Анализ рынка и конкурентный ландшафт для «Спортката»

Актуальность темы заключается в том, что бизнес-план является важной составляющей внутрифирменного планирования. Он характеризует процесс функционирования предприятия и показывает, как руководители будут достигать поставленных задач, в первую очередь — увеличения прибыли компании.

Переход к рыночной экономике

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности услуг на основе внедрения научно-технического прогресса, активизации предпринимательства и других факторов. Важная роль в реализации этой задачи отводится инвестиционному анализу, так как результаты в любой сфере деятельности зависят от наличия и эффективности использования инвестиционных средств предприятия.

Инвестиционный анализ

Для анализа инвестиционной привлекательности определяется уровень каждого показателя и его динамика за определенные периоды. Инвестиционная привлекательность важна для инвесторов, так как анализ предприятия и его инвестиционной привлекательности позволяет свести риск неправильного вложения средств к минимуму.

Цель работы

Целью работы является составление бизнес-плана пункта проката спортивного инвентаря «Спорткат».

Объект и предмет исследования

Объектом исследования является пункт проката спортивного инвентаря «Спорткат», а предметом исследования — создание инвестиционного проекта пункта прокатала спортивного инвентаря в городе Челябинске.

Результаты работы

В результате данной работы был разработан инвестиционный проект пункта проката спортивного инвентаря и проведена оценка эффективности инвестиций. Ценностью данной работы является закрепление и углубление знаний по дисциплине, и овладение навыками оценки эффективности инвестиционного проекта.

Путь оказания услуг

Процесс оказания услуг выглядит следующим образом:

• Клиент обращается к работнику проката
• Оплачивает услугу и оставляет залог
• Регистрируется в журнале и выдается спортивный инвентарь
• Происходит наблюдение за клиентом, ремонт спортивного инвентаря, а также проведение занятий
• По возвращении клиента происходит проверка и прием спортивного инвентаря, а также возврат залога

Задачи проекта

Краткосрочными задачами проекта является разработка и описание путей создания организации, предоставляющей спортивно-развлекательные услуги, определение ее организационно-правовой формы. Долгосрочными задачами является расширение деятельности путем увеличения ассортимента предлагаемого инвентаря.

Показатели оценки эффективности инвестиций

Показатель	Значение
Чистый дисконтированный доход	775 435 руб.
Индекс прибыльности	3,11
Внутренняя норма доходности	264 %
Рентабельность	36,10 руб.
Срок окупаемости	4 месяца
Капитал	85 470 руб. собственных средств и 220 000 руб. заемных средств

Организационно-правовая форма

Организационно-правовая форма — ООО, особые формы налогообложения — УСН.

Согласно исследованиям, около пятой части населения Челябинска занимается спортом, и в городе насчитывается 54 организации, предлагающие спортивные услуги, включая прокаты спортивного инвентаря. В таблице 2.1 представлены данные о количестве организаций, занимающихся прокатом различных видов снаряжения: сноубордов, беговых лыж, горных лыж и тюбингов. Из таблицы видно, что большинство организаций специализируются на одном виде спорта, а одна организация предлагает весь ассортимент инвентаря. Это дает нашему бизнесу преимущество и потенциал для развития.

Конкурентами нашей компании являются 38 организаций, из которых 16 занимаются прокатом сноубордов, 4 — беговых лыж, 14 — горных лыж, 4 — тюбингов, а одна компания предлагает весь вышеперечисленный инвентарь. Среди них только одна организация может рассматриваться как фактический крупный конкурент, оказывающий аналогичные услуги.

В таблице 2.2 представлены данные о количестве организаций, занимающихся прокатом спортивного инвентаря в различных районах Челябинска. Анализируя эти данные, можно сделать вывод, что наиболее благоприятными для нашего бизнеса являются районы Ленинский, Металлургический и Советский, где почти не оказываются услуги проката спортивного инвентаря. Также выгодно рассматривать районы Калининский, Тракторозаводской и Центральный, но с более высокой конкуренцией. В любом районе города нет организаций, предлагающих полный ассортимент услуг проката спортивного инвентаря.

Вход в эту отрасль не ограничен, но важно выбрать оптимальное местоположение для нашего проката спортивного инвентаря, чтобы обеспечить высокий спрос. Сезонность и погодные условия оказывают значительное влияние на этот бизнес. Если мы не сможем адаптировать наш ассортимент к каждому сезону, то столкнемся со снижением прибыли. Мягкая погода и ясное небо привлекают больше клиентов, в то время как мороз и снегопады приводят к сокращению количества посетителей.

Установленные цели по ценам включают получение определенной доли прибыли от инвестиций, стабилизацию цен и прибыльности, обеспечение жизнеспособности бизнеса, создание имиджа лидера в области качества услуг и социальную ответственность. С учетом этих целей была выбрана стратегия низких начальных цен, также известная как «цена проникновения». Это позволяет снизить риск при выходе на рынок новых услуг, но требует значительных финансовых вложений для долгосрочного периода окупаемости инвестиций.

