборудования выполнены из нетоксичных неразлагающихся материалов и не причиняют вреда животным, а также обслуживающему персоналу;
- персонал комплекса передвигается по четко установленным маршрутам, исключающим пересечение «чистых» и «грязных» путей. Используется многоразовая система дезинфекции обуви, колес автомашин и средств малой механизации (дезбарьеры).
Проектируемый завод не будет находиться ни в охраняемой зоне естественного аккумулирования воды, ни в водохозяйственной зоне. При строительстве комплекса не будут затронуты защитные и естественные лесонасаждения и природные заповедники.
Благоустройство, осуществляемое по завершению строительства завода, включает в себя рекультивацию плодородного слоя земли с посевом травы и насаждением кустов и деревьев местных пород. Насаждение охранной и фильтрующей зеленой зоны является одним из мероприятий по минимизации неблагоприятного воздействия на окружающую среду.
В соответствии с технологическим процессом предусмотрена охрана природы и окружающей среды от заноса инфекционных заболеваний, от загрязнения сточными и вредными производственными отходами.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
4. АНАЛИЗ ПОЛОЖЕНИЯ ДЕЛ В ОТРАСЛИ
4.1 Общий обзор рынков сбыта продукции в ЦФО
Масличные культуры – растения, семена и плоды которых богаты растительным жиром (маслом). Масличные культуры представлены большим разнообразием видов из различных ботанических семейств. Они отличаются по морфологическим, биологическим и хозяйственным признакам, кроме представителей семейства Brassicaceae (Капустные) или Cruciferae (Крестоцветные). К общим морфологическим признакам, характерным для всей группы масличных культур, следует отнести наличие хорошо развитой стержневой корневой системы.
В России рынок масличных культур активно развивается. Постоянно растет урожайность масличных культур, увеличиваются валовые сборы семян и производство растительного масла, что связано с усиленным развитием сферы животноводства, которое влечет за собой развитие отрасли переработки сельскохозяйственных культур, а также растениеводства в целом. В таблице ниже приведена динамика валового сбора и посевных площадей под масличные культуры в РФ, в ЦФО и в… за 2008-2015 гг.
Таким образом, из таблицы выше следует, что … Соя – важнейший белковый продукт пищевого и кормового назначения, а также основной источник растительных масел в мире. Кроме того, это ключевая растениеводческая культура с точки зрения обеспечения полноценного рациона кормления животных и птицы.
Соя издревле является российской, особо ценной сельскохозяйственной культурой. В 30-е годы прошлого столетия академиком Н.И. Вавиловым, в связи с охватившим СССР белковым голодом,
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
вызванным уничтожением половины поголовья скота и птицы, была предложена соевая программа, в рамках которой крупнейшими научными институтами были проведены глубокие исследования полезности сои и выявлены оздоровительные достоинства соевых белков, масла, ферментов, витаминов; разработаны уникальные технологии производства соевых продуктов. 4 С того момента рынок сои в России активно развивался с ежегодным увеличением площадей посевов, показателей урожайности и валового сбора урожая. Одним из крупнейших округов страны по выращиванию сои и производству соесодержащих продуктов является Центральный федеральный округ. В таблице ниже приведена динамика валового сбора сои и посевных площадей в России в целом, в ЦФО с выделением… за 2008-2015 г.
Таким образом, валовый сбор сои в России за 8 лет увеличился более, чем в … раза. ЦФО в общей структуре валового сбора сои в РФ увеличил свою долю с … Развитие производства и переработки сои в Российской Федерации на 2015-2020 годы
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
Для реализации проекта предполагается закупать бобы сои для переработки в соседних областях. В таблице ниже представлена структура валового сбора сои в 2015 г. в разрезе близ лежащих регионов.
В рамках данного проекта предполагается реализация соевого масла и шрота.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
Соевое масло – жидкое растительное масло, получаемое из семян сои. Соевое масло впервые было изготовлено в Древнем Китае и использовалось как полезный растительный продукт из соевых бобов. Затем масло соевое распространилось в Корею и на острова Японии. В настоящее время это масло является популярным продуктом в США, Китае и странах Западной Европы. 5 За последние 10 лет в ЦФО, как и в России в целом, наблюдается положительная динамика объема рынка соевого масла. Объем B2B-рынка в классическом случае определяется по следующей формуле:
На рисунке ниже приведено графическое изображение динамики объема рынка соевого масла в ЦФО в 2013-2015 гг.
http://www.neboleem.net/maslo-soevoe.php
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
Рисунок 4.2 Динамика объема рынка соевого масла в ЦФО в 2013-2015 гг.
