Место реализации проекта
Республика Казахстан, Сарысуский район, Жамбылская область.
Описание проекта
Данный инвестиционный бизнес-план предполагает создание нового завода по производству минеральных удобрений в Жамбылской области Республики Казахстан, в непосредственной близости к месторождению фосфатов, как единого производственного комплекса.
Основные цели проекта
- проектирование и строительство завода по производству минеральных удобрений;
- планирование производства:
- DCP — мощностью 100 тыс. тонн в год;
- H2SO4 — мощностью 50 тыс. тонн в год;
- K2SO4 — мощностью 20 тыс. тонн в год;
- CaCl2 — мощностью 30 тыс. тонн в год;
- NPK — мощностью до 150 тыс. тонн в год;
- установка выработки пара и электроэнергии, производственная инфраструктура.
Описание минеральных удобрений
- NPK — сложные удобрения, содержащие одновременно два или три питательных элемента, необходимых растениям (азот, фосфор, калий) в различных пропорциях;
- Аммиачная селитра — одно из самых распространенных азотных удобрений, содержание азота не менее 34%;
- Дикальций фосфат — высокоэффективный, экологически чистый компонент удобрений (и кормовых добавок);
- Сульфат калия — ценное бесхлорное удобрение;
- Хлорид кальция — используется в сельском хозяйстве, пищевой промышленности, нефтедобыче и других отраслях;
- Гипс — используется в строительстве для производства гипсовых и гипсобетонных строительных изделий;
- Серная кислота — серную кислоту применяют в производстве минеральных удобрений, электролите в свинцовых аккумуляторах и других отраслях промышленности.
Экономическая эффективность проекта
Основные показатели эффективности проекта:
* NPV — 607;
* Возврат инвестиций (лет) — 6,7;
* I.R.R. (%) — 22,2.
Источники финансирования
Предполагаемые источники финансирования — собственные средства инвестора, или/и заёмное финансирование.
Описание юридического лица
Инициатор бизнес-плана производства удобрений: … Руководитель юридического лица: Генеральный директор. Адрес юридического лица (юридический/фактический): … e-mail: … Краткое описание основных направлений деятельности юридического лица:
Основными видами деятельности является:
* услуги управляющей организации;
* геологоразведочные, геофизические и геохимические работы в области изучения недр;
* разведочное бурение;
* добыча минерального сырья для химических производств и производства удобрений;
* добыча природного газа;
* производство строительных работ по строительству сооружений для горнодобывающей и химической промышленности;
* производство минеральных удобрений и иной химической продукции;
* продажа добытых полезных ископаемых и минеральных удобрений.
| Ключевые показатели | 2013 | 2012 | Изменение % | |
|---|---|---|---|---|
| Выручка | млн руб | |||
| Валовая прибыль | % | |||
| EBITDA | млн руб | |||
| Маржа EBITDA | % | |||
| Чистая прибыль | млн руб | |||
| Объемы продаж | 2013 | 2012 | Изменение % | |
| Сегмент А | тыс. т | |||
| Сегмент Б | тыс. т | |||
| Сегмент В | тыс. т |
- Анализ рынка и концепция маркетинга
3.1 Основные идеи и цели инвестиционного проекта:
Историческая справка: год и полтора назад наша компания получила права на разведку двух участков месторождения. Совместно с Министерством Индустрии и Новых Технологий мы изучили несколько вариантов реализации проекта и разработали «Дорожную карту». Основной целью является разработка месторождений и строительство предприятия по производству комплексных минеральных удобрений. В соответствии с планом, недропользователем, нашей компанией, были отобраны образцы руды и проведены исследования. Результаты подтвердили трудную обогатимость руды и экономическую целесообразность другого подхода к переработке вместо традиционного метода. Мы также исследовали химические методы обогащения с использованием различных кислот. Для поиска оптимального решения мы создали отдельное предприятие с командой опытных специалистов в области химической промышленности.