Основной доход будет поступать от проката сноубордов, беговых лыж, горных лыж и тюбингов, а также дополнительной услуги — уроков инструктора. Подробная стоимость услуг представлена в таблице 3.1.

Оборудование
Сноуборд
Беговые лыжи
Горные лыжи
Тюбинг
Оборудование
Аренда шлемов
Аренда наколенников, налокотников
Уроки инструктора
—
Прокат роликовых коньков
Прокат велосипедов
Прокат гироскутеров
Прокат самокатов
Прокат наколенников и налокотников
Прокат шлемов
Уроки инструктора
—

В таблице 3.2 представлены цены на летний ассортимент спортивного инвентаря в прокате «Спорткат».

Оборудование
Прокат роликовых коньков
Прокат велосипедов
Прокат гироскутеров
Прокат самокатов
Прокат наколенников и налокотников
Прокат шлемов
Уроки инструктора
—

Оборудование будет выдаваться в прокат при наличии одного из следующих видов залога:

• Сноуборд, горные лыжи: паспорт, водительские права или 2000 руб.
• Тюбинг, беговые лыжи: паспорт, водительские права или 1000 руб.
• Защита (наколенники, налокотники, шлемы): паспорт, водительские права или 500 руб.

Также необходимо указать документы, необходимые для открытия предприятия:

• Устав предприятия
• Уведомление о постановке на учет в налоговом органе физического лица по месту жительства
• Свидетельство о государственной регистрации физического лица в качестве индивидуального предпринимателя
• Патент на вид деятельности
• Журнал по технике безопасности

Реклама является неотъемлемой частью продвижения услуг на рынок. Цель рекламы — привлечь внимание потенциальных клиентов и сделать так, чтобы они возвращались снова и снова. Поскольку «Спорткат» предлагает уникальный спектр услуг проката спортивного инвентаря, акцент на рекламе должен быть именно на этом аспекте.

Рекламные каналы:
— Реклама на сайте продаж
— Создание страниц в социальных сетях (ВКонтакте и Instagram)
— Рекламный стенд
— Листовки

Статьи затрат	Сумма, руб.
Реклама на сайте продаж	150 (в неделю)
Создание страницы в социальных сетях	0
Рекламный стенд	115 (в день)
Листовки	2750 (1000 штук)
Итого за 1 день:	3015

1. Конкуренция и конкурентное преимущество:
   Конкурентами «Спорткат» являются другие компании, оказывающие аналогичные услуги по прокату спортивного инвентаря. Среди них выделяется компания «Адреналин», которая работает на рынке с 2010 года, имеет 3 филиала и предлагает полный спектр услуг. У компании есть свой сайт, клуб настольного тенниса, мангальная зона и детский автодром.

Цены у «Адреналина» немного выше, чем у конкурентов, а также они предлагают скидки студентам и школьникам в определенные дни недели. Одним из минусов является отсутствие безналичных расчетов.

Компания «Адреналин» уже достигла стадии стабильного роста, в то время как «Спорткат» только начинает свое путешествие. Однако у «Спорткат» есть свои преимущества: возможность безналичного расчета, более длительный рабочий день и активная маркетинговая стратегия.

Ключевым показателем для «Спорткат» является качество предоставляемого оборудования и высокий уровень обслуживания.

Слабые стороны предприятия:

• Конкуренция на рынке;
• Возможный рост цен на инвентарь, из-за чего услуги могут стать менее доступными для клиентов;
• Быстрый износ инвентаря, что требует регулярной замены и обновления оборудования;
• Отсутствие целевой аудитории или недостаток клиентов, заинтересованных в предлагаемых услугах;
• Плохая погода (особенно зимой) может повлиять на посещаемость и снизить спрос на спортивные услуги;
• Наличество у населения спортивного инвентаря, доступного для проката;
• Травматизм среди пользователей может привести к негативному опыту и снижению спроса;
• Снижение цен на спортивный инвентарь в конкурентов может повлиять на прибыльность предприятия.

Сильные стороны предприятия:

• Использование только качественного и надежного оборудования, что обеспечивает безопасность клиентов;
• Эффективная реклама, привлекающая внимание целевой аудитории;
• Безналичный расчет упрощает процесс оплаты для клиентов;

• Длительное время работы (с 10:00 до 22:00 в будние и выходные дни) обеспечивает гибкость для клиентов.

• ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

5.1 Процесс оказания услуг

Процесс оказания услуги на предприятии сервиса включает в себя как обслуживание клиентов, так и выполнение самой услуги. Эффективная реализация услуг должна обеспечить следующие цели:

• Минимальные сроки оказания услуг;
• Максимальное удобство для клиентов;
• Высокая культура обслуживания, включая профессионализм и дружелюбие персонала;
• Качество услуг на высоком уровне;
• Оптимизация затрат на трудовые и финансовые ресурсы.