, тыс. тонн, %
Таким образом, по оценке MegaResearch, доля ЦФО в общем объеме рынка составляет … Емкость рынка соевого масла ЦФО была оценена в ……
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
Шрот – продукт, получаемый при изготовлении растительных масел, по сути дела представляющий из себя отходы производства, также, как и более широко известный жмых.
Ключевое отличие состоит в том, что шрот содержит значительно меньше масла при высоком содержании белков. Это и обуславливает его широкое применение в кормлении животных, так как эта составляющая комбикормов позволяет заменить дорогостоящие животные корма, а кроме того повысить выход продукции в животноводстве и птицеводстве. 6 В последние годы отрасль производства жмыхов и шротов в России активно развивалась, объем рынка увеличивался.
Объем B2B-рынка в классическом случае определяется по следующей формуле:
Таким образом, ежегодно наблюдается рост объема рынка соевого жмыха и шрота в ЦФО на … http://id-marketing.ru/goods/rynok_soevogo_shrota_2008_2009_gg.htm
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
Таким образом, объем рынка ЦФО составляет приблизительно **% от объема российского рынка соевого жмыха и шрота в 2015 г.
Емкость рынка соевого шрота была оценена в …
4.2 Основные тенденции на рынке
В ходе исследования анализировались как тенденции, которые возникли на рынке соевого масла раньше 2015 года, но при этом остающиеся актуальными для рынка и в текущий момент, так и тенденции, которые были характерны для рынка только в 2015 году. Основные тенденции на рынке ЦФО связаны с изменениями ключевых количественных и качественных показателей рынка.
Ключевые тенденции рынка определялись как в ходе анализа официальной статистической информации, так и в ходе изучения новостных и информационных порталов.
К основным тенденциям на рынке соевого масла можно отнести следующие:
…;
…;
- ..;
…;
…;
…;
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
В ходе исследования анализировались как тенденции, которые возникли на рынке соевого шрота раньше 2015 года, но при этом остающиеся актуальными для рынка и в текущий момент, так и тенденции, которые были характерны для рынка только в 2015 году. Основные тенденции на рынке ЦФО связаны с изменениями ключевых количественных и качественных показателей рынка.
Ключевые тенденции рынка определялись в ходе анализа официальной статистической информации, а также в ходе изучения новостных и информационных порталов.
К основным тенденциям на рынке соевого шрота можно отнести следующие (аналогичны рынку соевого масла):
… …
4.3 Государственная политика в отрасли С 1 января 2013 года в России начала действовать Госпрограмма развития сельского хозяйства на 2013-2020 годы. В ней заложены основные индикаторы и инструменты развития отрасли. Основные цели Госпрограммы — обеспечение продовольственной безопасности России в параметрах, заданных Доктриной продовольственной безопасности Российской Федерации.
Основные задачи новой Госпрограммы — стимулирование роста производства основных видов сельхозпродукции; повышение эффективности регулирования агропродрынков, а также повышение уровня рентабельности в сельском хозяйстве для обеспечения его устойчивого развития.
Данная Госпрограмма основана на следующих нормативно-правовых актах:
…
12 ноября 2014 г. была принята отраслевая программа … Развитие животноводческого комплекса влечет за собой … Таблица 4.6 Объем финансирования подпрограммы «Развитие подотрасли животноводства, переработки и реализации продукции животноводства»
4.4 Анализ цен на рынке:
Соевый шрот и соевое масло определяют стоимость сои и спрос на нее на рынке. Глобальная тенденция перехода на биотопливо и функциональные пищевые продукты, а также участившиеся случаи замены белка, полученного из рыбной муки, белком из соевого шрота в кормах для скота стали определяющими факторами мирового рынка и торговли соей, что привело к резкому росту цен, которые вряд ли опустятся или стабилизируются в ближайшее время.7 На графике ниже приведена динамика цен на соевые бобы в РФ в разбивке по кварталам за 2013-2015 гг.
В ходе проведенных экспертных интервью было выяснено, что средние цены производителей на соевое масло в РФ колеблются от ** до ** руб./тонну. Стоимость реализации зависит как от качества произведенного масла, так и от объема поставки. Многие компании предоставляют гибкую систему скидок постоянным покупателям.
http://www.agrodialog.com.ua/rynok-soi.html
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
Что касается экспортных цен, то они в 2015 г. колебались от … руб./тонна до … руб./тонна.
