1. Основная идея проекта
В данном инвестиционном проекте рассматривается экономическая целесообразность вложения средств в новый, принципиально отличный от существующих, способ хранения зерна и развертывания мощностей по его переработке. Этот способ реализуется путем строительства специальных зернохранилищ в непосредственной близости от места производства зерна и размещения в части таких зернохранилищ оборудования для переработки зерна.
Решение такой проблемы весьма актуально в связи с ростом числа зернопроизводящих хозяйств (в том числе фермерских) в России и, в частности, в Орловской области, производящей высококачественное зерно твердых сортов для пищевых целей, которое пользуется спросом на российском и международных рынках. Кроме того здесь производится фуражное и техническое зерно.
В настоящее время весьма велики (от 15 до 25%) потери зерна при его перевозке от поля до элеваторов, построенных ранее. В Орловской области расстояние перевозки составляет в среднем 200 — 300 км, что определяет значительные расходы горюче-смазочных материалов и высокую амортизацию транспортных средств. Кроме того, в настоящее время производителям зерна весьма невыгодно хранить зерно в крупных приватизированных элеваторах и потери хозяйств усугубляются вследствие того, что около трети выращенного урожая хранится под открытым небом.
Выполнению этих условий будут в значительной мере способствовать:
• значительное (до 5-10 км) сокращение расстояния транспортировки зерна от мета его производства до зернохранилища;
• снижение и ликвидация экономической зависимости производителя от владельцев зернохранилищ;
• оснащение зернохранилищ мельницами и другими средствам переработки сельхозпродукции и механизации труда.
Радикальным способом решения этих вопросов является интенсивное строительство зернохранилищ нового типа небольшой емкости в непосредственной близости от мест производства зерна. Объем такого зернохранилища площадью 1000 кв. м позволяет хранить более 2 тыс. тонн зерна, срок возведения — от 7 до 14 дней, стоимость одного зернохранилища — примерно 90 тыс. долларов США.
Одной из важнейших задач товарного рынка зерна является обеспечение его сохранности и сокращение потерь.
Конструкция такого зернохранилища — металлическая, с крышей из листовой оцинкованной стали, зернохранилище возводится специализированными передвижными строительными комплексами.
Для реализации идеи проекта разработана стратегия использования заемных средств, включающая следующие этапы:
1. Закупка оборудования для оснащения передвижных механизированных колонн (без чего невозможно возведение зернохранилищ) и для самих зернохранилищ (мельницы, сушки, перемешиватели зерна и т.п.).
2. Строительство зернохранилищ и установка в части из них необходимого оборудования мельниц для получения зернопродуктов (муки различных сортов, отрубей).
3. Строительство зернохранилищ по договору подряда будет осуществлять организация, именуемая в дальнейшем Подрядчик, хорошо владеющая технологией строительства таких сооружений. Он арендует строительное оборудование у его владельца.
4. Продажа зернохранилищ (часть которых оснащена мельницами), хозяйствам с рассрочкой платежа на условиях оплаты стоимости зернохранилищ зерном.
5. Помол зерна на мельницах, установленных на арендуемых у владельцев зернохранилищ площадях. При этом перерабатывается как зерно, полученное в погашение стоимости зернохранилищ, для последующей продажи продуктов переработки оптовым покупателям, так и любое другое зерно с целью получения дохода от помола зерна.
В данном бизнес плане обосновывается кредит размером 11,5 млн. долл. США сроком на 2 года. Эта сумма расходуется на закупку оборудования для строительства зернохранилищ (10-ти машин АНГ-10, представляющих собой панелеформовочные агрегаты, и другого оборудования для оснащения передвижных строительных комплексов), на закупку мельниц, а также на оборотные средства, необходимые для первоначального этапа реализации проекта.
Следует отметить, что данный проект является реинвестиционным, так как часть получаемой в течение первого года прибыли от реализации продукции (зернохранилищ) и услуг (помол зерна) вкладывается в закупку мельниц.
2. Компания
Заемщиком кредитных средств является Закрытое Акционерное общество «Рассвет».
ЗАО зарегистрировано в городе Орле 28.09.97.
Занесено в реестр за номером № 214.474
Юридический адрес ЗАО: 225009, г. Орел, ул. Лесная, д. 16.
Телефон: 26-345, факс: 26-389.
ИНН-7711074666. Расчетный счет 070468544 в Промстройбанке, БИГ-27465234, к/счет 366464200.
Основной вид деятельности компании — переработка сельскохозяйственной продукции.
Для осуществления деятельности в рамках данного проекта имеет лицензии на переработку зерна и продажу муки.
3. Описание продукции и услуг
3.1. Технико-экономическая характеристика зернохранилища
Успех проекта вложения средств в создание индустрии строительства зернохранилищ, продажу их фермерским хозяйствам, переработку зерна в муку и другие зернопродукты обеспечивается следующими обстоятельствами:
• новейшая технология строительства помещений арочного (ангарного) типа, благодаря которой их стоимость примерно в два раза ниже по сравнению с ранее применявшейся технологией, основой которой являлись опорные конструкции фермерского типа;
• снижение сроков строительства в 3-5 раз;
• снижение металлоемкости конструкции примерно в 2-2,5 раза.
