1. Список сокращений и специапьных терминов
|
DFO (ДФО) |
Департамент Рыболовства и Океанов Правительства Канады. |
|
FAO (ФАО) |
Всемирная организация ООН по продовольствию и сельскому хозяйству. |
|
ISSCAAP (International Standard Statistical Classification of Aquatic Animals and Plants) |
Международный стандарт статистической классификации водных животных и растений. |
|
NAFO (НАФО) |
Североатлантическая организация рыбаков. |
|
NFI (НФИ) |
Национальный институт по рыбной ловле США. |
|
АРИС |
Официальный сервер в сети Интернет Минсельхозпрода РФ |
|
БМРТ, БМТК |
Большой морозильный рыболовный траулер. |
|
ВНИРО |
Всероссийский институт рыболовства и океанов, г. Москва. |
|
ГСМ |
Горюче — смазочные материалы. |
|
МБП |
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. |
|
MPTO |
Межрейсовое ремонтно-техническое обслуживание. |
|
МТФ |
АО «Мурманский траловый флот» |
|
ПИНРО |
Полярный институт рыболовства и океанов, г. Мурманск, Россия. |
|
CPTM, CPTM-K |
Средний рыболовный траулер морозильный. |
|
ТИНРО |
Тихоокеанский институт рыболовства и океанов, г. Владивосток, Россия. |
|
ЮНИДО |
Организация по промышленному развитию при ООН. |
2. Резюме
Целью проекта является создание Управляющей промысловой компании для организации эффективных промысловых экспедиций за рыбой и другими продуктами моря с регистрацией компании в одной из свободных экономических зон. Инициаторами проекта выступают учредители компании- Сидоров Петр Петрович и Иванов Иван Иванович, далее именуемые «Учредители».
Управляющая промысловая компания приглашает для участия в проекте российских и иностранных инвесторов и кредиторов.
После проведенных маркетинговых исследований, выявивших наличие потребности в создании самостоятельной компании по управлению эффективностью промысла рыбы и морепродуктов, с учетом накопленного опыта и установившихся контактов с руководителями МТФ, ПИНРО, капитанами рыбопромысловых траулеров, руководителями ряда канадских, египетских и японских экспортеров и импортеров рыбопродукции, Учредители решили организовать управляющую рыбопромысловую компанию. Аналогичных компаний в России не существует, наиболее близкими по сути своей работы являются американские процессоры «Эме-ральд Рисорс Менеджмент», «Ол Аляскан Сифуд» и «Нью Поллок».
Учредители намерены использовать оригинальную методику оценки промысловых бизнесов и собственную схему управления промысловыми операциями. Залогом коммерческого успеха деятельности должны быть:
• обоснованный научный прогноз продукта, акватории, условий и орудий лова;
• эффективное проектное управление промысловыми экспедициями;
• концентрация финансовых средств на промысловых нуждах;
• гарантированное и своевременное получение оплаты за поставленную продукцию,
• заинтересованность всех участников проекта в конечном результате.
Первую промысловую экспедицию предполагается снарядить с марта по август
1999 года в канадскую экономическую зону (4 WXV) под квоту канадской компании на лов серебристого хека. В этом же году предполагается провести экспедиции за креветкой на банку Флемиш Кап и за лангустом и донными рыбами на Восточно-Атлантическом побережье США и Канады.
Для начала реализации проекта необходимы финансово ресурсы в размере 1,50 млн. долларов США.
Идея, лежащая в основе проекта, предоставляет инвестору возможность варьировать как объем, так и способы инвестирования без риска существенного снижения финансово-экономических показателей проекта. Расчеты выполнены исходя из условия вхождения инвестора в качестве учредителя Управляющей промысловой компании (50 % уставного фонда компании, составляющего 10000 долларов США) и предоставления компании ссуды на срок до шести месяцев в объеме 1,49 млн. долларов США под 13 % годовых. Собственную долю в виде технологии поиска эффективных промыслов, результатов разработки промысловых экспедиций на 1999 — 2000 годы и технологии проектного управления промыслами Учредители оценивают в 50 96.
Полученные от инвестора денежные средства будут использованы на оплату аренды четырех рыболовных траулеров, их снаряжение, комплектацию орудиями промысла и перерабатывающим оборудованием, оплату текущих расходов первого и второго судоходов. Последующие издержки будут покрываться из текущих доходов от реализации продукции.
Ниже приведены интегральные показатели привлекательности инвестиций в создание компании. При этом ставка дисконтирования принята равной 13 % годовых, налогообложение прибыли учитывалось по ставке 5 %, расчеты произведены на период 2 года.
|
Показатель |
Значение |
|
Ставка дисконтирования, % |
13,0 |
|
Период окупаемости, мес. (РВ) |
3,0 |
|
Дисконтированный период окупаемости, мес. (DPB) |
3,0 |
|
Средняя норма рентабельности, % (ARR) |
503,97 |
|
Индекс прибыльности (PI) |
9,09 |
|
Модифицированная внутренняя норма рентабельности % (VIRR) |
164,19 |
|
Чистый приведенный доход, $ (NPV) |
8 752 164 |
|
Суммарный собственный капитал, $ |
10531057 |
Внутренняя норма рентабельности (IRR), рассчитанная на период окупаемости 3 мес., составляет 228 %.
Финансово-экономические показатели рассчитаны с учетом требований ЮНИДО автором проекта- ЗАО Инвестиционной компанией «Контраст» с использованием программного продукта «Project Expert 6 Pro» фирмы ООО «Про-Инвест Консалтинг». Кроме финансовых расчетов произведена оценка чувствительности к изменению внутренних параметров проекта и оценка рисков, уточнена базовая методика определения эффективности промысла.
3. Цели и задачи
3.1 Описание предприятия
Управляющая промысловая компания находится в стадии учреждения. По типу и способу работы компания относится к венчурным.
Основная цель учреждаемого предприятия — эффективное коммерческое использование материально-технической базы и кадровых ресурсов российского тралового флота, научных и маркетинговых разработок специалистов ПИНРО.
Учредители предприятия имеют практический опыт промысловых и торговых операций с продуктами моря:
1. Сидоров Петр Петрович, финансовый директор ООО «Рыба», образование высшее, специалист широкого профиля. Опыт работы: руководитель, 1996-1997 гг. — оптовая торговли рыбой и морепродуктами, финансовый директор.
2. Иванов Иван Иванович, директор ЗАО «Лов рыбы», образование высшее, окончил Высшее мореходное училище в г. Ленинграде в 197-х г. Опыт работы: капитан научно-исследовательского судна, имеет более 30 лет стажа промысловой и научной работы.
3.2. Состояние рыбопромысловой отрасли
По данным всемирной организации ООН по продовольствию и сельскому хозяйству (ФАО)» полезные запасы рыбы в Мировом океане за последние десятилетия сократились примерно на 70 процентов. За исключением Индийского океана во всех остальных регионах зарегистрировано истощение морских питательных ресурсов. С 1970 года морской промысел возрос на 40 процентов, достигнув 84 млн. тонн ежегодного вылова.
С начала 90-х годов совокупная стоимость ежегодного улова в мире оценивается в 70 млрд. долларов. В то же время затраты на поддержание плавсредств ($30,2 млрд.), приобретение орудий лова ($ 18,5 млрд.), оплату горючего ($ 13,7 млрд.), страховые взносы ($ 7,2 млрд.), заработную плату ($ 22,6 млрд.) и капитальные затраты ($ 31,9 млрд.) составляют в среднем 124 млрд. долларов.
ЕС с 1983-го по 1990 г. увеличило субсидии рыбакам более чем в 7 раз — до 580 млн. долларов ежегодно. На эти средства ведутся строительство и модернизация современных перерабатывающих плавбаз, траулеров.
Под давлением ученых, которые давно бьют тревогу по поводу катастрофически уменьшающихся рыбных ресурсов в европейских морских бассейнах, комис-cap EC по рыболовству Эмма Бонино предложила в октябре прошлого года сократить вылов оказавшихся в опасности видов рыбы на 40 %. С тех пор национальные рыболовные хозяйства и Брюссель фактически оказались в состоянии войны: ЕС прекратило выплаты всех грантов, предусмотренных по программам модернизации национальных рыболовецких флотилий и другим проектам. Особенно тяжело эта мера отразились на Испании (300 млн. долл. в год) и Италии (30 млн. долл.).
Сегодня мировая рыболовная флотилия насчитывает около 3 миллионов судов. По мнению ФАО, чтобы окончательно не разорить Мировой океан, надо сократить мировой флот минимум на 40 %. Для индустриальных стран такая радикальная мера означала бы потерю 100000 рабочих мест. С другой стороны, если не решать указанную проблему, без работы и средств к существованию останутся около 10 млн. прибрежных рыбаков развивающихся государств, не считая зависимого от промысла населения.
Состояние рыбопромысловой отрасли в России.
Для рыбаков России, по данным ВНИРО, прошедший год, как и два предыдущих, характеризовался дальнейшим наращиванием вылова и вместе с тем увеличивающимся грузом не решаемых проблем.
Основой работы рыбопромыслового флота России является сырьевая база. Потенциальная сырьевая база отечественного рыболовства во всех доступных районах Мирового океана в последние годы составляет более 9 млн. т. Основная доля, 4,0-4,2 млн. т., приходится на отечественную 200-мильную зону, свыше 2,5 млн. т. — на 200-мильные зоны зарубежных государств, более 2 млн. т. — на открытые районы Мирового океана и 0,54 млн. т. — на внутренние водоемы. Как видно из таблицы, возможные сырьевые ресурсы для освоения рыболовным флотом России более чем достаточны, но используются только наполовину.
|
Вылов, млн. т |
1991 г. |
1992 г. |
1993 г. |
1994 г. |
1995 г. |
1996 г. |
1997 г. |
1998 г. |
|
Прогнозируемый |
12,3 |
11,5 |
10,8 |
9,9 |
9,8 |
9,4 |
9,2 |
9,7 |
|
Фактический |
7,0 |
5,6 |
4,5 |
3,8 |
4,4 |
4,7 |
4,7 |
4,7 |
|
Степень изъятия, % |
56,9 |
48,7 |
41,7 |
38,4 |
44,9 |
50,0 |
50,1 |
48,5 |
Исходя из расположения районов промысла, а также конъюнктуры рынка рыбопродукции сырьевые ресурсы по степени их использования можно разбить на три группы:
1. Интенсивно осваиваемые, ожидать роста объема вылова которых нет оснований, а по ряду объектов лова можно предполагать даже снижение. К этой группе относятся ракообразные, в первую очередь крабы, все виды лососевых, осетровых (возможно полное запрещение их промысла), треска и пикша баренце-воморские, вобла, судак, морской гребешок, минтай (по некоторым районам).