В таблице ниже приведены данные за 2015 г. по экспортной цене соевого масла с помесячной детализацией.
Следовательно, средняя экспортная цена на соевое масло в 2015 г. была … Ниже представлены данные по импортным ценам за соевое масло в РФ в 2015 г.
Что касается экспортных цен, то они в 2015 г. колебались от… руб./тонна до… руб./тонна.
В таблице ниже приведены данные за 2015 г. по экспортной цене соевого шрота с помесячной детализацией.
Следовательно, средняя экспортная цена на соевый шрот в 2015 г. была … Ниже представлены данные по импортным ценам за соевый шрот в РФ в 2015 г.
Таким образом, средняя импортная цена за соевый шрот в 2015 г. составила… руб./тонну, что выше экспортной на **% в среднем.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
5.1 Рынок сырья, материалов и комплектующих Для нормальной работы завода по производству соевого масла и шрота необходимо полное обеспечение материалами. К ним относятся:
Соя является основным сырьем для производства соевого масла и шрота. В рамках данного проекта сою предполагается как закупать у проверенных поставщиков, так и часть выращивать самостоятельно. На рисунке ниже приведено соотношение сои к закупке и выращиванию.
2. Комплектующие оборудования.
Необходимые расходные элементы или запчасти будут приобретаться у … Другое сырье и материалы будут приобретаться по необходимости на основании решения руководства завода.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В …
5.2 Конкуренция на рынке сбыта На рынке соевого масла и шрота в ЦФО широко представлена продукция как производителей, находящихся в ЦФО, так и из других регионов РФ. В таблице ниже приведены основные компании-производители и дистрибьюторы соевого масла и шрота в ЦФО.
Рынок соевого масла и шрота ЦФО можно охарактеризовать как… Выход нового игрока на рынок окажет … Аналогичных экстракционных заводов в… нет, в связи с чем и было выбрано местоположение проекта.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
5.3 Потенциальная емкость рынка сбыта Емкость рынка – это важный показатель для оценки привлекательности рынка, который демонстрирует потенциальный объем рынка в долгосрочной перспективе при наилучших условиях.
То есть фактически показатель емкости рынка показывает, каким может быть объем рынка в течение определенного периода времени при наиболее благоприятном развитии факторов, которые оказывают влияние на рынок.
Не существует универсальной формулы определения емкости рынка для всех товарных рынков. Однако совершенно очевидно, что прогнозирование емкости рынка сводится к прогнозированию изменения ключевых факторов, которые оказывают влияние на рынок. При этом в первую очередь при определении емкости рынка необходимо учитывать изменение тех ключевых факторов, что оказывают наибольшее влияние на его объем, а не на структуру рынка или прочие качественные показатели исследуемого рынка.
Соевое масло считается одним из самых полезных растительных масел.
Рекомендуемая норма потребления растительного масла, согласно Министерству здравоохранения РФ, составляет … кг на человека в год. В расчетах принято допущение о числе людей, не употребляющих масло по медицинским причинам и так далее, которое составляет **%.
Таким образом, емкость рынка соевого масла вычисляется по формуле:
Емкость рынка = норма ежегодного потребления соевого масла на человека х численность населения х коэффициент допущения о потреблении Следовательно, емкость рынка соевого масла в ЦФО, по оценке MegaResearch, составляет…
тонн. На рисунке ниже приведено соотношение емкости и объема рынка соевого масла в ЦФО в 2015 г.
Таким образом, по оценке MegaResearch, рынок насыщен на **%, что дает большой потенциал для открытия новых производств по переработке сои на соевое масло.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
Согласно отраслевой программе «Развитие производства и переработки сои в Российской Федерации на 2015-2020 годы», утвержденной Минсельхозом РФ — Протокол № 47 от 12.11.2014 года, объем российского производства соевого шрота к 2020 г. должен увеличиться до … тонн, а выращенной сои на территории РФ – до … тонн.
Следовательно, за емкость рынка можно принять данные показатели, а именно … тонн соевого шрота в год. Согласно данным официальной статистики, в 2015 г. ЦФО лидировал по производству комбикормов в РФ. Доля округа составляла **%. Следовательно, можно сделать вывод, что емкость рынка соевого шрота ЦФО также оценивается в **% от общероссийского и составляет… тонн. На рисунке ниже приведен сравнительный анализ емкости и объема рынка в ЦФО в 2015 г.