Новая технология позволяет уменьшить затраты на создание арочных сооружений и, соответственно, их продажную цену примерно в 2 раза.
Новая технология позволяет создавать помещения арочного типа в широком диапазоне размеров. По информации фирм-производителей технологического оборудования, габариты возводимых сооружений могут быть практически любыми, которые необходимы покупателю. Максимальный пролет панелей может составлять 24 м, а длина — до 100 и более метров.
Изучение спроса на зернохранилища в данном сельскохозяйственном регионе показало, что наиболее приемлемыми является зернохранилище именно такой площади. С учетом возможности установки в них мельниц, высота которых составляет почти 5 м, габариты зернохранилища будут следующими:
длина — 50 м;
ширина-20 м;
высота -8 м.
Принятая в расчетах стоимость такого зернохранилища составляет 92 тыс. долл.
3.2. Условия реализации
3.2.1. Продажа зернохранилищ
Продажа зернохранилищ производится на условиях оплаты стоимости зерном. При этом покупателям предоставляется рассрочка, длительность которой зависит от времени покупки зернохранилищ. Если время покупки приходится на весенние месяцы и посевную, а также на месяцы, предшествующие сбору урожая, рассрочка максимальна и составляет 12 месяцев.
3.2.2. Продажа муки (в оплату зернохранилищ)
Зерно, полученное в погашение стоимости зернохранилищ, подлежит последующему помолу на мельницах, установленных в части зернохранилищ (примерно в 30% зернохранилищ на правах аренды у их владельцев устанавливается мукомольное оборудование) с целью продажи продуктов помола (как муки, так и отрубей) оптовым покупателям из различных регионов России и СНГ. При такой схеме конечный эффект от продажи зернохранилищ определяется рыночной стоимостью зерна (что определяет объем зерна, получаемого в оплату стоимости зернохранилища) и ценами на продукты переработки зерна.
3.3. Услуги по переработке зерна
Используемое для перемола зерна мельничное оборудование обладает высокими эксплуатационными характеристиками, в том числе обеспечивает высококачественную сепарацию продуктов помола на муку высшего сорта, первого сорта и отруби в процентном соотношении 35%, 40%, 25%, соответственно.
Организация мелкомасштабной переработки зерна, предусматриваемой в проекте, обеспечивает дополнительные удобства потенциальным клиентам в части отсутствия ограничений на минимальный объем доставляемого на помол зерна (в отличие от крупных мелькомбинатов), что вместе с удобством расположения пунктов по переработке зерна (в непосредственной близости от мест выращивания зерна) создает благоприятные условия д ля клиентов. Кроме того, в перспективе может быть рассмотрен вариант покупки на месте муки для последующей реализации ее через сбытовую сеть компании, что также может оказаться выгодным для производителей зерна.
И, наконец, цены, предусматриваемые в настоящем проекте в оплату услуг по помолу зерна (порядка 43 долларов за помол 1 тонны зерна), существенно ниже цен, предлагаемые за аналогичные услуги на мелькомбинатах, где они могут достигать 70 и более долларов.
4. Рынок и конкуренция, маркетинг
4.1. Характеристика рынка
а) Зернохранилища.
Размер рынка определяется потребностью в сооружениях, используемых для хранения определенного объема зерна. Проблема хранения зерна, поставляемого хозяйствами в счет обязательных государственных закупок решается практически полностью крупными элеваторами. Поэтому здесь рассматривается рынок, определяемый потребностью в хранении коммерческого зерна, оставляемого производителями для собственных нужд. Дополнительным фактором, определяющим увеличение размера рынка может быть то обстоятельство, что государство (в силу финансовых ограничений) может не выкупить все зерно в счет договорных закупок, что наблюдалось в 1995 и 1996 г.
По среднестатистическим оценкам, а также по сельскохозяйственным итогам 1995 года, потребность производителей зерна в зернохранилищах для хранения коммерческого зерна, оставляемого ими для собственных нужд по данной области определяется величиной порядка 1,7-1,8 млн. тонн (по России в целом — 25 млн. тонн). К сооружениям, которые могли удовлетворить потребности производителя в хранении зерна, относятся, очевидно, крупные элеваторы, а также сооружения, которые могут быть использованы для этих целей в самих хозяйствах. Если по данной области емкости сооруженных ранее крупных элеваторов частично могли бы покрыть потребности производителей в хранении коммерческого зерна и зерна для собственных нужд, (что крайне невыгодно для производителей), то местные сооружения удовлетворяют (по оценкам уже 1997 года) эти потребности менее, чем на 1%.
В итоге, размер рынка малых локальных зернохранилищ по данной области составляет порядка 900 зернохранилищ. По оценкам местных специалистов, с учетом того, что часть хозяйств, несмотря на менее выгодные условия, все-таки будет хранить коммерческое зерно и зерно для собственных нужд в элеваторах, потребность для области в сооружениях для хранения зерна можно определить не менее чем в 700 зернохранилищ.
