Тепличное выращивание роз: рентабельный выбор для цветочного рынка России

Организация тепличного хозяйства по выращиванию роз для реализации срезов цветов в Ростовской области. Основная целевая аудитория сосредоточена в г. Ростове-на-Дону.

Российский рынок цветов

Российский рынок цветов демонстрирует активный рост и характеризуется тенденцией увеличения доли отечественной продукции. Данную тенденцию стимулировали колебания курса валют и рост таможенных расходов.

Климатические условия

Климатические условия в России позволяют круглогодично выращивать цветы только в теплицах. Поэтому тепличные цветоводческие хозяйства становятся актуальным направлением для бизнеса. На сегодняшний день эта ниша свободна – в России всего лишь 7% теплиц используется для выращивания цветов.

Преимущества проекта

Данный бизнес обладает следующими преимуществами:

• высокая норма рентабельности (в среднем по отрасли – 70%)
• окупаемость инвестиций в течение 6-8 месяцев
• низкий порог входа в отрасль
• льготные условия ведения бизнеса, который относится к сельскому хозяйству
• относительно низкий уровень первоначальных затрат

Объем инвестиций

Объем первоначальных инвестиций составляет 511 000 рублей. Инвестиционные затраты направлены на:

• строительство и оснащение теплиц
• рекламное продвижение
• закупку посевного материала
• формирование фонда оборотных средств до выхода проекта на окупаемость

Финансовые расчеты

Финансовые расчеты охватывают трехлетний период функционирования проекта. Предполагается, что по истечении этого времени потребуется расширение бизнеса.

Параметр	Значение
Начальные инвестиции	511 000 рублей
Окупаемость инвестиций	9 месяцев
Чистая прибыль первого года	703 740 рублей
Рентабельность продаж первого года	24,5%

Земельный участок

Для реализации проекта используется собственный земельный участок общей площадью 50 кв.м. Личный приусадебный участок расположен в Ростовской области, в 20 км от предприятия находится город Ростов-на-Дону.

Российский цветочный рынок

Цветочный рынок России находится на стадии активного формирования, причем как со стороны потребительского спроса, так и со стороны торгового предложения и внутреннего производства. Интенсивное развитие рынка началось относительно недавно, и фактически совпало с началом массового импорта свежих цветов из-за рубежа около 10-12 лет назад.

Ассортимент предложения и спроса

Текущий ассортимент предложения и спроса сформирован именно импортерами цветов. Россия является одним из крупнейших импортеров цветов, занимая по объемам импорта 6 место в мире.

Динамика рынка

На протяжении последних лет цветочный рынок России демонстрирует активный рост. О динамичном развитии цветочного рынка свидетельствует статистика объемов рынка. С каждым годом объемы рынка увеличиваются – за период с 2011 по 2015 года объем рынка срезанных цветов в натуральном выражении вырос на 1/3.

Параметр	Значение
Объем рынка (2011-2015)	40%
Объем рынка (денежном эквиваленте)	160 млрд. рублей
Объем рынка (натуральном выражении)	35.8 тонн

Прогноз

Согласно прогнозам аналитикам, российский цветочный рынок будет продолжать расти. По мнению аналитической компании GLOBAL REACH CONSULTING, реальная емкость отечественного рынка оценивается в 40 млрд. долларов.

Цветочный бизнес считается одним из перспективных направлений, несмотря на существующие риски. Несмотря на то что средние показатели рентабельности цветочного бизнеса растут, усиливается и вероятность возникновения проблем. Основные угрозы связаны со сезонностью бизнеса и возможностью неправильного планирования объемов продажи продукции. Пиковые продажи приходятся на февраль, март, май, сентябрь и декабрь, в то время как летние месяцы считаются «мертвым» сезоном, что может привести к значительному сокращению прибыли. Экономический кризис и снижение доходов населения также могут негативно повлиять на цветочный бизнес, снизив продажи или заставив предпринимателей ориентироваться на более дешевые варианты. Кроме того, свежесть цветов ограничена одним неделей, после чего они теряют свою привлекательность и необходимо их продавать. Другой риск связан с сильной зависимостью от импорта. Россия занимает шестое место в мире по импорту срезанных цветов, при этом на импорт приходится около 90% объема продаж. Однако наблюдается положительная динамика: увеличивается доля отечественной продукции. По прогнозам экспертов, в ближайшие несколько лет Россия может занять второе место в Европе по объему импорта цветочной продукции после Германии. Этот риск включает вероятность повышения валютных курсов, запрета на импорт из некоторых стран, ужесточения таможенных процедур и так далее.