Таким образом, рынок насыщен на **%. Данная отрасль имеет большой потенциал к развитию и расширению. Согласно отраслевой программе …
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
5.4 Анализ сезонности Рынок соевого масла, как и шрота, подвержен небольшой сезонности. На графике ниже изображена динамика объемов производства соевого масла в РФ в 2014-2016 гг. в помесячной детализации.
5.5 Маркетинговая стратегия проекта Позиционирование продукта должно основываться на его экологичности и высоком качестве.
Основными конкурентными факторами проекта на данном рынке являются цена и качество продукции. Собственное производство позволяет поставлять на рынок большие объемы качественной продукции.
На рисунке показана схема маркетинговой стратегии по принципу модели Майкла Портера, 5P, включающей формулировку продукта (Product), рекомендуемой ценовой политики (Price), мест продаж (Place), политики продвижения (Promotion) и описание целевой аудитории.
В рамках проекта планируется реализовывать соевое масло и шрот. Для производства **% продукции будет закупаться соя, оставшиеся **% сырья планируется выращивать собственной территории.
Ценообразование…
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
6. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН
6.1 Организационно-правовая форма реализации проекта Организационная структура определяет распределение ответственности и полномочий внутри организации, устанавливает количественный и качественный состав подразделений предприятия и схематически отражает порядок их взаимодействия между собой. Структура предприятия устанавливается исходя из объёма и содержания задач, решаемых предприятием, направленности и интенсивности, предполагаемых информационных и документационных потоков, и с учётом его организационных и материальных возможностей.
На рисунке ниже представлена организационная структура предприятия.
Таким образом, штат сотрудников предполагается в количестве ** чел. Подробный перечень рабочих и заработная плата представлены в разделе 7.2.6 «Численность персонала и заработная плата» данного бизнес-плана.
По своей сути приведенная схема является линейно-функциональной. На схеме показаны линейные связи взаимодействия, отражающие иерархию предприятия. Но, в реальной работе будут также функциональные связи сотрудников из различных структур.
6.2 Основные партнеры
Основными партнерами в данном бизнес-плане выступают:
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
6.3 График реализации проекта
Этапы реализации проекта приведены в таблице:
График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке:
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ ОБЛАСТИ
Таким образом, предприятие запустит производство соевого масла и шрота в …
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
7. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
7.1 Условия и допущения, принятые для расчета Допущения, принятые в проекте описаны ниже.
Основным продуктом данного проекта является соевое масло и шрот. Более подробно номенклатура выпускаемой продукции представлена в разделе 7.2.2 «Номенклатура и цены»
данного бизнес-плана.
и обусловлен мощностью оборудования и спросом на рынке.
Допущения об инвестиционных издержках
Инвестиционные издержки подразделены на 5 категорий:
Для определения суммы необходимого первоначального оборотного капитала был произведен прогнозный расчет прибылей и убытков по текущей деятельности компании до момента выхода на самоокупаемость.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:
Допущение о ставке дисконтирования В проекте была принята ставка дисконтирования 15,6% в год. Ниже приведено обоснование расчета данного показателя.
Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия.
Расчёты производят по формуле:
где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка;
- Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.
Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил **% годовых.
Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС) Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.
7.2 Исходные данные
В проекте планируется применять общую систему налогообложения. Под общим налоговым режимом (или как его часто называют ОСН), подразумевается режим выплаты налогов, установленный для организаций с различными организационно-правовыми формами. Предприятия, которые пользуются ОСН, ведут полный учет с использованием всех бухгалтерских счетов, а также аналитики и субсчетов. Помимо этого, такие организации должны заполнять налоговые регистры с числом, не превышающим сотню.
В рамках данного проекта предполагается установление льготной ставки налога на прибыль в размере **%.
Основные налоги режима показаны в таблице ниже:
Налог на прибыль ФОТ Страховые взносы в пенсионный фонд РФ
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
Фонд социального страхования РФ Федеральный фонд обязательного медицинского страхования НДС на реализацию продукции НДС к вычету (инвестиции, издержки (исключая закупку сырья, удобрений и тд.)) НДС к вычету (закупка сырья, удобрений и тд.) Налог на имущество Земельный налог
Помимо этого, в пенсионный фонд должны быть ежемесячно внесены взносы, а отчетность, по индивидуальным сведениям, должна подаваться не позднее 20-го числа месяца, следующего за отчетным периодом. В таблице ниже приведены выплаты налогов.