Таким образом, компания продолжила исследования и разработала бизнес-план для конфигурации завода по производству удобрений.
3.2 Анализ рынка:
— ДCP (доля рынка производителей удобрений) — тыс. т/год
Компания А — максимальный возможный объем потребления до тыс. т/год;
- Рынок высококачественного сырья в России, Европе и мире как для традиционных, так и для прямых методов переработки.
— Сульфат калия (СК) — тыс. т/год
С начала 2014 года наблюдается рост цен на международном рынке из-за высокого спроса и ограниченного предложения (снижение производства у конкурентов, проблемы у K+S, задержки с запуском нового проекта в Китае). Премия за Сульфат калия над Хлоридом кальция выросла со $X до $Y или более. В этих условиях китайские компании начали экспорт.
Основными направлениями реализации:
— Китай: рынок с объемом около тыс. т/год и прогнозируемым ежегодным приростом на X%.
— РФ, РК и Средняя Азия для использования в теплицах и смесьх для торфяников.
— Европа: потенциал из-за сокращения производства SOP (свинцовый хлорид) в регионе.
— Хлорид кальция — тыс. т/год
В бизнес-плане предусматривается выпуск двух видов продуктов: раствор % для внутреннего рынка и гранулированный продукт для длительного хранения и транспортировки.
- Внутренний рынок РК: Республика импортирует хлорид кальция в объеме тыс. т/год, главным образом для буровых растворов и газовой подготовки. Потенциал использования в качестве антигололедного реагента растет из-за климатических условий и строительства дорог (автобанов).
- Внешний рынок: учитывая ограниченный внутренний спрос, гранулированный продукт будет поставляться в Китай, Россию и Среднюю Азию. Общий потенциал рынка составляет около тыс. т/год.
— Гипс — тыс. т/год
Потребление гипса в Казахстане составляет не менее 100 тыс. тонн в год. Основной рост спроса на гипсовый камень ожидается в цементной промышленности — с 50 до 70 тыс. тонн. Дополнительный объем потребления в 30 тыс. тонн со стороны производителей гипсокартона и сухих смесей, как правило, удовлетворяется за счет собственных производств. Импорт гипсовых связующих и гипсового камня в Казахстан незначителен и составляет около 10 и 20 тыс. тонн соответственно, а экспорт — примерно 30 и 40 тыс. тонн за 2013 год.
Следует отметить, что использование гипса для удовлетворения растущих потребностей цементных заводов Казахстана может быть сложным из-за тенденции к самообеспечению цементных предприятий собственным гипсовым камнем. Крупнейшим производителем гипсового камня в Казахстане является компания » _» с объемом производства 50 тыс. тонн/год, который поставляется на собственные цементные заводы.
Кроме того, рост внутреннего потребления гипса будет частично обеспечиваться проектом по производству 70 тыс. тонн строительного гипса с экспортом до 30% в 2016 году.
Прогнозные оценки уровня цен на продукты:
| Продукция | Цена ($/т) | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Сульфат калия (K2SO4), SOP | — | 387 | 396 | 409 | 417 | 418 | 425 |
| Дикальций фосфат (DCP) | — | 202 | 168 | 192 | 214 | 148 | 151 |
| Хлорид кальция (CACl2), 98% | — | 245 | 250 | 256 | 262 | 268 | 274 |
| Гипс | — | 10 | 10 | 11 | 11 | 11 | 11 |
Основные маркетинговые риски связаны со следующими ограничениями:
- Низкая рентабельность продукции
- Невозможность сбыта всего объема сырья и товарной продукции
Для минимизации этих рисков были приняты следующие меры:
- Поэтапный запуск производств
- Запуск производства продукции с высокой добавленной стоимостью
- Непрерывное улучшение передовых технологий
- Переговоры с покупателями, заключение предварительных соглашений на покупку-продажу продукции
Оценка влияния изменения обменного курса валюты финансирования проекта и существующей налоговой базы:
Функциональной валютой для компании является тенге. Денежные активы и обязательства переводятся в функциональную валюту по официальному курсу, установленному Национальным банком Республики Казахстан (НБРК) на соответствующие отчетные даты. Прибыли и убытки, возникающие при осуществлении расчетов и переоценке денежных активов и обязательств в функциональную валюту, отражаются в составе прибылей и убытков. Влияние курсовых разниц на неденежные финансовые активы и обязательства учитывается в составе прибыли или расходов от переоценки по справедливой стоимости.