б) Мука.
Оценка рынка муки для производственных целей проводится из расчета нормы потребления хлебобулочных изделий на одного человека в год. В настоящее время по России эта норма определена в 105 кг в год на одного человека, что соответствует объему зерна для продовольственных целей 23-25 млн. тонн в год. С учетом потерь зерна после сбора урожая, резервирования продовольственного зерна на воспроиз-водство, а также среднегодовых урожаев продовольственного зерна, в целом по России фактический спрос на муку для продовольственных целей не удовлетворяется.
В пользу гарантированной продажи всех объемов муки по планам настоящего проекта свидетельствуют следующие факторы:
• сильная пшеница (продовольственных сортов) выращивается всего в 7 областях России, в том числе и в Орловской области;
• в данной области и во всем регионе выращиваются наиболее сильные и ценные сорта, что обеспечивает выращивание товарного зерна высших классов;
• высокие качественные показатели выращиваемого в регионе зерна (по клейковине, стекловидности, натуре) считаются наилучшими по России и обеспечивают выработку хлебопекарной муки не менее 35% высшего сорта и 40% первого сорта.
в) Услуги по помолу зерна.
По данным, которыми располагают соответствующие административные структуры области, потребности производителей зерна в переработке коммерческого зерна на муку удовлетворяются в настоящее время не полностью (на 60-70%) и, в основном, за счет крупных мелькомбинатов в больших городах. Возможности для помола зерна на местах весьма ограничены. Так, например, обеспеченность производителей зерна собственными средствами переработки зерна достигает всего 7-8%. Исходя из того, что хозяйствам-производителям зерна или его перекупщикам выгодней получать доход от продажи муки, а не зерна (при благоприятных условиях переработки зерна, что обеспечивается настоящим проектом), в силу чего будет отправлено на переработку хотя бы половина коммерческого и собственного зерна (порядка 800 тыс. тонн в год), можно констатировать, что закладываемые в проект мощности оборудования по переработке коммерческого зерна (порядка 800 тыс. тонн за 2 года при максимальной производительности около 700 тыс. тонн в год) в течении 2 лет (срока реализации проекта) будут полностью загружены.
4.2. Характеристика потребителей
а) Зернохранилищ.
В настоящее время в районах Орловской области зарегистрировано около 740 хозяйств, гарантировано выращивающих зерно на продажу государству и в коммерческих целях. Из них более 60 хозяйств — это крупные индивидуальные (фермерские) хозяйства, порядка 120 хозяйств — крупные коллективные хозяйства, остальные — коллективные хозяйства средних масштабов. В обычные по урожайности годы мелкое хозяйство собирает в среднем 4-5 тыс. тонн зерна, крупное хозяйство — от 15 до 18 тыс. тонн зерна. В урожайные годы объемы собираемого зерна вырастают на 40—48%.
Практика показывает, что в настоящее время, в силу резко возросших затрат на содержание хозяйств (в основном — на потребление и содержание сельхозтехники), значительную часть продукции хозяйства продают государству, получая взамен некоторые льготы по приобретению и содержанию техники. Кроме того, порядка 30% хозяйств, недостаточно стабильных в финансовом отношении, не могут считаться платежеспособными в плане покупки зернохранилищ при неблагоприятном сочетании внешних обстоятельств (неурожай, рост цен, падение спроса на сельхозпродукцию и т.п.). Необходимо также принять во внимание и сохраняющиеся пока традиционные формы хранения зерна (по оценкам, от 5 до 10% всего хранимого зерна). С учетом сказанного, с точки зрения конкретных возможностей потенциальных покупателей зернохранилищ в данной области, можно определить в среднем потребность в зернохранилищах на одно платежеспособное хозяйство в количестве 2-4 зернохранилищ, что дает число необходимых зернохранилищ (в исчислении двух тысячетонных зернохранилищ) около 1000 штук.
Одним из важных источников покрытия стоимости зернохранилищ являются средства, получаемые хозяйствами за счет сокращения потерь продовольственно-го зерна при его очистке, хранении, транспортировке и перевалке в случаях отсутствия близкорасположенных к полям частных зернохранилищ. При сокращении существующих потерь (от 15 до 25%), по осторожным оценкам — хотя бы вдвое (до 7-12%), для среднего хозяйства, при существующих на сегодня ценах на продовольственное зерно (около 200 долл./т), экономия составляет до 50 тыс. долларов за один сезон. С учетом экономии на транспортных расходах можно считать, что затраты на приобретение зернохранилища могут сполна окупиться за 1,5-2 года только за счет сэкономленных средств.
б) Муки.
В течении 1994-1997 годов в России постепенно складывается рынок муки. Хотя в настоящее время и функционируют биржи продовольственных товаров (включая муку), большинство сделок по продаже/покупке/муки совершаются на основе прямых договоров, а биржи в основном выступают в качестве регулятора рыночных цен.