Среди основных стран-поставщиков цветов лидируют Нидерланды (44,7% от общего объема), Эквадор (36%) и Колумбия (12,8%). На другие страны приходится лишь 6,5% поставок.

В структуре продаж цветов розы занимают первое место (43%), за ними следуют хризантемы (24%) и гвоздики (22%). В последние годы наблюдается тенденция к росту популярности экзотических и необычных сортов, что побуждает цветочные магазины расширять свой ассортимент и привлекать покупателей уникальными предложениями.

В 2016 году розы доминировали на российском рынке, их доля составила 51%. Хризантемы заняли второе место (около 16%), а гвоздики — третье (9%).

Ценообразование на цветочном рынке формируется под влиянием двух факторов: затрат и спроса. Повышение спроса приводит к росту цен, в то время как увеличение издержек также влияет на стоимость продукции. Ценовая политика на этом рынке обычно включает надбавку в диапазоне от 100% до 300% к закупочной цене.

Высокая зависимость цветочного бизнеса от таможенной политики и курсов валют, а также рост стоимости импорта привели к увеличению доли отечественных поставщиков. Выбор в пользу российских производителей позволяет реальным лицам не только снижать затраты за счет более низких закупочных цен, но и минимизировать расходы на доставку товаров. Таким образом, становится актуальной идея развития бизнеса по выращиванию цветов в теплицах.

Анализ структуры цветочного рынка показывает, что наиболее популярными сортами являются розы. В связи с этим, разведение роз может быть одним из самых прибыльных и успешных направлений для предпринимателей. Инвестиции в проект по организации тепличного производства цветов могут окупиться за один сезон, а при благоприятных условиях — даже через 2-3 месяца.

Особенность выращивания цветов в теплицах заключается в возможности круглогодичного производства независимо от погодных условий. В таблице 2 представлены преимущества и недостатки бизнеса по выращиванию роз, которые необходимо учитывать при планировании такого предприятия.

Преимущества	Недостатки
простота бизнес-процесса: наличие земельного участка; теплица с отоплением и освещением; оптовая база для продажи цветов	неравномерный спрос на продукцию (пиковые продажи в праздничные дни); необходимость обладать знаниями о выращивании цветов; зависимость затрат от климата и погодных условий; отсутствие государственной поддержки для цветочных теплиц

Сегодня сегмент выращивания цветов относительно свободен. В России лишь 7% тепличных хозяйств используются для выращивания цветов. По данным ассоциации «Теплицы России», к началу 2017 года общая площадь теплиц в стране составила 2,3 тыс. га, при этом цветоводческие предприятия занимают всего 160—170 га. Ассоциация разработала концепцию развития, направленную на поддержку цветородства и увеличение площади теплиц до 400 га. Эксперты подчеркивают, что среди всех сельскохозяйственных культур, выращиваемых в закрытом грунте, именно цветоводство обеспечивает наибольшую прибыль.

Анализ рынка цветов показал актуальность и коммерческую целесообразность бизнеса по тепличному выращиванию роз. Главные преимущества такого бизнеса заключаются во высокой рентабельности, относительно низком пороге входа на рынок и высокого спроса на конечный продукт.

3. ОПИСЬ ТОВАРОВ И УСЛУГ

Основной вид деятельности — тепличное выращивание роз на срез. Планируется, что реализация продукции будет осуществляться через несколько оптовых покупателей (цветочные магазины).

Ассортимент цветов в теплице определяется исходя из разнообразия сортов роз. Основной параметр при выборе сортов — их урожайность. Минимальная урожайность сорта не должна составлять менее 200 цветков на квадратный метр в год, чтобы оправдать затраты на содержание теплицы. При подборе сортов также учитываются условия выращивания и транспортировки, особенности цвета и формы цветов, предпочтения покупателей.