2. Эксплуатируемые достаточно активно, но по которым еще имеется резерв повышения вылова до прогнозируемых величин. Это — треска и навага дальневосточные, балтийские салака и килька, сельдь, камбалы, терпуг, лещ и ряд других видов; в Баренцевом море следует назвать сайку. При прогнозе в объеме 20 тыс. т сайки выловлено 6,7 тыс. т; формальная причина — скопления рассеялись, объективная-низкая стоимость. Практически заброшен промысел креветки: в 1997 г. работало два-три калининградских и один-два мурманских СРТМ, хотя несколько лет назад за креветкой выходило 25-32 судна. Причем в настоящее время суточные уловы не ниже, чем прежде. Исключительно благоприятная ситуация наблюдалась в Юго-Западной Атлантике на промысле кальмара, но. к сожалению, в течение всей путины здесь работал один российский СТМ. Его суточные уловы с января по июнь были на уровне 6-8 т. почти втрое выше, чем в предыдущие годы Всего выловлено около 1 тыс, т (для сравнения 18.7 тыс, т в 1996 г.).
3. Используемые слабо либо не осваиваемые К таким объектам относится ставрида, прежде всего в ЮВТО, где из-за удаленности района промысел прекра-щен. По той же причине не ведется промысел ледяной рыбы. Из-за отсутствия судов слабо осуществляется добыча сайры, не ведется промысел кальмара в Японском море, лемонемы, незначительно используются районы Западной Африки. В Северо-Западной Атлантике на 1997 г. России были выделены квоты: 6 тыс. т хека. 2,2 тыс, т окуня и 2.5 тыс, т палтуса. Ни в 1996 г. ни в 1997 г. их никто не пытался освоить. Работали только два СРТМ в районе Флемиш-Кап на промысле креветки. Не ведется промысел путассу за пределами зоны Ирландии, где наш флот в 80-е годы устойчиво выбирал за 1,5-2 месяца 47-50 тыс. т путассу. В районах Антарктики промысла нет, хотя России выделены квоты ледяной рыбы, клы-кача и некоторых других видов.
Состояние отечественного промыслового флота, характеризуется следующими показателями.
В 1997 г. у рыбохозяйственных организаций различных форм собственности насчитывалось более 2000 ед. крупно- и среднетоннажного флота (мощность более 300 л.с.) и почти столько же малых судов. К сожалению, для промыслового флота России характерны прогрессирующие старение и износ: в среднем износ составляет 60 %, а по малому флоту этот показатель еще выше.
Такое техническое состояние приводит к увеличению сроков и стоимости ремонта судов и в целом ухудшению экономических показателей работы. Многие предприятия избавляются от старых судов, продавая их на металлолом. Только за последние годы на 26 % сократилось число крупнотоннажных добывающих судов, использовавшихся, в основном, в удаленных районах Мирового океана. Вместе с тем на 28 % возросла численность среднетоннажного флота. Идет объективный процесс замены крупнотоннажных судов со значительным суточным расходом топлива (17-20 т) на более экономичные средне- и малотоннажные. Как известно, затраты на топливо — одна из основных статей эксплуатационных расходов. Происходящие изменения в структуре добывающего флота, т.е. вытеснение крупных промысловых судов средне- и малотоннажными, неизбежно приведут к изменению возможностей как добычи отдельных видов морепродуктов, так и использования целых районов. Прекратилось изъятие глубоководных объектов, свернут промысел в удаленных районах Юго-Востока Тихого океана, Антарктики. Основная нагрузка ляжет на близлежащие районы, возрастет роль прибрежного рыболовства.
Возрастет приток бывшего в употреблении средне- и малотоннажного флота из Японии, Кореи, возможно, Норвегии, поскольку стоимость таких судов значительно ниже, чем новых, построенных на отечественных верфях.
Экономические проблемы отрасли.
Рыбопромысловые предприятия России находятся под сильным давлением экономических факторов, таких как нерациональное налогообложение и таможенное законодательство, недостаток собственных оборотных средств, устаревший флот и оскудение традиционных районов промысла, что требует либо полного свертывания промысла, либо его радикальной перестройки.
Перекосы в отечественном законодательстве приводят к тому, что, например, тонна горючего в Норвегии для наших рыбаков обходится на 30 долларов дешевле, чем в российских портах. В отличие от Мурманска, в той же Норвегии питьевую воду россияне получают бесплатно. Свою лепту вносят и местные администрации. К примеру, за проход российских кораблей по нашему Кольскому заливу с них взимают плату. Огромные расходы несут промысловики по содержанию береговой инфраструктуры. Так, Мурманский порт в 1996 году заплатил 75 млрд. рублей в виде налога на имущество, т.е. практически выручку от своей работы за целый квартал. Согласно отечественным законам, капитан, доставив в российский порт улов, добытый за пределами двенадцатимильной зоны, вынужден еще до сдачи продукции заплатить таможне 11 % от суммы предполагаемой прибыли, причем срок оформления таможенных процедур составляет 5 суток.
По данным еще недавно существовавшего Комитета РФ по рыболовству, на 1997 год отрасли не хватало около 1 трлн. рублей оборотных средств. Многие вла-дельцы средне- и, особенно, малотоннажных судов, во избежание лишних затрат на транспортировку стараются ловить дорогостоящие виды (крабы, креветки, лососевые, различные моллюски, кальмары), которые не создают больших выловов, но дают хороший экономический эффект и фактически снижают общий вылов.
Чтобы получить возможность участия в новом промысловом сезоне, российские рыбаки вынуждены заключать форвардные контракты под еще не выловленную рыбу. Это означает, что китайцы, сингапурцы, японцы или норвежцы снабжают наших рыбаков всем необходимым — водой, горючим, продовольствием, а те в свою очередь расплачиваются продукцией, то есть рыбой и морепродуктами. Такая политика привела к тому, что свернуто производство на Находкинской жес-тянобаночной фабрике, практически прекратил деятельность «Ленрыбпром», на грани банкротства Мурманский рыбный порт. Фактически остановилась вся перерабатывающая промышленность на берегу, и теперь она загружена лишь на 30-40 процентов. По данным директора Федеральной службы налоговой полиции, ежегодно по демпинговым ценам только в норвежских портах реализуется рыбопродукции на сумму около одного миллиарда норвежских крон. 70 процентов предприятий Норвегии занимается переработкой рыбы, выловленной российскими судами. В прошлом году только в Дании открылось 11 тысяч рабочих мест по переработке нашей рыбы.
Результатом непродуманной государственной политики стала следующая статистика: за последние пять лет произошло значительное, более чем в 2,1 раза, снижение объемов вылова.
Сравнительная таблица экономических отягощений промысловиков.
|
Тип промысловой компании |
Виды обременений промысла |
Экономические последствия |
|
Рыболовные порты, флоты, флотилии России |
Высокая стоимость основных фондов Таможенные процедуры Налогообложение фонда оплаты труда, прибыли, НДС Дорогая береговая инфраструктура, отсутствие оборотных средств, дороговизна кредита Износ флота Задержки платежей Борьба менеджмента за собственность флотов |
Сокращение регионов и видов промысла Переход на схемы бэрбоут-чартера Реализация продукции в инопортах |
|
Рыболовецкие колхозы России |
Задержки платежей Высокое налогообложение Таможенные процедуры Перелов традиционных видов добычи |
Переход на рыборазведение Сокращение объема вылова |
|
Рыболовные флоты развитых стран |
Высокая себестоимость вылова Давление со стороны общественности |
Сокращение флотов Переход на рыборазведение |
|
Рыболовные флоты развивающихся стран |
Слабая техническая оснащенность Отсутствие опыта промысла в открытых частях Мирового океана Перелов традиционных видов добычи |
Сокращение объема вылова |
|
Управляющая компания |
Потребности модернизации траулеров |
Освоение новых компания акваторий и видов промысла |
Ниже представим перечень преимуществ управляющей компании по сравнению с традиционной организацией промысла:
— отсутствие отягощения финансовых результатов промысла необходимостью содержания береговой портовой инфраструктуры и флота в межсезонье;
— отсутствие необходимости уплаты таможенных ввозных пошлин, НДС, налогов на фонд оплаты труда;
— возможность и желание вести промысел в богатых промысловых акваториях,
— расчеты день в день за поставленную продукцию;
— возможность использования современных средств навигации, связи, орудий промысла и рыбопоисковой аппаратуры.
Суть эффективных промыслов состоит в следующем:
— Компания снаряжает экспедиции в нетрадиционные для современных российских рыбаков акватории.
— Промысел будет проводиться по тем видам продуктов, по которым существуют невыбранные квоты, а цена реализации достаточно высока.
— В промысле будут участвовать российские суда, команды и капитаны.
— Суда будут подвергаться частичному дооснащению современными орудиями лова и переработки, а также средствами связи и навигации.
— Управление промысловыми операциями будет осуществляться из московского офиса и мурманской конторы минимально необходимым количеством сотрудников, хорошо оснащенных современными средствами связи и программным обеспечением.
-Для минимизации налогообложения прибыли и фонда оплаты труда, а также снижения транзакционных расчетных рисков, предполагается регистрация компании в одной из свободных экономических зон.
Результаты анализа эффективности промыслов могут быть представлены в следующем виде:
Интегральная оценка эффективности промысла. Оценочные данные.