Наиболее крупные оптовые покупатели муки сосредоточены, преимущественно, в промышленных регионах России в Европейской части страны и за Уралом. Данный регион, в силу уже описанных высоких качественных характеристик зернопродукции, традиционно привлекает к себе покупателей муки со всех регионов России, поэтому здесь в настоящее время проблемы поиска покупателей на местные зерно-продукты не существует. Этому способствует также и наблюдающийся в последнее время некоторый рост мощностей предприятий (в том числе малого масштаба) по производству хлебобулочных изделий из муки высших сортов. Общеизвестен также повсеместный неудовлетворенный спрос на отруби, как на важнейшую часть кормового рациона различных категорий скота.
в) Услуг по помолу зерна.
Главными потребителями услуг по переработке зерна на оборудовании, установленном на правах аренды в проданных производителям зерна зернохранилищах, являются сами производители — владельцы зернохранилищ, а также любые другие владельцы зерна в близлежащих районах.
4.3. Конкуренция
а) Зернохранилища.
В настоящее время основная масса хозяйств области (до 80%) использует для хранения коммерческого зерна и зерна для собственных нужд каким-либо образом приспособленные для этой цели отреставрированные животноводческие комплексы, стационарные навесы и другие малопригодные для полноценного хранения зерна помещения. Оставшаяся часть хозяйств (порядка 20%) хранит такое зерно традиционно — на элеваторах и, частично, в собственных или арендуемых зернохранилищах обычного (не ангарного) типа.
б) Мука.
Серьезными конкурентами по продаже муки могут считаться крупные и средние мелькомбинаты, традиционно выступающие на сформировавшихся рынках муки, как в регионах, производящих зерно, так и в промышленных регионах России.
В этих условиях благоприятными факторами, позволяющими в условиях конкуренции проникнуть на уже сформировавшиеся рынки муки и закрепится там, являются уже упоминавшаяся ранее незначительная доля на рынке (менее 0,5% в масштабах России) и более низкие (на 10-15%) цены на продукты помола, которые допустимы из-за более низкой себестоимости в настоящем проекте всего цикла получения муки — от получения зерна и до получения продукта.
в) Услуги по помолу зерна.
В плане конкуренции на рынке услуг по помолу зерна наблюдается ситуация, схожая с конкуренцией на рынке муки, — примерно одни и те же субъекты рынка, то есть мукомольные предприятия. Однако, здесь отмечаются и некоторые отличия, главные из которых следующие:
• существенно более значимая доля рынка, отнесенная к данной области, — порядка 10-15%, что с точки зрения проникновения на рынок в условиях конкуренции является неблагоприятным фактором;
• явные удобства и преимущества для потенциальных клиентов локальных пунктов по переработке зерна, расположенных в сети распределенных по всей области зернохранилищ, заключающиеся, прежде всего, в непосредственной близости пунктов переработки от мест сбора и хранения зерна, в более низких ценах на помол, а также в реальной возможности избавить собственников муки от части деятельности по сбыту принадлежащей им муки — все это можно отнести к весьма благоприятному фактору.
В итоге, можно предположить, что проблема конкуренции на рынке услуг по помолу зерна в регионе также разрешима в рамках данного инвестиционного проекта, по крайней мере, в период ближайших 2-3 лет.
4.4. Маркетинг
Одним из важных элементов маркетинговой политики является предлагаемый уровень цен на продукцию и услуги в инвестиционном проекте. В основном (базовом) варианте финансового расчета принято:
• цена 1-го зернохранилища 92 тыс. долл.;
• цена 1-й тонны муки высшего сорта 340 долл.;
• цена 1-й тонны муки первого сорта 260 долл.;
• цена 1-й тонны отрубей 50 долл.;
• стоимость помола 1-й тонны зерна 43 долл.
Принятая цена зернохранилища, определенная с учетом его себестоимости с примерно 10-ти процентной прибыльностью, может считаться доступной даже для средних и мелких хозяйств: по оценкам местных экспертов, в случае оплаты стоимости зернохранилища зерном (цена одной тонны зерна составляет примерно 200 долларов) объем зерна, идущего на оплату стоимости зернохранилища, составляет менее 500 тонн (менее 1/4 зерна, засыпаемого в зернохранилище), что является для производителя вполне допустимым.
Уровень цен на продукты перемола зерна колеблется в диапазоне 70-80% от средних биржевых российских цен на муку и отруби, а получение их из зерна высшего качества, выращиваемого в данном регионе, обеспечивает достаточную конкурентоспособность этого вида продукции.
В стратегию маркетинга, направленную на внедрение и укрепление позиций на рынке сооружений для хранения зерна и других сельхозпродуктов, хорошо вписывается основная идея настоящего проекта — уход от монополии крупных элеваторов, максимальное приближение объектов для хранения зерна к местам его производства и соответствующее существенное уменьшение потерь, связанных с транспортировкой, хранением, перевалкой и т.п.
5. Техническое содержание проекта
5.1. Стратегическая идея проекта
Современная технология строительства сооружений ангарного типа, освоенная АО «Возрождение», именуемым в дальнейшем Подрядчиком, позволяет быстро (в течении 1-2-х недель) строить холодные и утепленные зернохранилища на местах с помощью автономных передвижных строительных комплексов (ПСК).