Предпочтение отдается сортам, которые наиболее продуктивны и менее капризны при выращивании. Согласно практическим данным российских тепличных комплексов, можно выделить следующие наиболее продуктивные сорта роз, характеристики которых представлены в таблице 3 бизнес-плана:

Сорт роз	Характеристика
Аква (Aqua)	Один из самых популярных сортов для выращивания в теплицах. Цветки больших размеров, плотный бутон, окрас розово-сиреневый. Урожайность — не менее 200 кустов на метр в год. Главный недостаток: сорт очень чувствителен к заморозкам.
Хавен (Heaven)	Цветы среднего размера, насыщенно-розового цвета. Сорт устойчив к дождливой погоде и имеет умеренные требования к уходу, но обеспечивает годовую урожайность не менее 200 кустов на метр.
Талея (Talea)	Цветок больших размеров, оттенок «слоновая кость» с розовым, плавно рассеивающимся центром. Растет одинаково хорошо независимо от погодных условий, любит свет. Урожайность — 140—160 цветов на квадратный метр в год.
Ред Наоми (Red Naomi)	Лидирующий сорт красных роз на отечественном рынке. Цветки больших размеров, красно-вишневого оттенка. Урожайность — 200—300 цветов на квадратный метр в год. Недостаток: сильно впитывает воду, что усложняет процесс хранения.
Сфинкс (Sphinx)	Размер бутона — средний, средняя махровость лепестков. Цветение постоянное и обильное. Цветонос достигает товарной стадии быстрее, чем у сортов с крупными бутонами. Сорт обладает хорошей устойчивостью к морозу, вынослив и неприхотлив. Цветы имеют хорошую транспортабельность. Урожайность: 300—340 цветов на квадратный метр в год.
Аваланш (Avalanche)	Размер бутона — большой, классической формы, цвет — белый с зеленым оттенком. Обильное и непрерывное цветение, устойчивость к болезням и морозу выше среднего уровня. Урожайность: 140—160 цветов на квадратный метр в год.
Кэнди Аваланш (Candy Avalanche)	Размер бутона — большой, цвет — нежно-розовый. Длительный период цветения, устойчивость к высоким и низким температурам. Урожайность: 200—400 цветов на квадратный метр в год.
Анже Романтик (Angie Romantica)	Красивая пионовидная роза нежного кремового-розового оттенка. Урожайность: 150—180 цветов на квадратный метр в год. Особенности: роза не подлежит импорту, так как должна быть выставлена на продажу не позднее чем через 2 дня после срезки. Цветок срезают только когда бутон полностью раскрывается. Эта особенность усложняет процесс выращивания и реализации розы, поэтому в ассортименте она представлена в минимальном количестве.

Важно отметить, что подбор сортовой базы роз для посадки в теплице — это длительный и ответственный процесс. Подбор роз является серьезной инвестицией с долгосрочной перспективой (около 4—6 лет), поэтому ошибки могут привести к недополучению прибыли и низкой производительности теплицы. Это связано со сезонностью продаж, которую необходимо учитывать при планировании посадки и пересадки цветов. В каждом конкретном случае рекомендуется осуществить профессиональный подбор сортов. В данном бизнес-плане представлен примерный перечень сортов, отобранных с учетом критериев урожайности, выносливости растения и окраски бутонов.

Розы — это классический выбор для цветочных композиций, и их ассортимент может включать различные сорта:

Сорта роз:

1. Ред Наоми (красные розы)
2. Кенди Аваланж (розовые розы)
3. Аваланж (белые розы)
4. Сфинкс (желтые розы)
5. Анже Романтик (кремово-розовые пионы, похожие на розы)

Дополнительные возможности получения прибыли:

Помимо продажи свежих цветов, можно использовать отработанные или непроданные цветы в других подпроектах:

1. Покраска роз: Создавайте уникальные букеты ярких роз разных цветов. Этот метод не требует особых навыков и может привлечь новых клиентов.
2. Лепестки для декора: Лепестки роз могут использоваться для создания шелковых саше или свадебных украшений.
3. Варенье из лепестков: Более сложный вариант — изготовление варенья из чайных лепестков, выращенных без использования химии.

Целевая аудитория и маркетинг:

Бизнес по выращиванию роз ориентирован на оптовых покупателей, таких как цветочные ларьки и флористические магазины. Маркетинговая стратегия должна учитывать требования конечных потребителей, чтобы спланировать производство и продажи. Конечные потребители — это жители города в возрасте от 20 до 50 лет со средним уровнем дохода.