|
Вид промысла |
Начальные затраты на 1 судно |
Доходность, % годовых |
Доступность, доля |
Риск, доля |
Эффект, балл |
|
Промысел сайки в Балтийском море |
200 |
20 |
1 |
0,1 |
20 |
|
Промысел креветки на Флемиш-Кап |
300 |
40 |
0,5 |
0,3 |
60 |
|
Промысел сельди в районе Шпицбергена |
250 |
30 |
1 |
0,2 |
25 |
|
Дрифтерный промысел лосося в Охотском море |
100 |
100 |
0,2 |
0,2 |
400 |
|
Промышленное разведение осетров |
2000* |
10 |
0,01 |
0,01 |
1800 |
|
Промысел серебристого хека в Канаде: |
500 |
50 |
0,5 |
0,3 |
200 |
|
Промысел лангуста (омар, лобстер) |
400 |
100 |
0,3 |
0,4 |
800 |
|
3.3. SWOT анализ управляющей компании |
||||
|
|
Возможности |
Угроза: |
|
— свободный внутренний рынок управляющих промысловых услуг на Балтике и в черноморских флотах — строительство серии новых траулеров для Росрыбколхозсоюза, Рыбкомфлота, MRCI для работы в Атлантике и Баренцевом море |
— возможность конкуренции со стороны иностранных компаний — возможность преследований за организацию работы через свободную экономическую зону — возможность ввязывания в борьбу за собственность флотов |
4. Описание продуктов
4.1. Анализ ситуации
Продуктом деятельности компании являются управляющие действия по проведению коммерчески эффективных промысловых экспедиций за морепродуктами, включающие:
|
Вид анализа |
Результат анализа |
|
анализ данных по промысловым запасам и прогнозам вылова (за исключением внутренних водоемов, искусственного разведения) |
определенная промысловая акватория, основной продукт и прилов, общий допустимый улов, порты разгрузок и снабжения, период и продолжительность рейса и чистого Промысла, потребности в МРТО |
|
анализ технического и финансового состояния промысловых флотов потенциальных конкурентов и арендодателей |
перечень промысловых конкурентов и потенциальный объем добычи, типовые условия аренды траулеров, расходы на ГСМ и палубное снабжение |
|
анализ уровня мировых и региональных цен на продукты вылова и переработки, условия оплаты продукции |
потенциальный объем дохода и сроки обращения дебиторской задолженности, перечень потенциальных покупателей и типовые условия продаж, доля дохода экипажа, расходы на заходы в порты и выгрузку продукции |
|
анализ требуемого качества технического оснащения и уровня профессиональных требований к членам экипажа |
расходы на комплектацию судна орудиями лова, перерабатывающим оборудованием, тарой и упаковкой, перечень требуемых специалистов |
|
анализ возможностей внутренней кооперации флотилии и оптимизация функций добывающих, перерабатывающих, транспортных судов |
структура флотилии и организация кооперации на промысле, общие расходы промысла |
|
расчеты и обоснования финансирования финансирования промысловых экспедиций |
Определение уровня потребности в денежных средствах, ключевые параметры экономической эффективности промысла |
|
проектное управление группой экспедиций |
поддержание устойчивости (соотношения собственных и заемных средств), ликвидности (достаточности средств на текущие нужды), прибыльности (установленного соотношения между доходностью и риском) компании. |
Результатом произведенного анализа стал выбор следующих объектов промысла
1. Серебристый хек в Канадской экономической зоне NAFO — четырьмя траулерами в течение марта — июля 1999 года и января — мая 2000 года.
2. Атлантическая (северная) креветка на банке Флемиш-кап — тремя траулерами с августа по декабрь 1999 года и с июня по ноябрь 2000 года.
3. Лангуст (омар, лобстер) и прилов донных рыб (полиприон, масляная и др.) -одним траулером с августа по декабрь 1999 года и с июня по ноябрь 2000 года.
Начальные данные для расчета Промысел серебристого хека.
|
Параметр промысла |
Значение |
|
Промысловая акватория |
В Канадской экономической зоне в области 4 VWX согласно классификации NAFO, порт разгрузки и снабжения-Галифакс, Шельбурн, Канада. |
|
Основной продукт. Прилов |
Серебристый хек, Кальмар, скумбрия, треска, пикша, минтай, палтус, красный \ белый хек и монквиш — в объеме 1-2 % |
|
Общий допустимый улов (квота) в текущем году и процент изъятия предыдущего года |
До 37,5 тысяч тонн, добыто 43 % (16195 т.) |
|
Промысловые конкуренты н потенциальный объем добычи |
4 Кубинских траулера с объемами добычи 16 тысяч тонн в 1999 году на промысел в полном составе не выйдут из-за плохого технического состояния |
|
Потенциальный объем вылова |
БМРТ-30 тонн в чистые промысловые сутки СРМТ-20 тонн в чистые промысловые сутки |
|
Структура флотилии |
Максимальное число траулеров — до 12, из-за близости порта к акватории промысла организация кооперации не эффективна; доступных для аренды — 4 траулера, один БМРТ и 3 СРМТ |
|
Промысел креветки. |
|
|
Параметр промысла |
Значение |
|
Промысловая акватория |
Банка Флемиш Кап, порт разгрузки и снабжения — Галифакс, Шельбурн, Канада |
|
Основной продукт и прилов |
Креветка атлантическая (северная) |
|
Общий допустимый улов (квота) в текущем году и процент изъятия предыдущего года |
До 6,5 тысяч тонн. Возможно использование квоты России. |
|
Промысловые конкуренты н потенциальный объем добычи |
Исландия, Норвегия, Канада, США, Япония, Исландия — до 2000 тонн |
|
Потенциальный объем вылова |
СРМГ-4 тонны в чистые промысловые сутки. |
|
Структура флотилии |
Максимальное число траулеров — до 5, из-за близости порта к акватории промысла организация кооперации неэффективна. Доступных для аренды — 2 СРТМ |
|
Промысел лангуста. |
|
|
Параметр промысла |
Значение |
|
Промысловая акватория |
Северо-Западное побережье Атлантики, порт разгрузки и снабжения-Гапифакс, Шельбурн, Канада |
|
Основной продукт. Прилов |
Американский омар (лангуст). Донная рыба (полиприон, маслянная рыба и др.) в объеме до 50 % |
|
Общий допустимый улов (квота) в текущем году и процент изъятия предыдущего года |
До 30 тысяч тонн, объем вылова в свободной зоне не ограничен. |
|
Промысловые конкуренты н потенциальный объем добычи |
Конкуренция незначительная |
|
Потенциальный объем вылова |
БМРТ — 4,5 тонны в чистые промысловые сутки (2,25 -омар, 2,25-прилов) |
|
Структура флотилии |
Максимальное число траулеров не ограничено. Доступных для аренды — один БМРТ |
4.2. Описание района промысла
Местоположение районов промысла указаны на карте Атлантического побережья Канады и США.
В данном районе прибрежная рыбная ловля подвержена влиянию холодного течения Баффина, текущего с севера на юг недалеко от побережья Канады. На удалении от берега температура воды повышается благодаря теплому течению Гольфстрим. Традиционно в рассматриваемом регионе местом интенсивной рыбной ловли были три сравнительно мелководных района (the Grand Banks, the Scotian Shelf and George’s Bank). Другим районом интенсивного промысла являются области шельфа, включающие Hamilton Bank и Flemish Cap
После введения в 1976 — 1978 годах морских экономических зон большинство морских ресурсов Северо-западной Атлантики оказалось в пределах зоны экономических интересов Канады и США (частично — островов Гренландии и Микелон).
Основными странами, ведущими промысел в рассматриваемом районе, до последнего времени были США, Канада, Испания, Куба, Португалия, Норвегия, Япония, Гренландия и Российская Федерация. В последние годы доля России и Кубы падает в связи с ухудшением экономической ситуации и уменьшением числа подготовленных к промыслу судов.
4.3. Описание объектов промысла
1. Серебристый хек, Merluccius bilinearis
Серебристый хек- важный вид рыб семейства тресковых, распространен в пределах морских зон от Ньюфаундленда до побережья штата Южная Каролина в США с наибольшими концентрациями в зонах штатов от Нова Скотий до Новой Свитер (Bigelow и Schroeder 1953). Серебристый хек обитает в широком диапазоне глубин, от мелких вод до глубин, больших 400 м. (Almeida 1984).
Два генетически отличных подвида хека обитают на юге Нова Скотий: северный подвид, распространенный в заливе штата Мэн и в северном регионе Джорджес Банки, и южный подвид, встречающийся от южной части Джорджес Банки до мыса Хаттерас (Anderson 1974, Schenk 1981, Almeida 1984). Некоторое смешивание из двух подвидов происходит повсюду в течение всего года, что возможно благодаря малой зависимости ареала обитания хека от температуры.
Серебристый хек южного подвида в зимний период обитает прежде всего по внешней континентальной полке от Джорджес Банки до мыса Хаттерас.
Весной и летом эта рыба двигается к северу и к прибрежным зонам в южные и юго-восточные области Джорджес Банки (Almeida 1984). Размножение происходит на южных склонах Джорджес Банки с мая по ноябрь, к маю и июню достигается пик численности в Южной части Новой Англии и водах центральной Атлантики. Серебристый хек северного подвида зимует в глубоких областях залива штата Мэн, затем перемещается в прибрежные воды в последние дни весны. Размножение происходит в прибрежных водах от мыса Коде до острова Гранд Манан с июня по ноябрь, пик достигается в июле и августе (Bigelow и Schroeder 1953, Colton и st. Onge 1974, Fahay 1974). Вторичное размножение происходит на севере у северозападных склонов Джорджес Банки (Sauskan 1964, Sauskan и Serebryakov 1968).
Самки хека растут быстрее и живут дольше, чем самцы. Самцы достигают максимальной длины (42 см) приблизительно в возрасте 10 лет, максимальная длина самок (67 см) достигается к 12 годам (NEFSC unpubl. Данные). Большинство рыб достигают половой зрелости к 2-м годам.
Изобилие и доступность серебристого хека сделало его важным продуктом промысла США и Канады, а также рыбацких флотов других государств. После начала промысла хека зарубежными рыбаками в 1962 году, объемы вылова вначале увеличился до пиковых значений в 1965 году (более чем 350000 т), затем сократился до 55000 т к 1970 году. Последующий рост объемов вылова хека (до 137000 т в 1973) был остановлен защитными мерами MFCMA в 1977 году. С тех пор объемы вылова американскими рыбаками оставались на неизменном уровне в 16600 т ежегодно.
Контроль за выловом осуществляют государственные организации США и Канады. Статистические данные по запасам и вылову серебристого хека приведены на графике.
|
Рекреационный и коммерческий вылов (тысяч тонн) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2.Северная Креветка
Северная или розовая креветка, Pandalus borealis, распространена в северных водах Атлантики, Тихого океана и Северного ледовитого океана. В заливе штата Мэн северная креветка составляет промысловый запас. Обитает на мягком основании грунта на глубинах приблизительно от 10 до 300 м. Залив штата Мэн — южная граница распространения в северной Атлантике, т. к. температура воды является определяющим фактором для размножении креветки.
Северная креветка — Protandrous hermaphrodites. Мечет икру на третьем году жизни как самец; на четвертый год жизни перерождается и становится зрелой самкой. Подростковая молодь креветки остается в прибрежных водах в течение года и затем мигрирует за границу зоны размножения. Целенаправленный траловый вылов северной креветки начался в прибрежных водах залива штата Мэн в 30-ых годах. В 60-ых добыча креветки достигла 12800 т. Ограничительные меры были приняты в 1978 из-за резкого сокращения популяции и угрозы исчезновения. В дальнейшем контроль популяции и квотирование вылова стали повсеместными, что позволило восстановить промысел и довести уловы до 9500 т в 1996 году. В настоящее время контроль вылова ведется сезонно с ограничением типов трала под надзором Атлантической Комиссии по Рыбной ловле (ASMFC).
|
По данным научно-исследовательских организаций: |
||||||||||
|
|
Региональный вылов и коммерческая добыча (тысяча метрических тонн) |
||||||||||||||||||||||||
|
3. Американский Омар (Лангуст)
Американский омар, Omar americanus, распространен в Северо-западной Атлантике от Лабрадора к мысу Хаттераса, в прибрежных зонах и до глубин 700 м. Омары особенно широко распространены в прибрежных морских областях в пределах залива штата Мэн и до южной Новой Англии. Прибрежные омары сконцентрированы в скалистых областях, под каменными прикрытиями, хотя случайные высокие плотно-
ста наблюдаются и на илистом дне, подходящем для выкапывания нор. За границей поселения возможны скопления около подводных каньонов по континентальному краю полки подводных банок. В младшем возрасте омары передвигаются на небольшие расстояния, а миграции взрослых особей могут быть достаточно большими. Например, за границей популяции омаров зафиксированы разовые перемещения до 300 км и регулярные — до 80 км. Боковые движения по краю морской банки происходят регулярно. Объектом промысла являются особи в возрасте от 5 до 8 лет.