Необходимо сосредоточиться на производственном процессе, описав шаги по оказанию услуг:

5.1.1 Расписание работы

«Спорткат» будет работать ежедневно с 10:00 до 22:00 в зимний (декабрь-март) и летний (май-август) периоды. Зимой услуги будут особенно популярны среди жителей, так как начинают активизироваться зимние виды спорта.

5.1.2 Доставка оборудования

Для начала работы необходимо арендовать грузовик Газель для доставки спортивного инвентаря на место. Также нужно заранее приобрести и установить земельный участок и торговый павильон. После прибытия оборудования служба проката приступает к установке и расстановке инвентаря, а также проводит технический осмотр каждого предмета, обеспечивая его работоспособность.

5.1.3 Реализация услуг

В 10:00 открывается прокатный клуб «Спорткат», и начинается деятельность по оказанию услуг. Количество клиентов будет зависеть от погодных условий и дня недели. В ясные и солнечные дни, а также в выходные, ожидается больше посетителей.

5.2 Прогноз объема услуг и выручки

Для реализации проекта необходимо разработать программу предоставления услуг и на ее основе рассчитать потенциальную выручку, а также затраты. Анализируем зимний период (декабрь-март) как пример:

Вид услуги	Единица измерения	Объем производства (2017 г.)	2018 г.	Итого
Прокат сноубордов	час	654	986	3079
Прокат беговых лыж	час	785	1008	3361
…	…	…	…	…
Уроки инструктора	час	211	301	933
Итого:		5361	4484	17424

Месячный объем услуг рассчитывается по формуле:

Объем услуг = количество дней в месяце * предполагаемое время, затраченное на услугу

Прогнозируемая выручка за зимний период представлена в таблице 5.2:

Вид услуги	Цена (в зависимости от сезона и типа клиента)	Количество часов	Выручка (в руб.)
Прокат сноубордов	…	…	…
Прокат беговых лыж	…	…	…
…	…	…	…

Таким образом, прогнозируемый объем услуг и выручка зависят от климатических условий и сезонной популярности услуг. Важным фактором является количество клиентов в конкретный месяц, например, в январе, когда начинаются новогодние праздники.

Вид услуги | Цена, руб./час | Выручка по месяцам | Итого
|—|—|—|—
Прокат сноубордов | 90 | 58 860 | 88 740 | 67 860 | 61 650 | 277 110
Прокат беговых лыж | 110 | 86 350 | 110 880 | 95 700 | 76 780 | 369 710
Прокат горных лыж | 70 | 28 350 | 45 780 | 36 470 | 34 790 | 145 390
Прокат тюбингов | 140 | 102 480 | 166 460 | 137 900 | 120 820 | 527 660
Прокат наколенников и налокотников | 40 | 26 760 | 31 400 | 28 080 | 24 080 | 110 320
Прокат шлемов | 30 | 10 620 | 13 140 | 11 880 | 7 770 | 43 410
Уроки инструктора | 180 | 37 980 | 54 180 | 46 080 | 29 700 | 167 940
| | | | Итого: 351 400 | 510 580 | 423 970 | 355 590 | 1 641 540

По данным таблицы, выручка за четыре месяца составит 1 641 540 рублей.

Формула расчета выручки от реализации услуг:

Где Ц — стоимость услуги проката в часах; объем оказываемых услуг за один месяц.

Также мы рассчитаем объем оказываемых услуг и выручку за летний период и представим данные в следующей таблице 5.3 («Май-Август»):

| Вид услуги | Единица измерения | Объем производства по месяцам | Итого |
|—|—|—|—|—
Прокат роликовых коньков | час | 723 | 878 | 1025 | 694 | 3320
Прокат велосипедов | час | 520 | 596 | 813 | 601 | 2530
Прокат гироскутеров | час | 292 | 394 | 489 | 352 | 1527
Прокат самокатов | час | 394 | 493 | 680 | 511 | 2078
Прокат наколенников и налокотников | час | 674 | 756 | 800 | 602 | 2832
Прокат шлемов | час | 392 | 396 | 454 | 301 | 1543
Уроки инструктора | час | 200 | 349 | 311 | 185 | 1045
| | | Итого | 3195 | 3862 | 4572 | 3246 | 14875

И представим выручку за летний период в следующей таблице 5.4:

| Вид услуги | Цена, руб./час | Выручка по месяцам, руб. | Итого |
|—|—|—|—|—
Прокат роликовых коньков | 90 | 65 070 | 79 020 | 92 250 | 62 460 | 298 800
Прокат велосипедов | 135 | 70 200 | 80 460 | 109 755 | 81 135 | 341 550
Прокат гироскутеров | 165 | 48 180 | 65 010 | 80 685 | 58 080 | 251 955
Прокат самокатов | 90 | 35 460 | 44 370 | 61 200 | 45 990 | 187 020
Прокат наколенников и налокотников | 40 | 26 960 | 30 240 | 32 000 | 24 080 | 113 280
Прокат шлемов | 30 | 11 760 | 11 880 | 13 620 | 9 030 | 46 290
Уроки инструктора | 180 | 36 000 | 62 820 | 55 980 | 33 300 | 188 100
| | Итого: 293 630 | 373 800 | 445 490 | 314 075 | 1 426 995 |
| | | | Итого за четыре месяца |

По данным таблицы, выручка за четыре месяца составит 1 426 995 рублей. Это меньше, чем в зимний период.