Маркетинговая политика включает оценку целевой аудитории и методы продвижения среди цветочных реализаторов. Реклама направлена на установление долгосрочных деловых отношений и создание клиентской базы.

Реализация продукции:

Наиболее выгодным способом продажи может быть оптовая поставка крупным цветочным магазинам и рынкам. Однако для начинающего предпринимателя может быть сложно сразу найти каналы сбыта.

Для этого необходимо:

1. Проанализировать конкурентную среду, спрогнозировать спрос на продукцию и разработать уникальные конкурентные предложения.
2. Провести ценовой анализ рынка и предложить более выгодные условия оптовым покупателям, включая низкие цены, гибкую систему скидок и гарантии.
3. Создать каталог продукции в бумажном варианте и онлайн. Определите потенциальных клиентов и разослайте коммерческие предложения.

Бюджет маркетинга:

Рекламный бюджет составляет 40 000 рублей, включая расходы на маркетинговый анализ локального рынка (15 000 рублей), создание каталога и печать рекламных материалов (в том числе визиток) (15 000 рублей) и директ-маркетинг (10 000 рублей). Эффективный директ-маркетинг обеспечивается при точной целевой аудитории и качественной рассылке, которая может заинтересовать клиентов.

Обслуживание клиентов:

Для привлечения новых клиентов и работы с существующими необходимо нанять торгового специалиста. Его обязанности будут включать поиск потенциальных покупателей, работу с ними, рекламное сопровождение проекта и анализ эффективности использования рекламного бюджета.

Конкурентоспособность:

Конкурентоспособность проекта основывается на высоком качестве продукции. В рекламных материалах акцентируют внимание на преимуществах закупки цветов у отечественного производителя, включая экономию транспортных затрат, более низкие цены, надежность поставок, гибкую систему скидок и высокое качество, достигнутое за счет оптимизации логистики.

Планирование объема продаж розового бизнеса:

При планировании объема продаж важно учитывать производственные мощности, так как максимальный объем производства зависит от площади теплицы, сортов роз и их урожайности, а также условий выращивания. Максимальный возможный объем рассчитан на основе площади теплицы в 50 квадратных метров, где размещается около 200 кустов роз, с средней годовой урожайностью 250 цветов с одного куста. Таким образом, общий урожай роз в теплице составит: 200 * 250 = 50 000 срезов в год или около 4166 срезов в месяц. Этот показатель является ориентиром при определении объема продаж.

Спрос на продукцию имеет сезонный характер, достигая пиков в праздничные месяцы: февраль, март, май, июнь, сентябрь и декабрь. Планируемый объем продаж рассчитывается исходя из реализации 100% урожая по средней оптовой цене 60 рублей за срез. Для упрощения расчетов используются средние показатели по объему продаж и ценам различных сортов роз. Минимальная цена за одну розу составляет 45 рублей, а максимальная — 75 рублей.

Таким образом, средний доход от продаж составит примерно 250 000 рублей в месяц. Предполагается, что выход на заявленный объем продаж будет достигнут к третьему месяцу работы бизнеса.

Товар	Средний плановый объем продаж (шт./мес.)	Средняя цена за шт. (руб.)	Выручка (руб.)
Срез розы	4166	60	960

План производства:

1. Регистрация в государственных органах:
2. Данный бизнес-проект позиционируется как личное приусадебное хозяйство, поэтому деятельность не облагается налогом и не требует отдельной регистрации. Этот подход подойдет для небольшого бизнеса, ориентированного на сотрудничество с местными оптовиками.
3. Технология производства:
4. Для выращивания роз необходим ленточный фундамент глубиной 70 см, каркас из металлопрофиля и сотовый поликарбонат. Кровля должна быть односкатной для эффективного прогрева.
5. Оптимальные размеры теплицы для разведения цветов: ширина не более 5 м, длина от 3 до 20 м, высота до 2,5 м.
6. Необходимо оборудовать систему капельного орошения и обеспечить отопление с помощью универсального котла и классической водяной системы. Подогрев грунта позволит создать оптимальный температурный режим для корней растений.
7. Автоматизированный полив обеспечивается с помощью технологии капельного орошения.
8. Освещение:
9. Использование светодиодных ламп, имитирующих солнечный свет, обеспечивает нормальный процесс фотосинтеза и экономию электроэнергии до 60%.
10. Вложения:
11. Создание теплиц и производственных помещений требует инвестиций в размере 391 500 рублей. Из этой суммы 200 000 рублей предназначены для строительства теплиц, а 191 500 рублей — на приобретение оборудования (подробный список см. в таблице 5 бизнес-плана).