Основной способ добычи омаров — с помощью ловушек. Часто омары попадают также в виде прилова при промысле донных рыб. Вылов иностранными рыбаками незначителен и регулируется Советом управления рыболовством в Англии, а в 3-мильной прибрежной зоне — международной комиссией управления рыболовством Американского омара. Основные регулирующие меры включают ограничение минимального размера (CL), запрет вылова самок с икрой и ограничения технических условий (номинальное усилие) на механизмах траулера.
Общие выловы омара составляли в среднем 17600 тонн в 1977-1986 годах и затем увеличились до 28900 тонн в 1991 году. Вылов в течение 1995 и 1996 года был равен 31900 и 32600 тонн, соответственно. Объемы вылова на американском побережье Атлантики с 1965 до 1975 год были относительно устойчивы (от 10300 до 12200 тонн), а к 1996 году достигли 29200 тонн. Причиной увеличения вылова может быть, в частности, рост популяции омаров.
По данным научно-исследовательских организаций:
|
Долгосрочный потенциал вылова |
Неизвестный |
|
SSB для долгосрочного потенциала вылова |
Неизвестный |
|
Важность регионального рыболовства |
Незначительный |
|
Контроль FMP/NEFMC |
Управление контроля Американского Омара |
|
Состояние эксплуатации |
Overexploited |
Коммерческий и региональный вылов (тысяча тонн), живой вес:
|
1986 |
1987 |
1988 |
1989 |
1990 |
1991 |
1992 |
1993 |
1994 |
1995 |
1996 |
|
|
Offshore 2 |
2,9 |
3,3 |
3,0 |
3,3 |
5,0 |
4,7 |
4,4 |
3,5 |
3,8 |
4,4 |
3,2 |
|
Instor 3 |
14,5 |
17,3 |
19,2 |
20,7 |
22,6 |
24,0 |
20,9 |
22,1 |
27,9 |
27,3 |
29,2 |
|
Банка Джорджеса 1 |
0,2 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
0,1 |
0,1 |
|
Общий вылов |
17,6 |
20,7 |
22,2 |
24,0 |
27,7 |
28,9 |
25,5 |
25,8 |
31,9 |
31,9 |
32,6 |
1-Спортивный вылов. 2-Включая траловый прилов и ловушки, З-Только специальными ловушками
4.4. Товарный продукт
Выловленная рыба после судовой переработки продается в следующих видах:
|
Наименование продукта |
Доля продукта в общем вылове, % |
Дневной объем добычи на 1 судно, тонн* |
Цена реализации, $ за тонну |
|
Хек серебристый |
100 |
20-СРТМ 30-БМРТ |
— |
|
Хек неразделанный свежезамороженный |
30 |
6-СРТМ 9-БМРТ |
700 |
|
Хек разделанный (без головы) свежезамороженный |
46,67 |
9,33 СРТМ 14-БМТК |
1000 |
|
Рыбная мука |
4,17 |
0,83-СРТМ 1,251-БМРТ |
450 |
|
Наименование продукта |
Доля продукта в общем вылове, % |
Дневной объем добычи на 1 судно, тонн* |
Цена реализации, $ за тонну |
|
Креветка всех видов |
100 |
4 |
— |
|
Креветка 70\90 |
8 |
0,32 |
4600 |
|
Креветка 90\120 |
12 |
0,48 |
5500 |
|
Креветка 120+ |
80 |
3,2 |
1,7 |
|
Лангуст свежемороженый |
50 |
2,25 |
8000 |
|
Донная рыба (полиприон) свежемороженная |
50 |
2,25 |
3000 |
*Дневной объем вылова считается в сутки чистого промысла усреднение за весь период.
4.5. Управление проектом
Известный закон Лермана гласит: «Любую техническую проблему можно преодолеть, имея достаточно времени и денег», а следствие Лермана уточняет: «Вам никогда не будет хватать либо времени, либо денег». Для решения задач проектного управления компания намерена использовать программный комплекс Microsoft Project.
Система решает проблемы управления на всех стадиях жизненного цикла проекта:
• Планирование
• Контроль исполнения
• Анализ
• Управление изменениями
• Завершение
В период подготовки к новому промысловому сезону компания производит полновесную многопроектную оптимизацию ресурсов с учетом прогноза условий и уровня добычи, заключенных договоров поставок, возможностей внутренней кооперации флотилий, оптимизации переработки и сбыта, эффективного судооборота.
Расчет этапов работы судов флотилии (БМРТ-1 шт., СРТМ-К — 3 шт.)
|
Номер этапа |
Дата начала и окончания этапа |
Название этапа |
Кол-во суток |
Чистый промысел |
|
I |
01.03.99-24.07.99 |
Промысел хека в канадской зоне 4-мя судами |
145 |
96 |
|
II |
01.08.99-17.12.99 |
Промысел креветки на Флемиш-Кап 3-мя судами СРМТ |
138 |
99 |
|
III |
01.08.99-14.12.99 |
Промысел лангуста в Атлантическом океане на БМРТ |
135 |
100 |
|
IV |
05.01.2000-29.05.2000 |
Промысел хека в канадской зоне 4-мя судами |
145 |
96 |
|
V |
01.06.2000-20.11.2000 |
Промысел креветки на Флемиш-Кап 3-мя судами СРМТ |
172 |
126 |
|
VI |
01.06.2000-28.11.2000 |
Промысел лангуста в Атлантическом океане на БМРТ |
180 |
122 |
Оптимизированный по методу критического пути календарный план промыслов 1999 и 2000 годов представлен на следующих страницах.
4.6. Обеспечение лицензионной чистоты промысла и защита окружающей среды.
Существенным моментом в работе компании по управлению промыслами будет соблюдение установленных норм и правил добычи морепродуктов. Международные правила эксплуатации рыболовного флота не позволяют выходить в море судам без прохождения соответствующей регистрации и получения Регистра международного образца. Регулирование допустимого количества вылова того или иного вида рыбы и беспозвоночных производится соответствующими институтами стран и определяется выданной квотой на вылов. Все нарушения разбираются международными инстанциями. Условия промысла и судоходства регулируются международными инструкциями, судовладельцы должны принимать соответствующие меры для их выполнения.
5. План маркетинга
5.1. Принципы обеспечения конкурентного преимущества
Для обеспечения конкурентного преимущества по сравнению с традиционной организацией промысла управляющая компания должна соблюдать следующие правила:
не отягощать баланс предприятия береговой инфраструктурой, устаревшими траулерами и вспомогательными судами, большим аппаратом управления;
— вести реализацию готовой продукции на условиях «поставка против платежа»;
— направлять основной денежный поток на вооружение судов современными средствами связи, навигации, а также орудиями лова;
— осуществлять постоянный маркетинг и научное обеспечение промыслов;
использовать схемы оптимизации налогообложения и таможенных сборов;
использовать современную методологию оценки эффективности промыслов и
проектное управление промысловыми экспедициями.
Общий годовой объем вылова
|
Наименование |
Ед. изм. |
Вылов в сутки |
Вылов за 1999 г. |
Вылов за 2000 г. |
|
Серебристый хек |
т |
90 |
8640,0 |
8640,0 |
|
Лангуст |
т |
2,25 |
225,0 |
274,5 |
|
Полиприон |
т |
2,25 |
225,0 |
274,5 |
|
Креветка (всех видов) |
т |
12 |
1188,0 |
1512,0 |
Плановый объем реализации готовой продукции
|
Продукт |
Ед. изм. |
Цена за т. $US |
Общее кол-во тонн 99 |
Сумма $ US 1999 |
Общее кол-во тонн 2000 |
Сумма $ US 2000 |
|
Хекн/р |
т |
700,0 |
2484 |
1738800 |
2484,0 |
1738800 |
|
Хек потр. |
т |
1000,0 |
3864 |
3864000 |
3864,0 |
3864000 |
|
Рыбмука |
т |
345,0 |
450 |
155250 |
450,0 |
155250 |
|
Лангуст |
т |
8000,0 |
225 |
1800000 |
274,5 |
2196000 |
|
Полиприон |
т |
3000,0 |
225 |
675000 |
274,5 |
823500 |
|
Креветка 90/120 |
т |
4600,0 |
142 |
665776 |
181,44 |
834624 |
|
Креветка 120+ |
т |
1700,0 |
950 |
1615680 |
1209,6 |
2056320 |
|
Креветка 70/90 |
т |
5500,0 |
95 |
522720 |
120,96 |
665280 |
Перечень специального промыслового и перерабатывающего оборудования
Морозильные туннельные аппараты, специальные орудия промысла и морские электронные весы типа «Scanwegt» устанавливаются при промежуточном заходе в один из зарубежных портов. К обязательному дооснащению относится приобретение современных орудий промысла — тралов или ловушек, обеспечивающих максимальный вылов. Остальное вооружение и расходные материалы — стандартные.
5.2. Технология проведения расчетов между контрагентами
По договору аренды и промысловому договору управляющая компания является собственником рыбопродукции и осуществляет ее сбыт. Средства от реализации поступают на счет компании в банке и расходуются на последующие эксплуатационные затраты по снабжению промысла, заходам в инопорты и выгрузке рыбопродукции, на пополнение запаса ГСМ и провизии, арендные платежи, выплату заработной платы экипажу и расчеты с кредиторами.
После окончательных расчетов с судовладельцем и экипажем, компенсации всех эксплуатационных затрат и уплаты налогов, оставшаяся чистая прибыль распределяется между партнерами.
5.3. Механизмы продажи продукта.
В мировой практике сложилось несколько схем реализации морепродукции.
Первая и наиболее предпочтительная схема — заключение контракта на поставку определенного объема и номенклатуры морепродукции по фиксированным ценам («Letter of intention or Agreement of intent», т.е. письма или договора о намерениях), по существу, заключение фьючерсного контракта на поставку продукции. Как правило, контракт оговаривает, что поставка зависит от объема вылова: subject to catch.
Вторая схема реализации основана на практике продажи рыбы и рыбной продукции в ближайшем морском порту, где есть свои рынки рыбы. В этом случае основная проблема при реализации продукции заключается в своевременном информировании потенциальных покупателей о номенклатуре, объеме и сроках поставки продукции, а также получение достоверной информации о ситуации на рынке в том или ином порту. Преимуществом обладает тот, у кого есть прямая и оперативная связь со своими судами и с рынками в ближайших к району промысла странах. Владелец хорошо оснащенных судов с технической поддержкой на борту для осуществления оперативной и качественной связи будет обладать преимуществом перед конкурентами, не располагающими подобным оборудованием. Желательно также присутствие в период промысла представителя компании в портах возможной продажи продукции.