Для завода по производству минеральных удобрений потребуется следующее основное сырье:
- Сера комовая
- Хлорид калия
- Карбонат кальция
- Фосфоритная мука
Ниже приведены нормы расхода сырья и материалов на производство одной единицы готовой продукции, включая наименования и объемы используемого сырья и материалов:
Производство SOP:
| № | Наименование | Нормы (на тонну готовой продукции) |
|---|---|---|
| 1 | KCl % | — |
| 2 | H2SO4 | — |
| 3 | Газ, м.тн | — |
| 4 | CaCO3, % | — |
Производство H2SO4:
| № | Наименование | Нормы (на тонну готовой продукции) |
|---|---|---|
| 1 | S | — |
| 2 | Катализатор | — |
Производство DCP (удобрение):
| № | Наименование | Нормы (на тонну готовой продукции) |
|---|---|---|
| 1 | Фосфоритная мука, % | — |
| 2 | HCl, % | — |
| 3 | CaSO3, % | — |
| 4 | CaO, % | — |
| 5 | Газ, м.тн | — |
| 6 | Электроэнергия, кВт/тн | — |
| 7 | Возвратные отходы/Вспомогательные продукты | — |
| 8 | CaCl2, % | — |
| 9 | Mg(ОН)2 | — |
Для рециркуляции HCl.
| № | Наименование | Нормы (на тонну готовой продукции) |
|---|---|---|
| Расходные компоненты | ||
| 1 | H2SO4 | % тн |
| 2 | CaCl2 |
Производство хлорида кальция CaCl2
| № | Наименование | Нормы (на тонну готовой продукции) |
|---|---|---|
| Энергоресурсы | ||
| 1 | Пар низкого давления | |
| 2 | Охлаждающая вода |
При списании сырья, материалов, товаров и прочих запасов (далее — Запасы) по дискретным производствам, оценка производится по средней мгновенной учетной стоимости номенклатурной позиции Запасов в момент отпуска Запасов путем включения в расчет количества и стоимости материалов (товаров) на начало месяца и всех поступлений до момента отпуска.
При списании Запасов позиции производственного назначения оцениваются по средневзвешенной цене на конец отчетного периода путем включения в расчет количества и стоимости Запасов на начало месяца и всех поступлений в течение отчетного периода.
Выбор производителей/поставщиков оборудования:
Выбор производителей и поставщиков оборудования будет осуществляться после выполнения проектирования и получения положительного заключения Государственной экспертизы проектной документации.
Перечень необходимого оборудования и основные технические требования к нему:
Основными техническими требованиями к оборудованию завода по производству минеральных удобрений в Жамбыльской области Республики Казахстан являются требования, обеспечивающие следующие характеристики производства:
| Годовое производство | Единство измерения | Описание установки | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Установка по производству серной кислоты | установку по производству сульфата калия (SOP) | установка по производству ДФК | установка по производству восстановленного HCl | установка по производству CaCl2 | |
| Номинал | тыс. тонн/г | 600 | 600 | 660 | 185 |
| Минимум | тыс. тонн/г | 200 | 200 | 220 | 150 |
| Время работы | ч/г | 8400 | 7440 | 7500 | 7500 |
| Расчетный коэффициент | 1.15 |
Новизна оборудования и технологии на мировом и местном рынке:
При проектировании завода по производству минеральных удобрений используются передовые технологические процессы ведущих мировых инжиниринговых компаний. Данный завод является уникальным, не имеющим аналогов как на мировом, так и на местном рынках.