Затраты на оборудование пункта проката:

| Наименование | Количество | Цена, руб. | Итого, руб. |
|—|—|—|—|—
Приобретение оборудования: | | | 41 700 | 199 500
Материальные ресурсы: | | | 1 205 | 4 430 | Итого: 199 500 | 4 635

Ниже представлен перевод с русского языка на английский:

Section 5.4: Salary Expenses

Let’s reflect the expenses related to employee salaries. «Спорткат» will have four employees: the director, two servants, and one instructor.

The working hours of the rental business are set from 10:00 a.m. to 10:00 p.m., from Monday to Sunday, without including lunch breaks.

The project organizer and director are one and the same person. The director is responsible for all administrative tasks, setting business goals, developing current policies, strategic planning, and overseeing day-to-day operations. They also handle material supply, accounting, staffing selection, and deciding on promotional activities.

Servants will be in charge of issuing rental equipment, collecting security deposits, ensuring the conservation and repair of gear, maintaining records, and providing customer service. The instructor’s role includes counseling and teaching customers how to use the equipment as well as assisting with repairs. This is outlined in Table 5.7:

Position	Number of Employees	Salary	Total Salary	Pension Fund	Social Security Fund	Medical Insurance Fund
Director	1	30,000	30,000	6,600	870	1,530
Servant (2)	2	20,000	40,000	8,800	1,160	2,040
Instructor	1	20,000	20,000	4,400	580	1,020
Total	4	70,000	90,000	19,800	2,610	4,590

As the table shows, total salary expenses amount to RUB 86,000, with contributions to the pension fund (22%), social security fund (2.9%), and medical insurance fund (5.1%) totaling RUB 25,800 for one month.

Section 5.5: Tax System

The rental business will operate using the simplified tax system as it offers advantages to new businesses.

The general rules for income accounting applicable to the simplified tax system are followed by the rental business. This includes including sales revenue and non-operation income in the taxable income per Articles 249 and 250 of the Tax Code (Paragraph 1 of Article 346.15 of the Tax Code).

Advance payments for services are often received, and according to the cash method used in the simplified tax system, revenues are recognized on the day the taxpayer receives money into their bank account or cashier’s desk, or when the debt is settled in another way (Paragraph 1 of Article 346.17 of the Tax Code). This means that rental points should reflect income immediately upon payment, including advances.

Section 6: FINANCIAL PLAN

Section 6.1: Investment Efficiency Indicators

Table 6.1 presents investment efficiency indicators: profitability ratio, net present value, internal rate of return, profitability index, and payback period for the years 2017-2018.

Indicator	Value
Profitability Ratio	36.10%
IRR	264%
Profitability Index	3.11
Payback Period	3.2 months
NPV	RUB 775,435

The profitability ratio is calculated as:

[ \text{Profitability Ratio} = \frac{\text{Net Profit}}{\text{Revenue}} ]

This value indicates that for every ruble invested in production, we will receive 36.10 rubles, suggesting the business is operating efficiently.

Чистый дисконтированный доход, или чистая приведенная стоимость (NPV), является важным показателем при оценке инвестиционных проектов. Он представляет собой сумму всех дисконтированных денежных потоков, связанных с проектом, приведенных к настоящему моменту времени. Этот показатель позволяет инвесторам сравнивать различные проекты с разными временными параметрами и принимать обоснованные решения о их финансировании.

В данном случае NPV составляет 775 435 рублей, что указывает на прибыльность проекта. Формула для расчета NPV:

$$

NPV = \sum_{t=1}^{n} {CF_t} / (1 + i)^t — I_0

$$

где:

• $CF_t$ — денежные потоки за каждый период $t$;
• $i$ — ставка дисконтирования;
• $r$ — количество периодов;
• $I_0$ — первоначальные инвестиции.

Ставка дисконтирования, использованная в расчете NPV, была определена с помощью экспертного метода, описанного в приложении А. Таблица 6.2 содержит значения, используемые для расчета ставки: безрисковая ставка, доходность безрисковых активов и текущий уровень инфляции.

Внутренняя норма доходности (IRR) — это еще один важный показатель, позволяющий сравнивать эффективность инвестиций в проекты с разным сроком реализации. IRR показывает процентную норму доходности, которую обеспечивает проект при вложении определенной суммы денег. Он рассчитывается как обратное значение NPV:

$$

IRR = 1 / NPV

$$

Индекс прибыльности проекта также указывает на его эффективность. Он рассчитывается как отношение чистой приведенной стоимости к первоначальным инвестициям:

$$

Индекс прибыльности = NPV / I_0

$$

Проект с индексом прибыльности, превышающим единицу, считается перспективным и заслуживающим дальнейшего изучения.