При этом быстро возводимые сооружения из легких металлоконструкций могут быть использованы не только как зернохранилища, но и как крытые зернотока, холодильники, производственные помещения, автостоянки, остановочные помеще-
ния на дорогах для транспорта, складские помещения, спортивные залы. В данном проекте рассматривается строительство зданий ангарного типа, используемых только как зернохранилища.
В инвестиционном проекте разработана стратегия использования заемных средств и реинвестирование текущей прибыли, включающая следующие этапы:
1. Закупка оборудования — закупка строительного оборудования для обеспечения работы 10 автономных передвижных строительных комплексов, необходимых для строительства зернохранилищ, и оборудования для переработки зерна, устанавливаемого в зернохранилищах, из учета расстановки такого оборудования в примерно 30% зернохранилищ.
На закупку строительного оборудования планируется потратить 6290 тыс. долларов кредитных средств, на закупку мельниц -8750 тыс. долларов, из них 2510 тыс. долларов — в счет кредита, а 6240 тыс. долларов — за счет реинвестирования. Закупка оборудования — расходная часть проекта.
2. Строительство зернохранилищ и их оснащение необходимым оборудованием. Строительство (в количестве 200 зернохранилищ в год), будет осуществляться подрядчиком, владеющий прогрессивной технологией сооружения строений арочного типа с использованием западного и отечественного оборудования. Такое строительство ведется этим предприятием с 1990 года.
Строительство будет осуществляться по договору подряда с Заказчиком (ЗАО «Рассвет»), примерная стоимость работ — 66 долларов за 1 кв. м.
Затраты на строительство являются расходной частью.
3. Сдача в аренду по соответствующему договору подрядчику закупленного строительного оборудования с целью обеспечения в строительной организации работ ПСК.
4. Продажа зернохранилищ хозяйствам области с рассрочкой платежа на условиях уплаты произведенным зерном. Мельницы являются собственностью ЗАО «Рассвет» и эксплуатируются персоналом ЗАО в зернохранилищах, принадлежащих их владельцам на условиях аренды. Продажа зернохранилищ — доходная часть проекта, эксплуатация мельниц — расходная часть.
5. Помол зерна на принадлежащих ЗАО «Рассвет» мельницах будет осуществляться как для собственных нужд, так и в коммерческих целях — зерно, принадлежащее хозяйствам-производителям зерна и каким-либо другим его владельцам. Заложенные в проекте суммарные мощности мельниц позволяют перерабатывать до 675 тыс. тонн зерна в год.
Помол зерна для собственных нужд — расходная часть, коммерческий помол -доходная часть.
6. Продажа принадлежащих ЗАО «Рассвет» зернопродуктов (муки высшего сорта и первого сорта отрубей) оптовым покупателям по рыночным ценам.
7. Часть кредитных ресурсов в размере 2700 тыс. долларов отводится на пополнение оборотных средств, необходимых на начальном этапе реализации проекта (в течение первых 4-х месяцев).
5.2. Технология процесса строительства
Для сооружения строений арочного типа, в том числе — зернохранилищ, ПСК размещается в непосредственной близости от стройплощадки. Строительство ведется в 6 этапов:
1. Изготовление основания проекта.
На выровненной площадке по периметру сооружаемого помещения бурятся отверстия, в которые вставляются металлические опоры с башмаком. Оставшееся пространство отверстия заливается жидким бетоном. К верхушкам опор приваривается ленточная полоса — будущая опора арок.
2. Из заряженного в агрегат рулона листовой стали шириной 60 см и весом 2,3 тонны панелеформовочная и панелегибочная машины изготавливают арку с необходимым пролетом.
3. Первая, а затем остальные арки устанавливаются на ленточные полосы — опоры. Арки сшиваются между собой забортовочной машиной.
4. Монтируется передняя (со входом) и задняя (глухая) прямые панели, соединяющиеся по контуру с краями первой и последней арок. Специальная гидроизоляция швов не нужна, поскольку она гарантируется технологией сборки.
5. Снаружи помещения при помощи гибкой опалубки создается отмостка. Внутри помещения изготавливается пол (цементный с пластиковым покрытием, или асфальтовый).
При необходимости в сооружение могут быть вмонтированы дополнительные двери и окна.
Практика использования ПСК за рубежом, а также в данной области (подрядчик) для строительства сооружений арочного типа (например площадью 1000 кв. м) гарантированно подтверждает следующие сроки строительства:
подготовка основания — 1 — 2 дня;
возведение арочной части конструкции — 2 — 4 дня;
общий срок строительства — 1 неделя.
В данном проекте, с учетом климатических и рельефных условий области, затрат времени на перемещение ПСК от одной стройплощадки до другой, принято, что в среднем одна ПСК воздвигает за месяц 2 сооружения, или 24 сооружения за год.
5.3. Оборудование
5.3.1 Оборудование для строительства зернохранилищ
|
Таблица 1. Состав и стоимость строительного оборудования для одного ПСК |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Главным компонентом строительного оборудования для ПСК является панелеформовочный агрегат АНГ-10 или его аналоги, которые могут быть поставлены фирмами Германии, Америки, Италии и др.