В расчетах учтены налоговые вычеты (НДС) на строительно-монтажные работы, а также на приобретение оборудования. Согласно статье 172 НК России, пункт 1.1, предприятие имеет право заявить налоговые вычеты в течение 3 лет с момента принятия на учет основных средств.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
Стоимость, указанная в таблице, является усредненной в течение года после выхода на проектную мощность. Необходимо отметить, что в рамках бизнес-плана установлены цены на реализацию продукции ниже средних по рынку.
В данном проекте предполагается ежемесячное производство и реализация соевого масла и шрота.
Реализация продукции начнется с момента запуска производства и намечена на ноябрь 2017 года. В рамках данного проекта предполагается постепенный выход на проектную мощность.
В дальнейшем объем реализации продукции предполагается на уровне 2022 г.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
7.2.4 Номенклатура и цены сырья, материалов и пр.
Номенклатура и цены сырья и материалов, используемых при производстве соевого масла и шрота приведены в таблице:
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
Переменные издержки индексируются с учетом динамики загрузки мощностей.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
7.2.5 Калькуляция прямых материальных затрат
Для производства соевого масла и шрота используются следующие материалы:
Таким образом, в среднем прямые материальные затраты в год составляют … руб.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
7.2.6 Численность персонала и заработная плата При формировании штатного расписания производственного предприятия ориентировались на концепцию проекта, объем основных производственных и вспомогательных операций.
В штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:
В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ исходя из условия работы отделов, относящихся к вышеперечисленным структурным подразделениям.
Таким образом, при общей численности штата организации 53 чел. ежемесячный ФОТ получился равным … руб. Набор персонала осуществляется постепенно с… На рисунке ниже приведена структура ежемесячного начисления заработной платы.
Таким образом, **% ежемесячного ФОТ составляет оплата труда производственного персонала.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема продаж и оказания услуг. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление.
Основные постоянные издержки представлены в таблице:
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
7.2.8 Капительные затраты и амортизация
Капитальные затраты, которые потребуются на строительство завода приведены в таблице:
1 Подготовительные работы Обоснование финансовой эффективности 1.1 проекта Оформление Сасовского АПК в 1.2 собственность 2 Строительно-монтажные работы
2.1 Закупка необходимого оборудования
2.2 Строительно-монтажные работы 3 Сельскохозяйственные затраты Приобретение земельного участка для 3.1 выращивания сои 2500 Га
3.2 Закупка сельскохозяйственной техники Обустройство производственной 3.3 площадки 4 Дополнительные расходы
4.1 Хозяйственные затраты 5 Оборотные средства Оборотные средства на инвестиционной 5.1 фазе проекта
5.2 Закупка сои у местных производителей Итого капитальные затраты
Таким образом, капитальные затраты составят… руб.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ ОБЛАСТИ
7.2.9 Нормы оборота текущих активов и пассивов
Исходя из потребностей предприятия при работе на полную (проектную) мощность:
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
Показатели проекта, объединенные в данной таблице, используются для построения платежного цикла проекта, включающего в себя этапы закупок, транспортировки, хранения, производства и продаж, а также оценки на его основе потребности проекта в оборотных средствах.
страховой запас (дни) – неснижаемый остаток на складе для покрытия колебаний спроса;
- период оборота (дни) – средний период отгрузки покупателям месячного объема производства со склада предприятия;
- доли авансового и отсроченного платежа (%) – отношение суммы предоплаты и суммы отсроченного платежа (с оплатой по факту поставки или позже) к общей сумме типового договора на поставку готовой продукции покупателям, соответственно;
- срок поставки (дни) – средний срок поставки покупателям готовой продукции после получения аванса (предоплаты);
- срок отсрочки платежа (дни) – средний срок отсрочки платежа (до факта поставки или позже), предоставленный покупателям за поставленную готовую продукцию;
- цикл производства (дни) – средняя продолжительность цикла производства (незавершенное производство).
страховой запас (дни) – продолжительность работы предприятия в случае непредвиденной задержки в поставках;
- период оборота (дни) – средний период закупки у поставщиков сырья, материалов и пр.;
- доли авансового и отсроченного платежа (%) – отношение суммы предоплаты и суммы отсроченного платежа (с оплатой по факту поставки или позже) к общей сумме типового договора на закупку у поставщиков сырья, материалов и пр., соответственно;
- срок поставки (дни) – средний срок получения от поставщиков сырья, материалов и пр. после оплаты аванса (предоплаты);
- срок отсрочки платежа (дни) – средний срок отсрочки платежа, предоставленный поставщиками за поставленное сырьё, материалы и пр.