Стоимость оборудования с учетом транспортных расходов, монтажных и пусконаладочных работ:
- Стоимость оборудования с учетом транспортных расходов, монтажных и пусконаладочных работ составляет около 810 млн. долларов США. При получении проектной документации данная цифра будет уточнена.
Организация:
Общая планируемая численность составляет 680 штатных единиц, в том числе:
-
Сроки реализации бизнес-плана производства удобрений: 2014–2020 гг.
-
Мощности Химического комплекса будут вводиться поэтапно:
a) Блок производства H2SO4 будет введен в 2018 году полностью мощностью _т.т. Производство ДФК также в 2018 году двумя блоками по _т.т., итого _т.т. Производство SOP в 2018 году будет введено один блок на _т.т.
b) В 2019 году будет введен второй блок SOP мощностью _т.т. и третий блок ДКФ мощностью на _т.т.
c) Строительство третьего блока SOP мощностью 200 т.т. в 2020 году будет зависеть от возможности организации продаж побочного продукта хлорида кальция до проектного объема _т.т.
Финансовый анализ:
График инвестиций:
- Метод списания сырья (учетная политика юридического лица Республики Казахстан): При списании сырья, материалов, товаров и прочих запасов (далее — Запасы) по дискретным производствам, оценка производится по средней мгновенной учетной стоимости номенклатурной позиции Запасов в момент отпуска Запасов путем включения в расчет количества и стоимости материалов (товаров) на начало месяца и всех поступлений до момента отпуска.
Оценка запасов, используемых в производственных целях, осуществляется путем определения их средневзвешенной стоимости по состоянию на конец отчетного периода. Для этого берутся во внимание как начальное количество и стоимость запасов, так и все поступления в течение отчетного периода.
При оценке изменений в обменном курсе валюты финансирования проекта и налоговой базе необходимо учитывать функциональную валюту организации. В данном случае функциональной валютой ТОО «ЕвроХим-Каратау» является тенге. Денежные активы и обязательства переводятся в функциональную валюту по официальному курсу, установленному Национальным банком Республики Казахстан (НБРК) на соответствующие даты отчетности. Прибыли или убытки, возникающие при конвертации денежных средств в функциональную валюту, отражаются в финансовой отчетности как часть прибыли или убытков.
Курсовые разницы, возникающие при переоценке неденежных финансовых активов и обязательств, таких как долевые ценные бумаги, учитываются путем их признания в качестве дохода или расхода от изменения справедливой стоимости. Влияние курсовых колебаний на инвестиции, представленные в виде неденежных финансовых активов, таких как доли в других компаниях, также отражается в финансовой отчетности отдельно как часть прочих доходов или расходов.
Ниже представлены ключевые показатели эффективности проекта:
| NPV | 607 |
|---|---|
| ROI (лет) | 6,7 |
| I.R.R. (%) | 22,2 |
Для реализации проекта предполагаются различные источники финансирования, включая собственные средства инвестора и/или заемные средства.
Проект устойчив к колебаниям цен на калий и фосфорное сырье. Однако экономика проекта сильно зависит от нескольких факторов:
- Стоимость диаммониум-фосфата (ДАП), которая влияет на цену фосфорного сырья;
- Премиальность суперфосфата (SOP) над монофосфатом аммина (MOP);
- Премиальность дипрофосфата кальция (DCP) над фосфорным сырьем.
Цена закупаемой серы и объемы продаваемого гипса также оказывают значительное влияние на экономику проекта. Кроме того, проект чувствителен к изменению общего объема инвестиций.
Анализ рисков включает в себя оценку ограничений по транспортной инфраструктуре, таких как износ железнодорожных путей и автомобильных дорог, а также их влияние на реализацию проекта.
Свежие комментарии