Технология строительства с использованием подобных агрегатов нашла широкое применение за рубежом, она используется в более чем 40 странах мира.
Подрядчик (первая российская фирма, обратившая внимание на эту передовую технологию), приобрел 1 агрегат и успешно ведет строительство различных сооружений арочного типа, в том числе — зернохранилищ.
Основной агрегат, завозимый на стройплощадку, в высоком темпе производит самонесущие профилированные трехмерные арочные панели из стали с каким-либо покрытием. Арки сшиваются между собой с помощью забортовочных машин. Основная особенность конструкции — отсутствие опорных элементов фермерного типа (шпангоутов).
Основные строительные агрегаты: панелеформовочная машина, панелегибочная машина и забортовочная машина. Обычно энергетика обеспечивается дизельным двигателем. Все оборудование, за исключением забортовочной машины, монтируется на прицепе.
Основные характеристики оборудования:
Производительность -15 м панели/мин.
Ширина готовой арки — 0,3 м.
Ширина пролета — (3,6-24) м
Ширина листовой рулонной стали -0,6м
Расход стали на сооружение
площади 1000 кв. м -21,6т.
В зависимости от закупаемой модели, ее массо-габаритные характеристики варьируют и находятся в следующих пределах: Масса оснащенного оборудованием прицепа -8-9,5 т.
Габариты:
длина — от 8 до 10 м;
ширина -2,0-2,25 м;
высота -2,0-2,25 м.
Остальное оборудование, используемое ПСК, — отечественного производства. 5.3.2. Оборудование для переработки зерна
В качестве основного компонента дополнительного оборудования, устанавливаемого в зернохранилищах, принимаются малогабаритные мельницы. В настоящем проекте выбрана компактная агрегатная вальцовочная мельница Р6-АВ7-7, предназначенная для переработки зерна в муку высшего сорта. Ее применение ориентировано на нужды сельского хозяйства, в том числе — фермерского. Технические характеристики мельницы:
производительность — 7 тонн муки в сутки;
выход муки, — 72%;
в том числе муки высшего сорта — 30%;
муки 1 сорта — 42%;
остальные части — отруби — 25,2%;
отходы — 2,8%.
Стоимость одной мельницы с установкой «под ключ» — 35 тыс. долл. США. Стоимость 2-х мельниц, устанавливаемых в одно зернохранилище, — 70 тыс. долл.
Производитель — завод сельскохозяйственного оборудования, г. Виницы. Срок монтажа — 5 дней.
5.4. Характеристика подрядчика по строительству зернохранилищ
Подрядчик — одно из бывших подразделений Минмонтажспецстроя СССР на территории данной области. С 1961 года оно занималось организацией и проведением всех видов монтажных и специальных строительных работ.
Подрядчик — технически хорошо оснащенное предприятие, способное реализовать массовое строительство зданий арочного типа на базе новой технологии. Предприятие располагает необходимыми средствами малой механизации и оснастки. На предприятии трудятся высококвалифицированные специалисты с большим стажем проведения строительно-монтажных работ, которые способны организовать и провести внедрение проекта в предусмотренные сроки и далее продолжать строительные работы такого характера.
На производство работ, предусмотренных проектом, подрядчик имеет лицензии:
• № С/3345 от 5 июля 1996 г.
• № К/4115 от 3 марта 1995 г.
5.5. Производственный план
5.5.1. План строительства и ввода в эксплуатацию зернохранилищ
Согласно принятому для настоящего проекта производственному плану, согласованному с подрядчиком, предполагается возведение и сдача в эксплуатацию зернохранилищ в среднем в количестве 2 штук в месяц на 1 ПСК. В первый месяц от начала финансирования (начала реализации проекта) с учетом сроков поставки необходимого оборудования и существующих мощностей подрядчика предполагается (независимо от сезона) возводить по 20 зернохранилищ в месяц.
5.5.2. План установки и ввода в эксплуатацию оборудования для переработки зерна
План установки и ввода в эксплуатацию мельниц определяется планом ввода в эксплуатацию зернохранилищ, допустимым процентным соотношением зернохранилищ, в которых устанавливаются мельницы, а также финансовыми возможностями компании. Принято, что в одно зернохранилище будет устанавливаться комплект мельниц Р6-АВ7-7 в количестве 2-х штук, допускается установка комплектов не более, чем в половину построенных зернохранилищ, всего предполагается установить мельницы примерно в 30 % построенных за два года зернохранилищ.
6. Финансовый план и показатели эффективности
6.1. Общие положения
При оценке финансовой (коммерческой) эффективности проекта принимались следующие исходные данные и предпосылки:
• расчетная валюта — доллары США;
• расчеты проводятся в базисных ценах на ноябрь 1997 года;
• расчетный период — 2 года;
• шаг расчета — 1 месяц;
• предоставленные в таблицах и на диаграммах соответствуют концу периода на текущем шаге;
• при перерасчете рублевых сумм в валютные принимался курс, 5800 руб./доллар;
• ставка дисконтирования принималась равной 0%.