Третья схема реализации заключается в продаже продукции непосредственно в месте промысла на специально подошедшее судно покупателя. Данная схема может существенно увеличить время чистого промысла, так как отпадает необходимость перехода в порты разгрузки.
Гарантированный сбыт серебристого хека и продукции из него обеспечивается в соответствии с договоренностью с компанией D’EON Fishiries.
5.4. Информация и реклама
Кроме имеющихся возможностей сбыта в соответствии с Промысловым договором компания намерена сформировать более широкий круг покупателей. Основным средством получения информации о потенциальных покупателях и ценах будут торговые системы в Интернет, специализирующиеся на продуктах моря:
— Норвежская биржа коммерческих предложений на сайте www.atlantic.no
— Исландская биржа мороженых морепродуктов www. iffmfish. com
— Электронная доска объявлений компании Seafood www. seafood, com
В целях активизации каналов сбыта и формирования собственной устойчивой клиентуры компания рассматривает возможность открытия собственной страницы в Интернет.
5.5. Предполагаемый график и объем поставок.
Дата начала поставок:
серебристый хек -13,04.1999 (в тоннах)
лангуст, полиприон — 07.09.1999
креветка -27.08.1999 2000 год
|
Продукт |
04.9 |
05.9 |
06.99 |
07.9 |
08.9 |
09.0 |
10.9 |
11.9 |
12.9 |
01 |
02 |
03 |
04 |
05 |
06 |
07 |
08 |
09 |
10 |
11 |
|
Хек н/р |
540 |
540 |
864 |
540 |
• |
— |
— |
— |
540 |
540 |
864 |
540 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||
|
Хек потр. |
840 |
840 |
1344 |
840 |
— |
— |
— |
— |
840 |
840 |
1344 |
840 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||
|
Рыбму-ка |
75 |
75 |
120 |
75 |
— |
— |
— |
— |
75 |
75 |
120 |
75 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||
|
Лангуст |
— |
— |
— |
— |
74,2 |
74,2 |
0,0 |
76,5 |
— |
— |
— |
— |
— |
74,2 5 |
74,2 5 |
0,0 |
76,5 |
49,5 |
||
|
Полипр |
— |
— |
— |
— |
74,2 |
74,2 |
0,0 |
76,5 |
— |
— |
— |
— |
— |
74,2 5 |
74,2 5 |
0,0 |
76,5 |
49,5 |
||
|
Креветка 70/90 |
— . |
— |
— |
— |
17,2 |
0,0 |
25,9 |
25,9 |
25,9 |
— |
— |
— |
— |
— |
17,2 |
25,9 2 |
25,9 2 |
25,9 2 |
25,9 2 |
|
|
Креветка 90/120 |
25,9 |
0,0 |
38,8 |
38,8 |
38,8 |
25,9 |
38,8 8 |
38,8 8 |
38,8 8 |
38,8 8 |
||||||||||
|
Креветка 120+ |
— |
— |
— |
— |
172 |
0,0 |
259 |
259 |
259 |
— |
— |
— |
— |
— |
172 |
259, 2 |
259, 2 |
259, 2 |
259, 2 |
6. План производства
6.1. Расходы по содержанию управления
Для обеспечения проведения операций компания должна располагать офисом в Москве и конторой в Мурманске. Особое внимание следует уделить средствам связи и коммуникации. На начальном этапе реализации проекта будут использоваться имеющиеся в распоряжении Учредителей офисные площади, вычислительная техника и дополнительно арендованные 4 линии связи. Общие текущие расходы на содержание офисов и оплату труда персонала не превысят 10000 долларов США в месяц. Таким образом, более 90 % активов компании будет направлено на финансирование промысловых операций.
Состав текущих расходов компании по содержанию управления:
|
Направление расходов |
Сумма, $/мес |
Доля в общих расходах |
|
Аренда офиса, 40 кв.м. |
400 |
4% |
|
Средства и каналы связи |
1500 |
15% |
|
Вычислительная техника |
400 |
4% |
|
Мебель, МБТ |
200 |
2% |
|
Заработная плата персонала |
2500 |
25% |
|
Командировочные расходы |
2000 |
20 % |
|
Представительские расходы |
400 |
4% |
|
Расходы на рекламу и маркетинг |
400 |
4% |
|
Услуги консультантов |
1000 |
10% |
|
Налоги и сборы |
1000 |
10% |
|
Коммунальные услуги |
200 |
2% |
|
Итого |
10000 |
100% |
По завершении промысловых операций в 1999 — 2000 годах в собственности компании кроме свободных денежных средств останутся орудия промысла, средства связи и навигации, а также оборудование для переработки, которые будут использованы в следующих промысловых операциях.
6.2. Расчет общих издержек. Общие издержки промысла серебристого хека ($ US)
|
Название ресурса |
03.1999 |
04.1999 |
05.1999 |
06.1999 |
07.1999 |
01.2000 |
02.2000 |
03.2000 |
04.2000 |
05.2000 |
|
Производство |
||||||||||
|
Аренда судов |
177000,0 |
177000,0 |
177000,0 |
324500,0 |
— |
177000,0 |
177000,0 |
177000,0 |
324500,0 |
|
|
Радиосвязь |
— |
3 000,0 |
1 500,0 |
1 500,0 |
1 500,0 |
— |
3 000,0 |
1500,0 |
1500,0 |
1500,0 |
|
Смазочное масло |
42000,0 |
16800,0 |
16800,0 |
37800,0 |
— |
42000,0 |
16800,0 |
16800,0 |
37800,0 |
— |
|
Дизтопливо |
148940,0 |
79620,0 |
79380,0 |
99795,0 |
— |
148940,0 |
79620,0 |
79380,0 |
99795,0 |
— |
|
Провизия |
45000,0 |
20850,0 |
20850,0 |
33300,0 |
— |
45000,0 |
20850,0 |
20850,0 |
33300,0 |
— |
|
Управление |
||||||||||
|
Затраты на оперативное управление |
— |
4000,0 |
4000,0 |
4000,0 |
8000,0 |
— |
4000,0 |
4000,0 |
4000,0 |
8000,0 |
|
Затраты на заходы в инпорты |
8000,0 |
8000,0 |
8000,0 |
14000,0 |
8000,0 |
8000,0 |
8000,0 |
8000,0 |
14000,0 |
8000,0 |
|
Оплата выхода из порта |
25000,0 |
— |
— |
— |
— |
25000,0 |
||||
|
Непредвид. расходы |
30 000,0 |
— |
— |
— |
— |
|||||
|
План по персоналу |
||||||||||
|
Зарплата персонала |
— |
— |
— |
— |
480000,0 |
480000,0 |
Суммарные издержки: 3 259 670,0
Общие издержки промысла лангуста ($ US)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Суммарные издержки: 1333 410,0 |
Общие издержки промысла креветки ($ US)
|
Название ресурса |
08.1999 |
09. 1999 |
10. 1999 |
11. 1999 |
12. 1999 |
06. 2000 |
07. 2000 |
08. 2000 |
09. 2000 |
10. 2000 |
11.2000 |
|
Производство |
|||||||||||
|
Аренда судов |
107640,0 |
107640,0 |
107640,0 |
107640,0 |
107640,0 |
111800,0 |
111800,0 |
111800,0 |
111800,0 |
111800,0 |
111800,0 |
|
Смазочное масло |
7000,0 |
6720,0 |
6720,0 |
5390,0 |
— |
7000,0 |
6720,0 |
6720,0 |
6720,0 |
5390,0 |
— |
|
Дизтопливо |
42000,0 |
44055,0 |
44055,0 |
42285,0 |
— |
42000,0 |
44055,0 |
44055,0 |
44055,0 |
42285,0 |
— |
|
Затраты на заходы в инпорты,палубн. и технич. снабжение. |
38610,0 |
9060,0 |
9060,0 |
9060,0 |
38610,0 |
9060,0 |
9060,0 |
9060,0 |
9060,0 |
||
|
Провизия |
13445,0 |
13445,0 |
13445,0 |
13445,0 |
— |
15000,0 |
13260,0 |
13260,0 |
13260,0 |
12300,0 |
— |
|
Управление |
|||||||||||
|
Затраты на оперативное управление судном |
12000,0 |
12000,0 |
12000,0 |
12000,0 |
12000,0 |
12000,0 |
12000,0 |
12000,0 |
12000,0 |
12000,0 |
— |
|
Оплата разрешения на выход из порта |
60 000,0 |
— |
— |
— |
— |
60 000,0 |
— |
— |
— |
— |
— |
|
Непредвиденные расходы |
30000,0 |
— |
— |
— |
— |
30000,0 |
— |
— |
— |
— |
— |
|
Затраты на страховку судна и команды |
45000,0 |
— |
— |
— |
— |
45000,0 |
— |
— |
— |
— |
— |
|
Затраты на подмену экипажа после рейса и МРТО |
150000,0 |
150000,0 |
|||||||||
|
План по персоналу |
|||||||||||
|
Зарплата персонала |
— |
— |
— |
— |
295464,0 |
— |
— |
— |
— |
— |
385560,0 |
Суммарные издержки: 2 621 025,0
6.3. Расчет прямых вздержек.