резерв денежных средств – покрытие потребности в текущих платежах по статьям накладных расходов (период работы предприятия, в течение которого объем поступлений недостаточен для покрытия потребности в денежных средствах на эти цели).
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
Задолженность по оплате труда – период выплаты заработной платы (один или два раза в месяц).
7.3 Калькуляция себестоимости продукции Расчет себестоимости 1 тонны готовой продукции представлен в таблице 7.15. Расчет издержек проводился с учетом распределения доли выручки по видам продукции:
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
Таким образом, наценка составляет **%.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
7.4 Расчет выручки Расчет выручки формируется на основе плана продаж и стоимости на продукцию. План выручки в первые годы реализации представлен в таблице:
Дальнейший объем выручки от реализации продукции предполагается на уровне 2022 г.
7.5 Потребность в первоначальных оборотных средствах Потребность в первоначальных оборотных средствах складывается из расходов на производство в первые месяцы работы предприятия, а также зарплаты персонала до начала реализации продукции. В рамках данного проекта оборотные средства составили … руб.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
7.6 Инвестиционные издержки Капитальные затраты, которые потребуются на создание производства соевого масла и шрота, приведены в таблице ниже:
1 Подготовительные работы Обоснование финансовой эффективности 1.1 проекта Оформление Сасовского АПК в 1.2 собственность 2 Строительно-монтажные работы
2.1 Закупка необходимого оборудования
2.2 Строительно-монтажные работы 3 Сельскохозяйственные затраты Приобретение земельного участка для 3.1 выращивания сои
3.2 Закупка сельскохозяйственной техники Обустройство производственной 3.3 площадки 4 Дополнительные расходы
4.1 Хозяйственные затраты 5 Оборотные средства Оборотные средства на инвестиционной 5.1 фазе проекта
5.2 Закупка сои у местных производителей Итого капитальные затраты Покрытие дефицита кэш-фло Всего инвестиции в проект
На рисунке приводится структура категорий инвестиций на реализацию проекта:
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ , ОБЛАСТИ
Как видно из диаграммы, большую часть инвестиций проекта составляют …
7.7 Расчет прибылей, убытков и денежных потоков
Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице:
Статья доходов / 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г. 2022 г.
расходов Выручка от реализации Переменные издержки Валовая прибыль Постоянные издержки Налоги (кроме налога на прибыль) Инвестиционные издержки
EBITDA
EBITDA, % (к выручке) средняя Амортизация ОС EBIT Выплата процентов по кредитам и займам Прибыль (Убыток) до налогообложения Налог на прибыль Нераспределенная прибыль Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.
Таблица 7.20 Прогноз движения денежных средств, тыс.
руб.
2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г. 2022 г.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ
ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
(ИДП) Капитальные вложения
ОПЕРАЦИОННЫЙ
ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
(ОДП) Выручка итого Возврат ставки рефинансирования Расходы итого Переменные издержки Постоянные издержки Начисленные налоги и платежи Налог на прибыль Выплаты процентов по кредиту
ФИНАНСОВЫЙ
ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
(ФДП) Собственные средства Заемные средства (кредит) Выплата тела долга ЧДП нарастающим итогом
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
7.8 Источники, формы и условия финансирования В проекте планируется использование заемных средств – банковский кредит (**%). Кредит планируется использовать на покупку и монтаж оборудования и пр. На рисунке ниже представлена структура финансирования проекта.
Общая сумма начисленных процентов по кредиту составляет… руб.
Однако расчетах принято возмещение по выплате процентов (ставка рефинансирования 10,0%). Размер возмещений за весь срок составит, приблизительно, … руб.
7.9 Оценка экономической эффективности проекта 7.9.1 Методика оценки эффективности проекта
Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
7.9.2 Показатели эффективности проекта Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PBP; Дисконтированный период окупаемости, DPBP; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.
7.9.3 Чистая приведенная стоимость (NPV)
Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.
Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.
Где i — ставка дисконтирования;
- CFt – чистый денежный поток периода t;
- T – длительность проекта в периодах.
Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.
С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
Положительные качества NPV:
чёткие критерии принятия решений показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).