6.2. Исходные данные и нормативы для финансово-экономического расчета
Условия кредитования:
сумма кредита — 11 500 тыс. $;
годовая процентная ставка — 20%;
срок предоставления кредита — 2 года;
условия погашения кредита — вся сумма выплачивается 2 года + 1 день.
Выплаты процентов:
— начало выплат — через 1/2 года со дня получения кредита с выплатой задолженности по процентам за 1/2 года (с момента получения кредита);
— последующие выплаты — ежеквартально, суммами за 3 месяца.
Технические характеристики.
Сроки закупки ПСК — в течении 1 месяца
после получения кредита.
Срок начала эксплуатации — через 1 неделю
после закупки оборудования.
Производительность 1 ПСК — 2 зернохранилища
в месяц.
Среднее значение полезной площади одного зернохранилища — 1000 кв. м.
Мощность зернохранилища на 1 кв. м — 2 тонны зерна. Стоимость одного комплекта мукомольного оборудования,
включая установку и монтаж — 70 тыс. $.
Производитель мукомольного
оборудования — 18 тонн зерна в сутки
График закупки дополнительного оборудования определяется на основании экономических показателей (см. р. 5.5.2.)
Выход продукции при переработке зерна в зернохранилищах, оснащенных дополнительным оборудованием:
мука высшего сорта — 35%;
мука первого сорта — 40%;
отруби — 25%.
В случае необходимости, для обеспечения полной загрузки мощностей по переработке зерна в муку, владельцы зерна будут поставлять требуемые объемы зерна. Суммарные затраты на эксплуатацию дополнительного оборудования (включая аренду, электрическую
энергию и проч.) — 2500$ на 1 комплект
в месяц.
Показатели, определяющие расходную и доходную части проекта. Расходная часть.
Затраты на строительство 1-го зернохранилища (полная оплата услуг подрядчика)- 66$ на 1 кв. м. Накладные расходы на содержание и функционирование персонала
(аппарата) — 200% от ФОТ.
Суммарные эксплуатационные расходы, отнесенные к 1 тонне перерабатываемого зерна — 5,56$.
Доходная часть проекта определяется, исходя из 2-х источников дохода:
а) оплата в рассрочку стоимости построенных зернохранилищ по мере их ввода в эксплуатацию, сроки оплаты могут изменяться в диапазоне от 3-х до 12-ти месяцев, в зависимости от времени сдачи зернохранилищ в эксплуатацию (малые сроки — в периоды сбора и заготовки урожая, большие сроки — в зимне-весеннее время); оплата принимается в зерновом эквиваленте, норма прибыли по продаже зернохранилищ принимается равной 10%, продажная цена 1-го зернохранилища — 92 тыс. долл.
б) оплата услуг за помол зерна принимается в варианте оплаты деньгами. Стоимость переработки в муку 1 т зерна — 43$.
Стоимость 1 тонны зерна — 190$.
Стоимость продуктов помола зерна (в расчете на одну тонну продукта):
мука высшего сорта — 340$;
мука первого сорта — 260$;
отруби — 50$.
Учитываемые в проекте отчисления и налоги.
Норма амортизации оборудования и
строительных материалов — 20% в год.
Норма амортизации мукомольного оборудования (при работе не менее
20 часов в сутки) — 20% в год.
НДС -20%.
НДС на продовольственные товары — 10%.
Транспортный налог — 1%.
Налог на прибыль — 35%.
На пользователей автодорог — 0,4%.
Налог на имущество — 2%.
Налог на содержание жилого фонда -1,5%.
Выплаты на нужды образования — 1%.
Расчетный двухгодичный период — с июня по май
соответствующего года.
6.3. Анализ результатов расчета базового варианта
6.3.1. Финансовые результаты
Общие затраты по проекту распределяются по следующим статьям расходов:
• выплаты процентов по кредиту — 4600 тыс. $;
• капитальные вложения (всего) — 15040 тыс. $; в том числе:
• оборудование для оснащения ПСК — 6290$;
• мукомольное оборудование — 8750 тыс. $;
• фонд оплаты труда (с начислениями) — 6021 тыс. $;
• издержки на строительство зернохранилищ — 26400 тыс. $;
• затраты на эксплуатацию мукомольного оборудования (суммарные) — 5550 тыс. $;
• издержки на содержание аппарата — 571 тыс. $;
• налоги — 13 881 тыс. $.
Итого — 72064 тыс. $.
Наибольшая доля в затратной части проекта приходится на строительство зернохранилищ — 38%. Выделение 12% на дополнительное оснащение зернохранилищ оборудованием для переработки зерна вызвано, как необходимостью приближения средств переработки зерна непосредственно к месту его производства, так и экономическими соображениями повышения рентабельности проекта в целом. Сравнительно небольшая доля налогов — 19% — связана с низкой доходностью проекта в двухгодичном периоде, когда строительные работы продолжаются фактически в течении всего периода (21 месяц), а поступление (оплата зернохранилищ) носят сезонный характер и 5-6 месяцев в году не превышают расходов.