Прямые издержки промысла серебристого хека ($ US) на 1999,2000 г. г.
|
Наименование ресурса |
Кол-во компл. |
Стоимость 1 компл., т в $ |
Кол-во т/год |
Общая сумма $ |
|
Затраты на выгрузку рыбопродукции |
— |
15,0 |
6 693,0 |
100 395,0 |
|
Затраты на погрузку на реф. транспорт |
— |
30 |
5689,1 |
170671,5 |
|
Затраты на хранение рыбопродукции |
— |
25,25 |
5 689,1 |
143649,78 |
|
Канадский трал |
1 шт.*4 |
25000,0 |
— |
100000,0 |
|
Картонная тара (Россия) |
21 000*4 |
0,5 |
— |
42 000,0 |
|
Картонная тара (Канада) |
56000*4 |
0,8 |
— |
179200,0 |
|
Обвязочный и упаковочный материал |
1 шт.*4 |
2000,0 |
— |
8 000,0 |
|
П/п мешки для рыбы |
2000*4 |
0,3 |
— |
2400,0 |
|
П/п мешки для рыбмуки |
5000*4 |
0,3 |
— |
6000,0 |
|
П/э мешки для рыбы |
231000*4 |
0,03 |
— |
27720,0 |
|
Палубное снабжение из России |
1 шт. *4 |
20 000,0 |
— |
80 000,0 |
|
Промвооружение |
1 шт. *4 |
80 000,0 |
— |
320000,0 |
|
Техническое снабжение |
1 шт. *4 |
20000,0 |
— |
80000,0 |
Суммарные издержки: 1 260 036,28 Прямые издержки промысла лангуста ($ US)
|
Наименование ресурса |
Кол-во компл. |
Стоимость 1 компл., т в $ |
Кол-во Т/год |
Общая сумма $ |
|
Затраты на выгрузку рыбопродукции в 1999 г. 2000 г, |
■ |
30,0 |
450 549 |
13500,0 16470,0 |
|
Механические уды |
9 |
4000 |
— |
36000,0 |
|
Мешки для м/рыбы |
11250 |
0,5 |
— |
5625,0 |
|
Ловушки |
450 |
100,0 |
— |
45000,0 |
|
Картонная тара |
11250 |
0,5 |
— |
5625,0 |
|
Электронные весы «SCANWEGT» |
1 |
— |
— |
6000,0 |
|
Обвязочный и упаков. материал |
1 |
— |
— |
10000,0 |
|
Туннельный морозильный аппарат |
1 |
— |
— |
50000,0 |
|
Палубное и тех. снабжение |
1 |
— |
— |
4050,0 |
|
Промвооружение |
1 |
— |
— |
40000,0 |
Суммарные издержки: 1999 г. — 215 800,0; 2000 г. — 218770,0 Прямые издержки промысла креветки ($ US)
|
Наименование ресурса |
Кол-во компл. |
Стоимость 1 компл., т в $ |
Кол-во т/год |
Общая сумма, $ US |
|
Затраты на выгрузку продукции в 1999 г. 2000 г, |
— |
30,0 |
1188,0 1512,0 |
45360,0 35640,0 |
|
Коробочки (1 кг), Канада 1999 г. 2000 г |
237626 302400 |
0,2 |
— |
47,525,0 60480,0 |
|
Наименование ресурса |
Кол-во компл. |
Стоимость 1 компл., т в $ |
Кол-во т/год |
Общая сумма, $ US |
|
Коробочки (12 кг), Канада 1999 г. 2000 г |
19807 25200 |
0,41 |
— |
8 120,0 10332,0 |
|
Картонная тара (Россия) 1999 г. 2000 г. |
16506 210000 |
0,5 |
— |
8253,0 10500,0 |
|
Картонная тара (Канада) 1999 г. 2000 г. |
23109 29400 |
0,8 |
— |
18487,2 23 520,0 |
|
Обвязочный и упак. Материал |
3 |
2200,0 |
— |
6600,0 |
|
П/э мешки для рыбы 1999 г. 2000 г. |
165060 210000 |
0,05 |
— |
8 253,0 10500,0 |
|
Креветочный трал |
3 |
40000,0 |
— |
120000,0 |
|
Промвооружение |
3 |
50000,0 |
— |
150000,0 |
|
Электронные весы |
3 |
6000,0 |
— |
18000,0 |
|
Сортировочная машина |
3 |
20000,0 |
— |
60000,0 |
|
Химикаты |
3 |
700 |
— |
2100,0 |
Суммарные издержки: 515 392,0
6.4. Условия аренды промысловых судов
В стоимость арендной платы включаются:
— затраты судовладельца по подготовке судна к выходу (страховка, реестр);
— амортизация судна и оборудования;
— начальные затраты на общесудовое палубное и механическое снабжение;
— плановая прибыль судовладельца;
Каждый корабль типа СРТМ-К и БМРТ имеет на своем борту мукомольные агрегаты и перерабатывающие модули для замораживания, упаковки и консервирования рыбы.
В целях увеличения сроков чистого промысла в общем судообороте компания рассматривает варианты постоянного присутствия траулеров в районах эффективного промысла и организацию системы периодической подмены экипажа вахтовым методом.
|
Экономические характеристики траулеров |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
7. Персонал компании
Высший управленческий персонал компании составят:
|
Должность |
Оклад |
|
Генеральный директор |
600 |
|
Финансовый директор |
550 |
|
Промысловый директор |
550 |
|
Менеджер по финансовым расчетам |
400 |
|
Менеджер по маркетингу и продажам |
400 |
|
Итого: |
2500 |
При найме капитана и экипажа особое внимание будет уделяться профессиональным качествам следующих специалистов:
— капитан-директор должен обладать опытом промысловых экспедиций в Северной и Центральной Атлантике по добыче и реализации в инопортах рыбы;
— старший мастер добычи должен иметь опыт эксплуатации современных орудий лова при добыче морепродуктов;
— технолог должен иметь опыт работы с современным перерабатывающим оборудованием.
Оплата труда рыбаков осуществляется на сдельной основе. Обычным уровнем оплаты труда экипажу является выплата 12-15 % дохода от реализации продукции. Принято также оплачивать расходы по компенсации отпуска и выходных дней после окончания рейса. Премиальные выплаты судовой администрации достигают 10 % общей суммы выплат экипажу.
8. Финансовый план
8.1. Схема финансирования
Анализ структуры общих издержек компании показывает существенную долю расходов на аренду траулеров, зарплату персоналу, дизельное топливо. Однако высокие значения коэффициентов инвестиционной привлекательности проекта позволили инициаторам сделать выбор в пользу только финансового участия партнера (инвестора).
|
Акционер |
Дата |
Сумма |
|
Акционер 1 (Инвестор) |
01.031999 г. |
5000,0 |
|
Акционер 2 |
01.03.1999 г. |
2500,0 |
|
Акционер 3 |
01.03.1999 г. |
2500,0 |
|
Кредит |
Дата |
Сумма кредита |
Срок (мес.) |
% кредита |
|
Кредитор 1 (Инвестор) |
01.03.1999 г. |
1490000,0 |
6,0 |
13% |
8.2. Финансовые результаты проекта
При расчете финансовых результатов проекта.
— основной расчетной валютой избран доллар США;
— ставка дисконтирования принята в размере 13 % годовых;
— налогообложение прибыли учитывалось по ставке 5 %. Ниже приводятся таблицы «Отчета о прибылях и убытках», а также «Дисконтированного потока платежей» и «Баланса и финансовых показателей компании на период до 2001 года». В таблицах актуализированы позиции с ненулевыми значениями.
Прибыли-Убытки ($ US)
|
№ |
Строка |
мар.99 |
апр.99 |
май.99 |
июн.99 |
июл.99 |
авг.99 |
сен.99 |
окг.99 |
ноя.99 |
|
1 |
Валовый объем продаж |
1251750 |
1251750 |
2002800 |
1251750 |
508032 |
816750 |
1578798 |
762048 |
|
|
4 |
Чистый объем продаж |
1251750 |
1251750 |
2002800 |
1251750 |
508032 |
816750 |
1578798 |
762048 |
|
|
5 |
Материалы и комплектующие |
154768 |
154768 |
247629 |
154768 |
24201 |
26004 |
62305,0 |
36301,0 |
|
|
7 |
Суммарные прямые издержки |
154768 |
154768 |
247629 |
154768 |
24201 |
26004 |
62305,0 |
36301,0 |
|
|
8 |
Валовая прибыль |
1096982 |
1096982 |
1755171 |
1096982 |
483831 |
790746 |
1516493 |
725747 |
|
|
10 |
Общие издержки по вылову хека |
485940 |
319270 |
317530 |
524595 |
27500 |
10000 |
10000 |
10000 |
10000 |
|
11 |
Общие издержки по вылову лангуста |
240360 |
64000 |
98800 |
||||||
|
12 |
Общие издержки по вылову креветки |
7000 |
355425 |
192930 |
191600 |
18570 |
||||
|
13 |
Зарплата персонала (промысел хека) |
480000 |
||||||||
|
16 |
Суммарные постоянные издержки |
485940 |
319270 |
317530 |
524595 |
514500 |
605785 |
266930 |
300400 |
195070 |
|
17 |
Амортизация |
8 667 |
8 667 |
8 667 |
8 667 |
|||||
|
18 |
Проценты по кредитам |
16142 |
16142 |
16142 |
16142 |
16142 |
||||
|
19 |
Суммарные непроизводственные издержки |
16142 |
16142 |
16142 |
16142 |
16142 |
8667 |
8667 |
8667 |
8667 |
|
22 |
Убытки предыдущих периодов |
502082 |
130620 |
|||||||
|
23 |
Прибыль до выплаты налога |
-502082 |
259488 |
763310 |
1214434 |
566340 |
-130620 |
384529 |
1207427 |
522010 |
|
26 |
Налогооблагаемая прибыль |
-502082 |
259488 |
763310 |
1214434 |
566340 |
-130620 |
384529 |
1207427 |
522010 |
|
27 |
Налог на прибыль |
12974 |
38166 |
60722 |
28317 |
19226 |
60371 |
26101 |
||
|
28 |
Чистая прибыль |
-502082 |
246514 |
725145 |
1153712 |
538023 |
-130620 |
365303 |
1147056 |
495909 |
Прибыли-Убытки ($ US) (продолжение)
|
№ |
Строка |
дек.99 |
1 кв. 2000 г. |
2 кв. 2000 г. |
3 кв. 2000 г. |
4 кв. 2000 г. |
1-2 кв. 2001 г. |
|
1 |
Валовый объем продаж |
1 603 548 |
2 503 500 |
3 762 582 |
3157 596 |
2910096 |
|
|
4 |
Чистый объем продаж |
1 603 548 |
2 503 500 |
3 762 582 |
3157 596 |
2910096 |
|
|
5 |
Материалы и комплектующие |
63093 |
309 537 |
426 598 |
124 610 |
116730 |
|
|
7 |
Суммарные прямые издержки |
63093 |
309 537 |
426 598 |
124 610 |
116730 |
|
|
8 |
Валовая прибыль |
1540455 |
2 193 963 |
3 335 984 |
3 032 986 |
2 793 366 |
|
|
10 |
Общие издержки по вылову хека |
10000 |
1122740 |
562095 |
30000 |
30000 |