Срок окупаемости инвестиций (PP) — это время, необходимое для того, чтобы инвестиции принесли доход, равный первоначальным затратам. Он используется вместе с NPV и IRR для оценки рентабельности инвестиций. Срок окупаемости рассчитывается как отношение суммы инвестиций к сумме прибыли:

$$

Срок окупаемости = I_0 / (CF_1 + CF_2 + … + CF_n)

$$

В данном случае срок окупаемости составляет 3,2 месяца, округленные до 4 месяцев. Это положительный показатель, указывающий на то, что инвестиции будут возвращены в течение короткого периода времени.

Инвестиционная и операционная деятельность представляют собой ключевые аспекты оценки проекта. Сводная таблица инвестиционной и операционной деятельности (таблица 6.3) показывает денежные потоки от этих двух видов деятельности за несколько лет. Она также дисконтируется с использованием той же ставки дисконтирования, что и NPV.

Финансовая деятельность проекта включает в себя как собственные средства, так и заемные. Таблица 6.4 показывает финансовую деятельность с 2017 по 2018 год, включая выплаты процентов по кредиту и погашение основной суммы долга.

В целом, анализ чистого дисконтированного дохода, внутренней нормы доходности, индекса прибыльности, срока окупаемости инвестиций и финансовой деятельности позволяет получить полное представление об эффективности инвестиционного проекта. Эти инструменты помогают принимать обоснованные решения о финансировании и способствуют успешному управлению инвестициями.

В таблице 6.5 представлен сводный анализ денежных потоков, относящихся к трем основным видам деятельности: инвестиционной, операционной и финансовой.

Показатель
Инвестиционная деятельность
Операционная деятельность
Пошаговый поток денежных средств инвестиционной и операционной деятельности
Дисконтированный пошаговый поток средств инвестиционной и операционной деятельности
Финансовая деятельность
Дисконтированная финансовая деятельность
Пошаговый поток средств трех видов деятельности
Накопленный поток средств трех видов деятельности
Пошаговый дисконтированный поток средств трех видов деятельности
Накопленный дисконтированный поток средств трех видов деятельности

На графике 6.1 представлен динамический анализ денежных потоков, иллюстрирующий изменения денежных потоков от операционной деятельности и накопленных средств от трех видов деятельности с дисконтированием.

Из графика видно, что денежные средства от операционной деятельности в период с декабря по апрель 2017—2018 годов растут, но затем наблюдается снижение с мая по ноябрь из-за необходимости приобретения летнего ассортимента спортивного инвентаря.

В таблице 7.1 представлены инвестиции, необходимые для создания пункта проката спортивного инвентаря, в размере 305 470 рублей. Эти средства требуются на ремонт и оснащение помещения, закупку оборудования, рекламную кампанию, арендную плату и покрытие убытков на начальном этапе реализации проекта в течение первого года работы.

В таблице 7.2 представлены обобщенные затраты на инвестиционную деятельность проекта:

Показатель
Приобретение оборудования
Материальные ресурсы
Установка и доставка оборудования
Покупка торгового павильона
Затраты на рекламу
Итого:

В таблице 7.3 представлены текущие затраты инвестиционного проекта, включая оплату труда, отчисления во внебюджетные фонды, коммунальные услуги, аренду земельного участка, обслуживание систем пожарной и охранной сигнализации, ремонт оборудования, рекламу и другие расходы:

Виды расходов	Сумма в мес., руб.	Сумма в год., руб.
Затраты на оплату труда	90 000	810 000
Отчисления во внебюджетные фонды	27 000	243 000
Затраты на коммунальные услуги	10 800	129 600
Аренда земельного участка	15 000	180 000
Отчисления на обслуживание пожарной и охранной систем	2000	24 000
Ремонт оборудования	5000	60 000
Затраты на рекламу	4050	48 600
Итого:	153 850	1 495 200

Важно отметить, что в таблицу не включены затраты на оплату труда за апрель, сентябрь, октябрь и ноябрь, так как пункт проката не работает в эти месяцы. Текущие расходы в месяц составят 149 800 рублей, а годовые расходы — 1 495 200 рублей.

В разделе 7.2 рассматривается финансовое обеспечение деятельности пункта проката и эффективное управление денежными средствами на основе анализа финансовой информации и прогнозирования объема реализации услуг.

Важно отметить, что для реализации проекта потребуются заемные средства в размере 220 000 рублей для оплаты зимнего оборудования, покупки торгового павильона и установки оборудования. Собственные средства составляют 85 470 рублей. Планируется взять кредит в ПАО «Сбербанк» под 17% годовых на 12 месяцев. График платежей представлен на рисунке 7.1. Таким образом, ежемесячный платеж составит 20 065,05 рубля.