Из приведенных данных следует, что следствие накопления в течении первого года основных фондов (как за счет кредита, так и за счет реинвестирования из доходов) компания осуществляет практически бесприбыльную деятельность и лишь в течение второго года как валовая, так и чистая прибыль начинают устойчиво расти. В итоге, накопленная чистая прибыль в конце расчетного периода составляет 13697 тыс. долларов. Практически такую же сумму компания выплатит в виде налогов в федеральный и местные бюджеты.
Сроки полной окупаемости капитальных вложений определяются эффективностью операционной (производственной) деятельности компании. Суммарные капитальные вложения (за счет кредита и реинвестирования) после прекращения инвестиций окупаются достаточно быстро — менее, чем за 5 месяцев (примерно на 18-ом месяце от начала финансирования). Этот факт свидетельствует о достаточно высокой финансовой эффективности производственной деятельности компании, как в течении первого года (когда сохраняется примерный баланс между капитальными вложениями и интегральным эффектом), так — в особенности, в течение второго года, когда начинает полностью проявляться отдача и от продажи зернохранилищ и от помола зерна сторонних клиентов.
6.3.2. Интегральные показатели эффективности
Интегральные показатели эффективности рассматриваемого инвестиционного проекта имеют следующие значения (при ставке дисконтирования равной О): срок окупаемости — 17,5 месяцев;
индекс прибыльности -11,1;
чистый приведенный доход — 8173 тыс. долл.;
внутренняя норма рентабельности — 48,1%.
Интегральные показатели свидетельствуют о достаточно высокой прибыльности проекта и о несомненной возможности своевременных выплат по кредитным обязательствам, а положительное сальдо наличности в течение всего рассмотренного периода реализации подтверждают полную выполнимость проекта.
В целом, на основании результатов расчета финансовой эффективности проекта «Зерно», можно сделать следующие выводы:
1. Ко времени погашения кредита и в течение всего периода предоставления кредита Заемщик располагает достаточными денежными средствами для выплат процентов по кредиту и погашения кредита, что свидетельствует о полной окупаемости кредитных средств.
2. К моменту истечения срока предоставления кредита и после расчетов с кредитором Кредитополучатель, кроме достаточного запаса наличности (порядка 8100 тыс. долларов), располагает активами (основными фондами) по остаточной стоимости на сумму свыше 7000 тыс. долларов, что определяет:
а) полную окупаемость и экономическую целесообразность самого проекта постройки зернохранилищ;
б) возможность создания хорошо оснащенного и располагающего достаточными финансовыми ресурсами строительно-перерабатывающего комплекса и его эффективное функционирование.
7. Залоговые обязательства
В качестве залога Кредитополучатель предоставляет оборудование, приобретаемое на заемные средства целевым назначением.
Оборудование приобретается в собственность Кредитополучателя. Стороны подписывают кредитный и залоговый договоры, согласно которым кредитные средства могут быть использованы исключительно на цели, предусмотренные соглашениями, а приобретенное оборудование становится предметом залога.
Заключение
В целом, по итогам исследований, выполненных в настоящем бизнес-плане, можно констатировать следующее:
финансовые показатели характеризуют настоящий инвестиционный проект как высокорентабельный и прибыльный, что в течении 2 лет обеспечивает гарантированный возврат кредитору всей кредитной суммы и процентов по кредиту, при этом предприятие-заемщик имеет чистый доход в размере более 8 млн долларов. За указанный период будут решены следующие задачи: 1. Для сельского хозяйства области:
• построено 400 зернохранилищ, рассчитанных на закладку 800 000 тонн зерна;
• зернохранилища, более трети которых оснащены мукомольными средствами, будут построены в местах, максимально приближенных к полю, что уменьшит потери зерна при транспортировке его после сбора урожая до мест хранения до 5-6%;
• только за период реализации проекта производители зерна сохранят за счет уменьшения потерь до 150-180 тыс. тонн зерна, что в денежном выражении составит 28-34 млн долларов;
• для производителей зерна примерно в 10 раз сократятся затраты на горюче-смазочные материалы, связанные с транспортировкой зерна к местам хранения и, одновременно, уменьшит износ транспортных средств и, кроме того, производитель может экономически стать полностью независимым от прежних владельцев элеваторов;
• в итоге значительно укрепится экономическая база производителей сельхозпродукции области и будут заложены надежные предпосылки для стабилизации и развития производства и переработки сельхозпродукции.
2. Для строителей индустрии региона:
• на базе передвижных строительных комплексов созданы производственные мощности по мобильному возведению сооружений ангарного типа для использования в самых различных направлениях;
• использование этих мощностей является высокорентабельным и достаточно автономным, что обеспечивает возможность удовлетворения в течение 4-7 лет спроса в данном регионе и близлежащих районах спроса на сооружения ангарного типа различного назначения.
Структура затрат:
• налоги 19%;
• % за кредит 6%;
• оборудование ПСК 9%;
• дополнительное оборудование зернохранилищ 12%;
• затраты на строительство 38%;
• затраты на содержание и эксплуатацию 8%;
• фонд оплаты труда 8%.
Свежие комментарии