20000 |
|
11 |
Общие издержки по вылову лангуста |
194000 |
300050 |
241700 |
194 500 |
||
|
12 |
Общие издержки по вылову креветки |
269640 |
319410 |
544575 |
555375 |
||
|
13 |
Зарплата персонала (промысел хека) |
480000 |
|||||
|
14 |
Зарплата персонала (промысел лангуста) |
360000 |
450000 |
||||
|
15 |
Зарплата персонала (промысел креветки) |
295 464 |
385560 |
||||
|
16 |
Суммарные постоянные издержки |
1129104 |
1122740 |
1181555 |
1296275 |
1615435 |
20000 |
|
17 |
Амортизация |
8667 |
48 250 |
48 250 |
48 250 |
48 250 |
152167 |
|
19 |
Суммарные непроизводственные издержки |
8667 |
48 250 |
48 250 |
48 250 |
48 250 |
152 167 |
|
22 |
Убытки предыдущих периодов |
161712 |
218368 |
||||
|
23 |
Прибыль до выплаты налога |
402 685 |
1 022 973 |
2 106179 |
1 526 749 |
1.129 681 |
-390 535 |
|
26 |
Налогооблагаемая прибыль |
402 685 |
1 022 973 |
2 106 179 |
1 526 749 |
1.129 681 |
-390 535 |
|
27 |
Налог на прибыль |
20134 |
51149 |
113395 |
76337 |
67402 |
|
|
28 |
Чистая прибыль |
382551 |
971 824 |
1992784 |
1450412 |
1062279 |
-390535 |
Дисконтированный Кэш-фло ($ US)
|
№ |
Строка |
мар. 99 |
апр. 99 |
май. 99 |
июн. 99 |
июл. 99 |
авг. 99 |
сент. 99 |
окт. 99 |
|
1 |
Поступление от продаж |
1251750 |
1251750 |
2002800 |
1251750 |
508 032 |
816 750 |
1578798 |
|
|
2 |
Затраты на материалы и комплектующие |
159927 |
157864 |
244534 |
149609 |
24201 |
28081 |
61438 |
|
|
4 |
Суммарные прямые издержки |
159927 |
157864 |
244534 |
149609 |
24201 |
28081 |
61438 |
|
|
5 |
Общие издержки |
485940 |
319270 |
317530 |
524595 |
34500 |
605785 |
266930 |
300 400 |
|
6 |
Затраты на персонал |
480 000 |
|||||||
|
7 |
Суммарные постоянные издержки |
485940 |
319270 |
317530 |
524595 |
514500 |
605785 |
266930 |
300 400 |
|
13 |
Кэш-фло от операционной деятельности |
-485940 |
772553 |
776356 |
1233671 |
587641 |
-121954 |
521739 |
1216960 |
|
14 |
Затраты на приобретение активов |
580000 |
234057 |
77057 |
77057 |
||||
|
20 |
Кэш-фло от инвестиционной деятельности |
-580000 |
-234057 |
-77057 |
-77057 |
||||
|
22 |
Займы |
1490000 |
|||||||
|
23 |
Выплаты в погашение займов |
1490000 |
|||||||
|
24 |
Выплаты процентов по займам |
16142 |
16142 |
16 142 |
16 142 |
16 142 |
|||
|
27 |
Кэш-фло от финансовой деятельности |
1483858 |
-16 142 |
-16 142 |
-16142 |
-16 142 |
-1490000 |
||
|
28 |
Баланс наличности на начало периода |
417918 |
1174329 |
1934544 |
3152073 |
3723572 |
1877561 |
2322244 |
|
|
29 |
Баланс наличности на конец периода |
417918,0 |
1174329 |
1934544 |
3152073 |
3723572 |
1877561 |
2322244 |
3462147 |
Дисконтированный Кэш-фло ($ US) (продолжение)
|
№ |
Строка |
ноя. 99 |
дек. 99 |
1 кв. 2000 г. |
2 кв. 2000 г. |
3 кв. 2000 г. |
4 кв. 2000 г. |
1-2 кв. 2001 г. |
|
1 |
Поступление от продаж |
762 048 |
1603548 |
2503500 |
3762582 |
3157596 |
2910096 |
|
|
2 |
Затраты на материалы и комплектующие |
37 194 |
60990 |
317791 |
419211 |
125846 |
114627 |
|
|
4 |
Суммарные прямые издержки |
37194 |
60990 |
317791 |
419211 |
125846 |
114627 |
|
|
5 |
Общие издержки |
195070 |
473640 |
1133740 |
1181555 |
816275 |
779875 |
20000 |
|
6 |
Затраты на персонал |
655 464 |
480000 |
835560 |
||||
|
7 |
Суммарные постоянные издержки |
195070 |
1129104 |
1122740 |
1181555 |
1296275 |
1615435 |
20000 |
|
12 |
Налоги |
266011 |
308 283 |
|||||
|
13 |
Кэш-фло от операционной деятельности |
529784 |
413454 |
796958 |
2161816 |
1735475 |
1180034 |
-308 283 |
|
14 |
Затраты на приобретение активов |
77 057 |
39 771 |
|||||
|
20 |
Кэш-фло от инвестиционной деятельности |
-77 057 |
-39 771 |
|||||
|
28 |
Баланс наличности на начало периода |
3462147 |
3914873 |
4288556 |
5085514 |
7247330 |
8982805 |
10162840 |
|
29 |
Баланс наличности на конец периода |
3914873 |
4288556 |
5085514 |
7247330 |
8982806 |
10162840 |
9834557 |
|
№ |
Строка |
мар. 99 |
апр. 99 |
май. 99 |
июн. 99 |
июл. 99 |
авг. 99 |
|
1 |
Денежные средства |
417918 |
1174329 |
1934544 |
3152073 |
3723572 |
1877561 |
|
4 |
Незавершенное производство |
5159 |
8254 |
5159 |
|||
|
8 |
Суммарные текущие активы |
417918 |
1174329 |
1934544 |
3152073 |
3723572 |
1877561 |
|
9 |
Основные средства |
580000 |
580000 |
||||
|
10 |
Накопленная амортизация |
8667 |
|||||
|
11 |
Остаточная стоимость основных средств |
580000 |
571 333 |
||||
|
14 |
Оборудование |
580000 |
571 333 |
||||
|
16 |
Другие активы |
580000 |
|||||
|
17 |
Инвестиции в основные фонды |
580000 |
580000 |
580000 |
|||
|
20 |
Суммарный актив |
580000 |
1759488 |
2522798 |
3737232 |
4303572 |
2682951 |
|
21 |
Отстроченные налоговые платежи |
12974 |
51140 |
111862 |
140179 |
140179 |
|
|
22 |
Краткосрочные займы |
1490000 |
1490000 |
1490000 |
1490000 |
1490000 |
|
|
25 |
Суммарные краткосрочные обязательства |
1490000 |
1502974 |
1541140 |
1601862 |
1630179 |
140179 |
|
27 |
Обыкновенные акции |
10000 |
10000 |
10000 |
10000 |
10000 |
10000 |
|
32 |
Нераспределенная прибыль |
-502082 |
246514 |
971658 |
2 125 371 |
2 663 394 |
2 532 773 |
|
33 |
Суммарный собственный капитал |
-492082 |
256514 |
981658 |
2 135 371 |
2 673 394 |
2 542 773 |
|
34 |
Суммарный пассив |
997 918 |
1759488 |
2522798 |
3 737 232 |
4 303 572 |
2 682 951 |
Баланс ($ US) (продолжение)
|
№ |
Строка |
сен. 99 |
окт. 99 |
ноя. 99 |
дек. 99 |
1 кв. 2000 г. |
2 кв. 2000 г. |
3 кв. 2000 г. |
4 кв. 2000 г. |
1-2 кв. 2001 г. |
|
1 |
Денежные средства |
2322244 |
3462147 |
3914873 |
4288556 |
5085514 |
7247330 |
8982805 |
10162840 |
9834557 |
|
4 |
Незавершенное производство |
2 077 |
1210 |
2103 |
8254 |
867 |
2103 |
|||
|
8 |
Суммарные текущие активы |
2324321 |
3463357 |
3916976 |
4288556 |
5093768 |
8984908 |
8984908 |
10162840 |
9834557 |
|
9 |
Основные средства |
580000 |
580000 |
580000 |
1085000 |
1085000 |
1085000 |
1085000 |
1085000 |
1085000 |
|
10 |
Накопленная амортизация |
17333 |
26000 |
34667 |
43333 |
91583 |
139833 |
188083 |
236333 |
388500 |
|
11 |
Остаточная стоимость основных средств |
562667 |
554000 |
545333 |
1041667 |
993417 |
945167 |
896917 |
848667 |
696500 |
|
13 |
Оборудование |
562667 |
554000 |
545333 |
1041667 |
993417 |
945167 |
896917 |
848667 |
696500 |
|
16 |
Инвестиции в основные фонды |
311114 |
388171 |
465229 |
||||||
|
19 |
Суммарный актив |
3198102 |
4405528 |
4927538 |
5330223 |
6087185 |
8193364 |
9881825 |
11011506 |
10531057 |
|
20 |
Отстроченные налоговые платежи |
159405 |
219776 |
245877 |
266011 |
51 149 |
164543 |
240881 |
308283 |
|
|
24 |
Суммарные краткосрочные обязательства |
159405 |
219776 |
245877 |
266011 |
51 149 |
164543 |
240881 |
308283 |
|
|
26 |
Обыкновенные акции |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
|
29 |
Резервные фонды |
505421 |
505421 |
505421 |
505421 |
1546038 |
1546038 |
|||
|
31 |
Нераспределенная прибыль |
3028697 |
4175752 |
4671661 |
4548791 |
5520615 |
7513399 |
9125523 |
9147185 |
8975018 |
|
32 |
Суммарный собственный капитал |
3038697 |
4185752 |
4681661 |
5064212 |
6036036 |
8028821 |
9640944 |
10703223 |
10.531057 |
|
33 |
Суммарный пассив |
3198102 |
4405528 |
4927538 |
5330223 |
6087185 |
8193364 |
9881825 |
11011506 |
10531057 |
Финансовые показатели
|
№ |
Строка |
мар. 99 |
апр. 99 |
май. 99 |
июн. 99 |
июл. 99 |
авг. 99 |
сен. 99 |
окг. 99 |
|
1 |
Коэффициент текущей ликвидности (CR) % |
28 |
78,48 |
126 |
197 |
228 |
1339 |
1458 |
1576 |
|
2 |
Коэффициент срочной ликвидности (QR) % |
28 |
78,13 |
125 |
197 |
228 |
1339 |
1456 |
1575 |
|
3 |
Чистый оборотный капитал (NWC), тыс. $ US |
-1077 |
-323 |
402 |
1555 |
2093 |
1737 |
2165 |
3244 |
|
4 |
Коэфф. оборачиваем, запасов (ST) |
360 |
225 |
576 |
150 |
618 |
|||
|
7 |
Коэфф. оборачиваем, рабочего капитала (NCT) |
-46,43 |
37,40 |
15,44 |
7,18 |
3,51 |
4,53 |
5,84 |
|
|
8 |
Коэфф. оборачиваем, основных средств (FAT) |
25,90 |
25,90 |
41,44 |
25,90 |
7,57 |
11,22 |
20,11 |
|
|
9 |
Коэфф. оборачиваем, активов (ТАТ) |
8,54 |
5,95 |
6,43 |
3,49 |
2,27 |
3,06 |
4,30 |
|
|
10 |
Суммарные обязат. к активам (TD/TА) |
149 |
85,42 |
61,09 |
42,86 |
37,88 |
5,22 |
4,98 |
4,99 |
|
13 |
Суммарные обязат. к собствен, капиталу (TD/EQ), % |
-303 |
586 |
157 |
75,02 |
60,98 |
5,51 |
5,25 |
5,25 |
|
14 |
Коэфф. покрытия процентов (TIE), раз |
-30 |
17,08 |
48,29 |
76,24 |
36,09 |
|||
|
15 |
Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % |
87,64 |
87,64 |
87,64 |
87,64 |
95,24 |
96,82 |
96,05 |
|
|
16 |