Подбор оборудования осуществляется с учетом рекомендаций успешных фермерских хозяйств. Например, использование универсального котла позволяет экономить средства на отопление, а подогрев грунта создает оптимальные условия для роста растений. Светодиодное освещение обеспечивает эффективный и экономичный процесс фотосинтеза.

№	Наименование статьи	Цена за единицу	Количество	Общая стоимость
Строительство теплицы
1	Теплица «Фермер» (за 1 кв. м)	2000 руб.	50	1 000 000 руб.
2	Дополнительное оборудование	50 000 руб.	1	50 000 руб.
3	Монтаж оборудования	50 000 руб.	1	50 000 руб.
Оросительное оборудование
4	Автоматическая система капельного полива	4000 руб.	2	8000 руб.
Оборудование для создания микроклимата
5	Котел для водяного обогрева	10 000 руб.	2	20 000 руб.
6	Комплект подогрева грунта	3500 руб.	17	59 500 руб.
Оборудование для освещения
7	Лампа Led grow light 90W UFO	7000 руб.	12	84 000 руб.
8	Прочее оборудование	20 000 руб.	1	20 000 руб.
Итого:				391 500 руб.

Закупка и высадка саженцев:
Расчет необходимого посадочного материала: на 1 кв. м можно посадить 4 куста роз. Для засадки теплицы площадью 50 кв. м потребуется 200 кустов, при средней оптовой цене 240 руб. за куст общая стоимость составит 48 000 руб.
Также необходимо предусмотреть расходы на биоудобрения и химические средства для борьбы с болезнями и вредителями (7000 руб.).

Рекомендуемое соотношение сортов:
— Красные и белые однотонные сорта – 60% (с преобладанием красной розы)
— Розовые – 20%
— Белые – 25%
— Желтые – 10%
— Кремово-розовые – 10%

Общая сумма первоначальных затрат на оборудование теплицы: 446 500 руб.

Поиск каналов сбыта продукции:
Оптовая продажа роз – оптимальный вариант. Однако достижение желаемых объемов оптовой реализации на начальных этапах будет сложной задачей. Первые время основными покупателями будут небольшие цветочные павильоны и ларьки.

Подбор кадров:
— Технолог: высшее профильное образование, специализация по защите растений в защищенном грунте, опыт работы аналогичной должности.
— Рабочий теплицы: среднее образование, навыки ручного труда, желательно опыт работы в тепличном хозяйстве.

Организационный план:
Для обеспечения деятельности предприятия необходимо нанять следующих сотрудников:
— Технолог – отвечает за весь технологический процесс выращивания цветов, ежедневный контроль состояния растений и оборудования, ведение актов списания материалов.
— Рабочий теплицы – выполняет работу по подготовке теплиц, посадку и уход за растениями, поддержание чистоты территории.
— Начальник сбыта – занимается поиском и установлением каналов сбыта, ведением переговоров с партнерами, а также участвует в сборе и упаковке продукции.

Штатное расписание и фонд оплаты труда:
| № | Должность | Оклад (руб.) | Количество сотрудников | Фонд оплаты труда (руб.) |
|—|—|—|—|—|
| Администратор | | 20 000 | 1 | 20 000 |
| Торговый специалист | | 27 000 | 1 | 27 000 |
| Рабочий теплицы | | 22 000 | 1 | 22 000 |
| Итого: | | | | 69 000 |
| Социальные отчисления | | | | 20 700 |
| Итого с отчислениями | | | | 89 700 |

Финансовый план:
Финансовый план учитывает все доходы и расходы на 3 года. Планируется расширение бизнеса по истечении этого периода.

Для организации бизнеса по выращиванию и продаже цветов необходимо рассчитать первоначальные инвестиции. Эти расходы включают в себя приобретение оборудования, рекламные издержки на рынке, а также создание оборотного капитала для покрытия возможных убытков в первые периоды деятельности.

Первоначальные инвестиции для теплицы по выращиванию роз составляют 511 500 рублей. Из этой суммы 78% идет на строительство и оснащение теплиц, 11% — на закупку товара (росенцв), 7% — на рекламу, а оставшиеся 4% — на создание оборотного капитала.