Рисунок 7.1: График платежей по краткосрочному кредиту

Месяц	Платеж
Январь	20 065,05 рубля
Февраль	20 065,05 рубля
Март	20 065,05 рубля
…	…
Декабрь	20 065,05 рубля
Всего	240 781,37 рубля

Анализ операционной деятельности проекта представлен в таблице 7.4:

Таблица 7.4: Операционная деятельность инвестиционного проекта

Месяц	Выручка	Себестоимость продаж	Валовая прибыль	Коммерческие расходы	Управленческие расходы	Прибыль до налогообложения	Текущий налог на прибыль	Чистая прибыль	Денежный поток операционной деятельности
Январь	1 641 540 рублей	599 200 рублей	1 042 340 рублей	81 600 рублей	4 730 рублей	956 010 рублей	171 137 рублей	684 548 рублей	784 873 рубля
Февраль	1 426 995 рублей	599 200 рублей	827 795 рублей	48 600 рублей	4 730 рублей	774 465 рублей	105 802 рубля	423 208 рублей	563 663 рубля
Март	…	…	…	…	…	…	…	…	…
…	…	…	…	…	…	…	…	…	…

Из таблицы видно, что в зимние месяцы (январь и февраль) предприятию удается получить чистую прибыль, несмотря на оплату кредита. Это положительная тенденция.

Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод, что операционная деятельность создает достаточный денежный поток для покрытия текущих расходов и финансирования бизнеса.

Для выявления рисков необходимо предусмотреть различные сценарии. Основными видами рисков являются коммерческие, финансовые и связанные с непредвиденными обстоятельствами (форс-мажор). Коммерческие риски связаны с реализацией услуг на рынке, включая снижение спроса, появление конкурентов и т.д. Мерами по снижению этих рисков могут быть систематическое изучение рынка, создание дилерской сети, соответствующая ценовая политика и другие. Финансовые риски включают инфляцию, неплатежи, колебания валютных курсов и т.п. Их можно снизить с помощью эффективного финансового менеджмента и работы с дилерами. Риски, связанные с непредвиденными обстоятельствами (форс-мажор), могут быть смягчены за счет создания запаса продукции.

Основными рисками для данного предприятия являются невозврат спортивной техники, порча инвентаря, неблагоприятные погодные условия и конкуренция. Для прогнозирования этих рисков и расчета потенциальных убытков необходимо анализировать различные сценарии.

Например, можно рассчитать изменение показателей IRR и NPV при изменении выручки и расходов на 10% и 20%. Результаты представлены в таблице 8.1 и на рисунках 8.1 и 8.2:

Таблица 8.1: Изменение показателей IRR и NPV при изменении выручки и расходов

Изменение процентов	IRR от изменения расходов	IRR от изменения выручки	NPV от изменения расходов	NPV от изменения выручки
на -20%	272%	130%	810 244 рубля	326 835 рублей
на -10%	268%	199%	792 840 рублей	551 135 рублей
на 0%	264%	264%	775 435 рубля	775 435 рублей
на +10%	260%	328%	758 031 рубль	999 735 рублей
на +20%	256%	391%	740 626 рублей	1 224 035 рублей

Рисунок 8.1: Изменение показателя IRR при изменении выручки и расходов

На рисунке 8.1 видно, что угол наклона прямой от выручки больше, чем от расходов, что указывает на большую зависимость IRR от выручки.

Таким образом, анализ рисков и прогнозирование финансовых потоков помогают оценить потенциальные проблемы и возможности проекта. Важно учитывать различные сценарии и принимать соответствующие меры для снижения рисков и обеспечения успешной реализации проекта.

Рисунок 8.2 – Влияние изменения выручки и расходов на NPV

Угол наклона прямой зависимости от выручки больше, что означает, что изменение значения выручки оказывает большее влияние на NPV. Таким образом, NPV более чувствителен к изменениям выручки.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Все поставленные задачи выполнены. Анализ рынка и отрасли, выявление конкурентов, описание продукта и процесса предоставления услуг, затрат на оборудование и заработной платы сотрудников – все это представлено в работе. Описана инвестиционная деятельность и операционная деятельность с прогнозами по объему оказываемых услуг и соответствующими расчетом выручки и расходов.

Далее была проведена оценка экономической эффективности проекта с расчетами таких показателей, как рентабельность, IRR, индекс прибыльности, срок окупаемости и NPV.

1. a) NPV равен 775 435 рублям:

2. NPV положительный, что указывает на привлекательность проекта для инвестиций;

3. проект может принести значительную финансовую отдачу.

4. b) IRR составляет 264%:

5. Проект эффективен, поскольку его внутренняя норма доходности (IRR) выше стоимости капитала инвесторов и кредиторов.

6. в) Индекс доходности равен 3,11:

7. Значение выше 1 указывает на положительную динамику проекта и его потенциал для роста.

8. г) Срок окупаемости – 3 месяца:

9. Проект быстро окупится и принесет прибыль.

10. д) Дисконтируемые денежные потоки превысят первоначальные инвестиции:

11. Это означает, что проект будет приносить прибыль уже в начале своей деятельности.

В целом, анализ результатов показывает эффективность разработанного инвестиционного проекта. Оценены риски и определен фактор, наиболее влияющий на показатели эффективности предприятия.