Коэфф. рентабельности операционной прибыли (ОРМ), % |
20,73 |
60,98 |
60,64 |
45,24 |
-25,71 |
47,08 |
76,48 |
|
|
17 |
Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % |
19,69 |
57,93 |
57,60 |
42,98 |
-25,71 |
44,73 |
72,65 |
|
|
18 |
Рентабельность оборотных активов (RCA), % |
-1442 |
251 |
448 |
439 |
173 |
-83,48 |
189 |
397 |
|
19 |
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % |
-1039 |
510 |
1500 |
2387 |
1113 |
-194,62 |
502 |
1460 |
|
20 |
Рентабельность инвестиций (ROI), % |
-604 |
168 |
345 |
370 |
150,02 |
-58,42 |
137 |
312 |
|
21 |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % |
1224 |
1153 |
887 |
648 |
242 |
-61,64 |
144 |
329 |
Финансовые показатели (продолжение)
|
№ |
Строка |
ноя. 99 |
дек. 99 |
1 кв. 2000 г. |
2 кв. 2000 г. |
Зкв. 2000 г. |
4 кв. 2000 г. |
1-2 кв. 2001 г. |
|
1 |
Коэффициент текущей ликвидности (CR) % |
1593 |
1612 |
20185 |
4755 |
3990 |
3343 |
|
|
2 |
Коэффициент срочной ликвидности (QR) % |
1592 |
1612 |
20156 |
4753 |
3989 |
3343 |
|
|
3 |
Чистый оборотный капитал (NWC), тыс. $ US |
3671 |
4022 |
42934 |
6842 |
8054 |
9965 |
9840 |
|
4 |
Коэфф. оборачиваем, запасов (ST) |
207 |
200 |
749 |
277 |
783 |
||
|
7 |
Коэфф. оборачиваем, рабочего капитала (NCT) |
2,49 |
5,47 |
2,64 |
2,38 |
1,67 |
1,32 |
|
|
8 |
Коэфф. оборачиваем, основных средств (FAT) |
9,05 |
18,47 |
9,92 |
15,66 |
13,83 |
13,46 |
|
|
9 |
Коэфф. оборачиваем, активов (ТАТ) |
1,86 |
3,99 |
2,08 |
2,02 |
1,46 |
1,17 |
|
|
10 |
Суммарные обязат. к активам (TD/TA) |
4,99 |
5,51 |
0,44 |
1,97 |
2,39 |
3,08 |
|
|
13 |
Суммарные обязат. к собствен, капиталу (TD/EQ), % |
5,25 |
5,84 |
0,45 |
2,01 |
2,45 |
3,18 |
|
|
15 |
Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % |
95 |
96 |
87 |
88 |
96 |
96 |
|
|
16 |
Коэфф. рентабельности операционной прибыли (ОРМ), % |
69 |
25 |
21 |
56 |
45 |
39 |
|
|
17 |
Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % |
65 |
24 |
19 |
53 |
43 |
37 |
|
|
18 |
Рентабельность оборотных активов (RCA), % |
152 |
107 |
44 |
114 |
66 |
41 |
-39 |
|
19 |
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % |
589 |
441 |
186 |
829 |
594 |
491 |
-498 |
|
20 |
Рентабельность инвестиций (ROI), % |
121 |
86 |
35 |
100 |
59 |
38 |
-36 |
|
21 |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % |
127 |
91 |
35 |
102 |
61 |
39 |
-36 |
|
22 |
Прибыль на акцию (EPOS), $ US |
4421 |
4881 |
|||||
|
25 |
Сумма активов на акцию (TAOS), $ US |
5330 |
11012 |
|||||
|
26 |
Соотношение цены акции и прибыли (Р/Е), раз |
1,03 |
1,68 |
8.3. Распределение прибыли и доходы участников проекта
Для снижения рисков инвестора предполагается разнесение суммы инвестиций на две части:
— 5000 $ как взнос доли уставного фонда компании (50 %);
— 1490000 $ как ссуда компании на финансирование первой экспедиции с ссудным процентом, равным расчетной ставке дисконтирования — 13 % годовых.
Доходы участников проекта складываются из роста стоимости (капитализации) компании.
Планируется производить отчисления в размере 10 % от прибыли для формирования резервного фонда.
Рост капитализации компании составит
|
3.1999 |
12.1999 |
12. 2000 |
|
|
Сумма активов на акцию |
100,0 |
5330 |
11012 |
|
Рост стоимости, раз |
1,0 |
53 |
110 |
Таким образом, каждый вложенный доллар с учетом возврата кредита к концу второго года работы будет стоить более 110 долларов.
9. Анализ рисков и чувствительности Оценка рисков промысла:
|
Риски |
Влияние на ожидаемую прибыль |
Вес |
Вероятность |
Итог |
% вес |
|
Шторм |
Уменьшение сроков чистого промысла |
1 |
0,1 |
0,1 |
10,8% |
|
Пролов |
Уменьшение дохода |
1 |
0,3 |
0,3 |
32,3 % |
|
Поломки судна |
Увеличение текущих расходов |
1 |
0,3 |
0,3 |
32,3 % |
|
Хищения |
Уменьшение валовой прибыли |
0,1 |
0,3 |
0,03 |
3,2 % |
|
Повреждение оборудования |
Увеличение текущих расходов |
1 |
0,1 |
0,1 |
10,8% |
|
Текущий недостаток денежных средств |
Увеличение текущих расходов |
1 |
0,1 |
0,1 |
10,8% |
|
Итого |
0,93 |
100% |
Мероприятия по снижению рисков
|
Риски |
Способ снижения |
% понижения |
Итог |
% вес |
|
Шторм |
Учет в графике промысла |
80 |
0,02 |
7,5 % |
|
Пролов |
Смена района, вида или орудий промысла |
50 |
0,15 |
56,4 % |
|
Поломки судна |
Условия аренды |
90 |
0,03 |
11,3% |
|
Хищения |
Условия материального вознаграждения |
80 |
0,006 |
2,3 % |
|
Повреждение оборудования |
Создание ремкомплектов |
50 |
0,05 |
18,8% |
|
Текущий недостаток денежных средств |
Создание резерва денежных средств |
90 |
0,01 |
3,8 % |
|
Итого |
0,266 |
100% |
Перечисленные в таблице рисковые события являются зависимыми и между ними существует корреляция, вследствие чего общий риск промысла не может просто суммироваться.
Максимальный размер риска составляют риски пролова (отсутствие необходимого минимального объема вылова), повреждения оборудования и риск поломки судна, причем при поломке судна (потери хода или плавучести) остальные риски можно не учитывать, поэтому корреляция между максимальными рисками принята равной единице и из суммирования исключается риск поломки.
Суммарный риск промысла равен 23,6 %.
Расчет максимальных потерь инвестора.
Гипотетический случай максимальных потерь инвестора возникает в ситуации максимальных затрат кредитных ресурсов и прекращения основной производственной деятельности по добыче морепродуктов. Это может произойти в марте 1999 года при выходе оснащенных траулеров в район первого промысла в случае стихийного бедствия, военных действий и прочих непредвиденных обстоятельств, приведших к потере траулеров. При этом коэффициент срочной ликвидности компании составит 28,05, что означает возможность компании покрыть только 28,05 % всех требований. Однако с учетом страховки судна и оборудования судовладелец обязан выплатить компании предоплаченные арендные платежи в сумме до $ 400 ООО, а страховщик выплатит до $ 400 000 за оборудование, поэтому максимальные потери компании могут составить оценочно до $ 500000, которые можно будет покрыть полностью. Оставшиеся у компании средства (до $ 1000000) пойдут на уплату долга кредитору. Таким образом, максимальные потери инвестора составят не выше 33 % вложенных в компанию средств.
Анализ чувствительности проекта (PI-$ US).
Таблица отражает зависимость индекса прибыльности от процентного изменения показателей сбыта и издержек. Нулевое значение соответствует исходным данным проекта, отрицательные значения — уменьшение показателя, положительные — увеличение.
|
-30 % |
-20 % |
-10% |
0% |
10% |
20% |
|
|
Объем сбыта |
3,99 |
5,69 |
7,39 |
9,09 |
10,78 |
12,48 |
|
Цена сбыта |
3,53 |
5,38 |
7,24 |
9,09 |
10,94 |
12,79 |
|
Прямые издержки |
9,55 |
9,39 |
9,24 |
9,09 |
8,94 |
8,78 |
|
Общие издержки |
9,17 |
9,14 |
9,11 |
9,09 |
9,06 |
9,04 |
Определение точки безубыточности проекта. Минимальные объемы продаж готовой продукции в 1999 году, тонны.
|
Продукт |
03,99 |
04,99 |
05,99 |
06,99 |
07,99 |
08,99 |
09,99 |
10,99 |
11,99 |
12,99 |
|
Хек н/р |
0,0 |
170,62 |
169,74 |
275,07 |
269,94 |
0,0 |
— |
— |
— |
— |
|
Хек потр. |
0,0 |
251,87 |
250,57 |
406,06 |
398,48 |
0,0 |
— |
— |
— |
— |
|
Рыбмука |
0,0 |
26,32 |
26,18 |
42,43 |
41,64 |
0,0 |
— |
— |
— |
— |
|
Лангуст |
— |
— |
— |
— |
— |
0,0 |
25,61 |
14,86 |
0,0 |
55,49 |
|
Полиприон |
— |
— |
— |
— |
— |
0,0 |
26,61 |
15,44 |
0,0 |
57,64 |
|
Креветка 70/90 |
— |
— |
— |
— |
— |
21,33 |
0,0 |
5,18 |
7,07 |
18,77 |
|
Креветка 90/120 |
— |
— |
— |
— |
— |
32,13 |
0,0′ |
7,80 |
10,65 |
28,28 |
|
Креветка 120+ |
— |
— |
— |
— |
— |
223,7 |
0,0 |
54,32 |
74,19 |
196,9 |
10. Выводы
1. Проведенный финансово-экономический анализ показал, что представленный проект может быть реализован с высокой эффективностью.
2. Сравнительный анализ промысловых зон и существующих объемов реального вылова позволяет сделать вывод о наличии методологии в поиске и расчете эффективных промыслов.
3. Анализ чувствительности показывает устойчивость проекта к возможным изменениям внутренних показателей (изменению объемов сбыта и цены продукции). Заложенная в расчет высокая ставка дисконтирования (13 % годовых в долларах США) подтверждает, что проект устойчив к экономической ситуации в целом.
4. Предварительные оценки демонстрируют возрастание привлекательности инвестирования представленного проекта по мере диверсификации видов промысла и формирования комплексной промысловой производственной программы.
Свежие комментарии