Отрицательные качества NPV:
не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).
Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой
MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:
- (+) (2) = = = (+) (+) Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);
- IF, — приток денежных средств в N-м периоде;
- г — стоимость источника финансирования данного проекта;
- п — продолжительность проекта.
Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.
Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.
Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 3.
Для эффективного проекта PI должен быть больше 1 Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
7.9.6 Срок окупаемости (PBP) Срок окупаемости (Payback period, PBP) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.
Период окупаемости PBP рассчитывается по формуле 4.
PBP= Investments/ACF (4) Где Investments – начальные инвестиции;
- ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).
7.9.7 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.
Дисконтированный срок окупаемости DPBP рассчитывается по формуле 5.
Где t —, t + — период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
7.9.8 Анализ эффективности проекта Основные финансовые показатели показаны в таблице ниже.
Показатели эффективности инвестиций Значение Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый денежный поток (NCF), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту (после выхода на проектную мощность), % Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %
По данным исследования видно, что проект является выгодным. Он окупится через …Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит… Чистая прибыль проекта составит около … руб.
до 2022 г. На рисунке ниже показан график NPV проекта:
На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.
Чистый денежный поток NPV, равный … руб. на конец периода показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта.
Внутренняя норма доходности составила **%, что значительно выше ставки дисконтирования (15,6%), что является хорошим показателем для аналогичных проектов.
По результатам проведенного анализа наблюдается зависимость проекта от …
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
8.2 Точка безубыточности проекта Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы не получая прибыли. Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на три составляющие:
Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе стабильности компании и ее платежеспособности. Так, степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.
Таким образом, точка безубыточности проекта составит… руб. в стоимостном выражении (в год) и … тонн в натуральном выражении.
8.3 Варианты проекта (оптимистический и пессимистический) В данном проекте было рассмотрено 2 варианта проекта: оптимистичный и пессимистичный.
Оптимистичный вариант:
1. Увеличение стоимости продукции на 5%;
2. Снижение стоимости переменных издержек на 5%;
3. Снижение постоянных издержек на 5%.
В этом случае, экономические показатели проекта выглядят следующим образом:
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ , ОБЛАСТИ
Таблица 8.2 Показатели эффективности инвестиций «Оптимистичный вариант»
Показатели эффективности инвестиций Значение Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый денежный поток (NCF), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту (после выхода на проектную мощность), % Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %
Из таблицы видно, что при оптимистичном варианте развития проекта показатель NPV на конец периода составит… руб., а индекс доходности PI возрастает до … единиц.
Динамика NPV проекта по годам его реализации при оптимистичном варианте представлена на рисунке:
На графике мы видим, что чистая приведенная стоимость возрастает быстрее при оптимистичном прогнозе развития проекта.
Пессимистичный вариант:
1. Снижение стоимости продукции на 5%;
2. Увеличение стоимости переменных издержек на 5%;
3. Увеличение постоянных издержек на 5%.
В этом случае, экономические показатели проекта выглядят следующим образом:
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ , ОБЛАСТИ
Таблица 8.3 Показатели эффективности инвестиций «Пессимистичный вариант»
Показатели эффективности инвестиций Значение Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый денежный поток (NCF), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту (после выхода на проектную мощность), % Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %
Как видно из таблицы, при пессимистичном варианте развития проекта все показатели снизились.
На рисунке ниже представлен график NPV проекта при пессимистичном сценарии.
При пессимистичном варианте развития проекта показатели эффективности хуже, чем при реалистичном. Проект окупится через …. PI на 2026 год составит…
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
8.4 Оценка проектных рисков Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
9. ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРОИЗВОДСТВО СОЕВОГО МАСЛА И ШРОТА В РЯЗАНСКОЙ
ОБЛАСТИ
10. Информация об исполнителе проекта Бизнес-план «Организация предприятия по производству соевого масла и шрота в…» был выполнен исследовательским агентством «MegaResearch». Все наши специалисты имеют внушительный опыт разработки бизнес-планов, подкрепленный глубокими знаниями в различных сферах экономики и бизнеса, наличием мощной информационной базы, знанием наиболее продвинутых подходов к организации бизнеса, владением новейшими методиками расчета и их грамотной адаптации к специфике региона или определенной отрасли. Разрабатываемые нами бизнес-планы соответствуют таким международным стандартам, как UNIDO, BFM Group, KPMG, ЕБРР, TACIS.
Свежие комментарии