[Электронный ресурс]//URL: https://bizlana.ru/kursovoy/prokat-sportinventarya/

Список литературы:

1. Бочаров, В. В. Инвестиции: учебник / В. В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2009. – 384 с.

2. Инвестиции: учебное пособие / под ред. В.В. Ковалева. – М.: Проспект, 2008. – 360 с.

3. Ковалев, В.В. Методы оценки инвестиционных проектов / В.В. Ковалев. – Москва.: Финансы и статистика, 2003. – 144 с.

4. Мелкумов, Я.С. Инвестиционный анализ: учебное пособие / Я.С. Мелкумов. – Москва.: ИНФРА-М, 2014. – 176 с.

5. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования / утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999.

6. Белал, А.А. Основные категории бизнес-плана / А.А. Белал. // Социально-экономическое явление и процессы. – 2015. – № 3.

7. Бухорбаева, А.Т. Особенности и проблемы бизнес-планирования малого бизнеса / А.Т. Бухорбаева. // Молодой ученый. – 2016. – № 12(116).

8. Семиглазов, А.А. Бизнес-планирование: учебное пособие / А.А. Семиглазов. – Томск.: ЦПП ТУСУР, 2014. – 89 с.

9. Стрекалова, Н.Д. Бизнес-планирование: учебное пособие / Н.Д. Стрекаловa. – Питер, 2012. – 352 с.

10. Досужева, Е.Е. Основные принципы реализации инвестиционного проекта / Е.Е. Досужева // Интернет-журнал «Научность». – 2014. № 1.

11. Исхаков, М.И. Сравнение методов анализа рисков инвестиционных проектов / М.И Исхаков // Современные научные изыскания и инновации. – 2015. № 1.

Приложение к бизнес-плану:

Приложение А. Таблица экспертной оценки

№ п/п	Вид риска	Эксперт 1	Эксперт 2	Эксперт 3	Взвешенная оценка риска (wRi)
1	Невозврат спортивного инвентаря	8	1	0,17	1,33
2	Порча спортивного инвентаря	6	2	0,33	2,00
3	Неблагоприятные погодные условия	3	5	0,50	1,50
Итоговая оценка риска проекта экспертами: 4,83
				Взвешенная оценка риска проекта: 4,17

Приложение Б. Таблицы изменения значений операционной деятельности и показателей эффективности при снижении расходов на 10% и 20%:

Таблица Б.1 Изменение значений операционной деятельности при снижении расходов на 10%

Наименование показателя	Шаг (год) расчета	Выручка	Себестоимость продаж	Валовая прибыль (убыток)	Коммерческие расходы	Управленческие расходы	Прибыль (убыток) от продаж	Проценты к уплате	Прочие расходы	Прибыль (убыток) до налогообложения	Текущий налог на прибыль	Чистая прибыль (убыток)	Денежный поток операционной деятельности
2017	0	1 641 540	599 200	1 042 340	73 440	4 257	964 643	100 325	0	864 318	172 864	691 454	791 779
2017	1	1 641 540	599 200	1 042 340	65 280	3 784	973 276	100 325	0	864 318	174 590	698 361	798 686
2018	2	1 426 995	599 200	827 795	38 880	3 784	785 131	140 455	84 000	560 676	112 135	448 541	588 996

Таблица Б.2 Изменение значений показателей эффективности при снижении расходов на 10%

Показатель	Значение	Рентабельность	NPV	IRR	Индекс прибыльности	Срок окупаемости
2017	0	36,74	792 840	268%	3,18	0,32
2017	1	37,54* (долгоср.)	* без учета налога на прибыль
2018	2	36,93	810 244	272%	3,25	0,32

Таблица Б.3 Изменение значений операционной деятельности при снижении расходов на 20%

Наименование показателя	Шаг (год) расчета	Выручка	Себестоимость продаж	Валовая прибыль (убыток)	Коммерческие расходы	Управленические расходы	Прибыль (убыток) от продаж	Проценты к уплате	Прочие расходы	Прибыль (убыток) до налогообложения	Текущий налог на прибыль	Чистая прибыль (убыток)	Денежный поток операционной деятельности
2017	0	1 641 540	599 200	1 042 340	73 440	4 257	964 643	100 325	0	864 318	172 864	691 454	791 779
2017	1	1 641 540	599 200	1 042 340	65 280	3 784	973 276	100 325	0	864 318	174 590	698 361	798 686
2018	2	1 426 995	599 200	827 795	38 880	3 784	785 131	140 455	84 000	560 676	112 135	448 541	588 996

Таблица Б.4 Изменение значений показателей эффективности при снижении расходов на 20%

Показатель	Значение	Рентабельность	NPV	IRR	Индекс прибыльности	Срок окупаемости
2017	0	36,74	792 840	268%	3,18	0,32
2017	1	35,91* (долгоср.)	* без учета налога на прибыль
2018	2	36,14	810 244	272%	3,25	0,32

Таблица В.5 – Изменение показателей операционной деятельности при увеличении продаж на 10%