Проект будет финансироваться за счет собственного капитала. Все основные статьи инвестиций представлены в таблице 7 бизнес-плана.

Таблица 7. Инвестиционные затраты

№	Наименование	Сумма, руб.
Недвижимость
1	Строительство теплиц	200 000
Оборудование
2	Тепличное оборудование	191 500
Нематериальные активы
3	Стартовая рекламная кампания	40 000
Оборотные средства
4	Саженцы, удобрения и т.д.	55 000
5	Оборотные средства	25 000
	Итого:	511 500 ₽

Переменные расходы тепличного хозяйства включают в себя затраты на полив, отопление и другие расходные материалы (саженцы, удобрения и т.д.). В данном случае коммунальные расходы учитываются как переменные. Для упрощения финансовых расчетов переменные расходы рассчитываются на основе оптовой стоимости и фиксированной торговой наценки 300%.

Постоянные затраты включают в себя коммунальные платежи, фонд оплаты труда, рекламу, амортизационные отчисления и затраты на биоудобрения. Амортизация в данном бизнес-плане рассчитывается линейным методом с учетом срока полезного использования основных фондов в 3 года.

Таблица 8. Ежемесячные расходы

Наименование	Сумма, руб.
Заработная плата и страховые отчисления	89700
Реклама, маркетинг	6000
Амортизация	11000
Непредвиденные расходы	10000
Биоудобрения	3300
Итого расходов:	120000

Таким образом, ежемесячные постоянные расходы составляют 120 000 рублей.

При этом был рассчитан срок окупаемости проекта по выращиванию цветов в теплицах — от 8 до 9 месяцев. Чистая ежемесячная прибыль при достижении плановых объемов продаж составит 67 962 рубля. Планируемый выход на плановый уровень продаж ожидается через три месяца после запуска. Рентабельность продаж в первый год работы составляет 24,5%. Годовая чистая прибыль за первый год реализации может достичь 703 740 рублей.

Чистая приведенная стоимость проекта положительна и равна 662 300 рубля, что указывает на инвестиционную привлекательность. Коэффициент рентабельности инвестиций составляет 12,36%, внутренняя норма прибыли превышает ставку дисконтирования (11,44%) и равен 1,29.

Возможные риски для проекта включают в себя внешние факторы, такие как экономическая ситуация в стране и рынки сбыта, а также внутренние факторы, связанные с эффективностью управления организацией.

Внутренние риски включают в себя скоропортность цветов, необходимость точного прогнозирования спроса и объемов реализации, а также мониторинга качества продукции и соответствия требованиям рынка. Внешние риски могут включать в себя экономические условия и спрос на рынке.

Риски, связанные с бизнесом по выращиванию цветов

• Вредители: различные насекомые и другие организмы могут нанести серьезный ущерб урожаю, а порой и полностью уничтожить его. Ключевым моментом является обеспечение постоянной защиты от этих вредителей.

• Климатические условия: непредсказуемость погоды может привести к дополнительным расходам для цветочников. Холодная зима требует использования теплиц или других способов обогрева, а засуха и жаркое лето могут потребовать интенсивного полива. Этот риск специфичен для цветочного бизнеса и в значительной степени не поддается управлению. Предприниматель должен всегда иметь финансовую подушку, чтобы быстро реагировать на непредвиденные ситуации.

• Конкуренция: высокий уровень конкуренции на рынке может быть снижен с помощью эффективной маркетинговой стратегии и развития уникальных конкурентных преимуществ, таких как более низкие цены, гибкие условия сотрудничества или дополнительные услуги.

• Рост цен на посевной материал: это риск, который можно смягчить за счет поддержания рентабельности бизнеса. Проблема системна, но не критична.

• Сезонность: рынок цветов имеет цикличный характер, и спрос на цветы является эпизодическим. Предприниматель может сглаживать влияние этого риска, расширяя свою деятельность на новые сегменты рынка.

• Прекращение сотрудничества: финансовые потери могут возникнуть из-за ненадлежащего качества продукции, задержек поставок или появления конкурентов с более выгодными предложениями. Предприниматель должен всегда стремиться к созданию взаимовыгодных условий сотрудничества и учитывать этот риск в своей стратегии.