	Шаг (год) расчета	2017	2018
Выручка	—	1641540	1426995
Себестоимость продаж	—	599200	599200
Валовая прибыль (убыток)	—	1042340	827795
Коммерческие расходы	—	89760	53460
Управленческие расходы	—	5203	5203
Прибыль (убыток) от продаж	—	947377	769132
Проценты к уплате	—	100325	140455
Прочие расходы	—	0	115500
Прибыль (убыток) до налогообложения	—	847052	513177
Текущий налог на прибыль	—	169410	102635
Чистая прибыль (убыток)	—	677642	410541
Денежный поток от операционной деятельности	—	777967	550997

Таблица В.6 – Изменение показателей эффективности при увеличении продаж на 10%

Показатель	Значение
Рентабельность	35,46%
NPV	758031
IRR	260%
Индекс прибыльности	3,04
Срок окупаемости	0,32

Таблица В.7 – Изменение показателей операционной деятельности при увеличении продаж на 20%

	Шаг (год) расчета	2017	2018
Выручка	—	1641540	1426995
Себестоимость продаж	—	599200	599200
Валовая прибыль (убыток)	—	1042340	827795
Коммерческие расходы	—	97920	58320
Управленческие расходы	—	5676	5676
Прибыль (убыток) от продаж	—	938744	763799
Проценты к уплате	—	100325	140455
Прочие расходы	—	0	126000
Прибыль (убыток) до налогообложения	—	838419	497344
Текущий налог на прибыль	—	167684	99469
Чистая прибыль (убыток)	—	670735	397875
Денежный поток от операционной деятельности	—	771060	538330

Таблица В.8 – Изменение показателей эффективности при увеличении продаж на 20%

Показатель	Значение
Рентабельность	34,82%
NPV	740626
IRR	256%
Индекс прибыльности	2,97
Срок окупаемости	0,33

Таблица В.9 – Изменение показателей операционной деятельности при снижении продаж на 10%

	Шаг (год) расчета	2017	2018
Выручка	—	1477386	1284296
Себестоимость продаж	—	599200	599200
Валовая прибыль (убыток)	—	878186	685096
Коммерческие расходы	—	81600	48600
Управленческие расходы	—	4730	4730
Прибыль (убыток) от продаж	—	791856	631766
Проценты к уплате	—	100325	140455
Прочие расходы	—	0

| |
| — |
| Наименование показателя | Шаг (год) расчета |
| | 0 | 1 | 2 |
| | 2017 | 2017 | 2018 |
| Выручка | — | 1 805 694 | 1 569 695 |
| Себестоимость продаж | — | 599 200 | 599 200 |
| Валовая прибыль (убыток) | — | 1 206 494 | 970 495 |
| Коммерческие расходы | — | 81 600 | 48 600 |
| Управленческие расходы | — | 4 730 | 4 730 |
| Прибыль (убыток) от продаж | — | 1 120 164 | 917 165 |
| Проценты к уплате | — | 100 325 | 140 455 |
| Прочие расходы | — | 0 | 105 000 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | — | 1 019 839 | 671 709 |
| Текущий налог на прибыль | — | 203 968 | 134 342 |
| Чистая прибыль (убыток) | — | 815 871 | 537 367 |
| Денежный поток операционной деятельности | — | 916 196 | 677 823 |
| |
Таблица Б.14. Изменение значений показателей эффективности при увеличении выручки на 10%:
| |
| — |
| Показатель | Значение |
| Рентабельность | 40,09 % |
| NPV | 999 735 |
| IRR | 328 % |
| Индекс прибыльности | 4,01 |
| Срок окупаемости | 0,27 |
| |
Таблица Б.15. Изменение значений операционной деятельности при увеличении выручки на 20%:
| |
| — |
| Наименование показателя | Шаг (год) расчета |
| | 0 | 1 | 2 |
| | 2017 | 2017 | 2018 |
| Выручка | — | 1 969 848 | 1 712 394 |
| Себестоимость продаж | — | 599 200 | 599 200 |
| Валовая прибыль (убыток) | — | 1 370 648 | 1 113 194 |
| Коммерческие расходы | — | 81 600 | 48 600 |
| Управленческие расходы | — | 4 730 | 4 730 |
| Прибыль (убыток) от продаж | — | 1 284 318 | 1 059 864 |
| Проценты к уплате | — | 100 325 | 140 455 |
| Прочие расходы | — | 0 | 105 000 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | — | 1 183 993 | 814 409 |
| Текущий налог на прибыль | — | 236 799 | 162 882 |
| Чистая прибыль (убыток) | — | 947 194 | 651 527 |
| Денежный поток операционной деятельности | — | 1 047 519 | 791 982 |
| |
Таблица Б.16. Изменение значений показателей эффективности при увеличении выручки на 20%:
| |
| — |
| Показатель | Значение |
| Рентабельность | 43,42 % |
| NPV | 1 224 035 |
| IRR | 391 % |
| Индекс прибыльности | 4,91 |
| Срок окупаемости | 0,23 |