1. Резюме
Цель разработки бизнес-плана заключается в организации в Московской области строительства швейной фабрики по производству конкурентоспособной продукции.
В рамках указанной программы ставится задача обеспечить рост объёмов производства и реализации высококачественной швейной продукции на основе создания и эффективного использования современной производственной базы, а также разработки и реализации новой маркетинговой стратегии фирмы.
Для решения поставленной задачи требуется привлечение кредитных ресурсов в размере 15 ООО ООО долларов США. Коммерческая эффективность затрат по настоящему бизнес-плану оценивается величиной 16% годовых и представляется достаточно высокой для вложения свободных финансовых средств.
ной техники и наличие современных лекал позволит производить высококачественную обработку деталей (швов, вставок, обечаек и т.д.) выпускаемых изделий при современном внешнем оформлении. Это обусловливает наряду с высокими внешними характеристиками белья значительное увеличение срока службы изделий. Тот же эффект достигается при использовании высококачественных комплектующих материалов (нити, трикотаж, фурнитура). Аксессуары и фурнитура будут поставляться фирмой «Хелена Вест».
В соответствии с предлагаемой технологией производства швейных изделий фабрика будет производить наряду с готовой продукцией комплектующие изделия и трикотажный материал для их изготовления. В процессе производства предполагается использовать значительный процент ноу-хау. В составе цеховой структуры предприятия планируется создание и оборудование учебного цеха для организации процесса непрерывного обучения обслуживающего персонала. Фабрика рассчитана на организацию 800 новых рабочих мест.
3. Описание продукции
Продукцией фабрики будет нижнее белье, изготовленное по лицензии фирмы «Хелена Вест» (Австрия). Годовой объём готовой продукции при 3-х сменной работе составит 1 ООО ООО изделий. Объём выпуска в ассортименте представлен в таблице 1.
|
Таблица 1. Характеристика выпускаемых изделий в ассортименте |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
В соответствии с классификацией продукции по категории «цена + качество» продукцию предприятия можно подразделить на 4 группы, согласно приведённой таблице классификации:
|
Таблица 2. Характеристика классности изделий |
||||
|
Количество изделий по каждому из представленных классов отражено на диаграмме характеристики изделий:
Диаграмма 7. Распределение количества моделей по классам
Из диаграммы видно, что изделия высшего и эксклюзивного класса занимают ведущее место в объёме продукции, которая будет производиться предприятием.
4. Анализ рыночной ситуации
Спрос на продукцию лёгкой промышленности и в частности на мужское и женское бельё традиционно устойчив и определяется количеством населения, его половозрастными характеристиками, а также в значительной степени покупательной способностью населения. Последняя в свою очередь зависит от уровня доходов населения в рамках системы показателей, характеризующих уровень жизни.
Наметившаяся стабилизация экономики создаёт предпосылки для увеличения платёжеспособного спроса населения на товары массового спроса, и в том числе на бельё.
Предложение на рынке товаров народного потребления и в частности в лёгкой промышленности характеризуется с одной стороны резким спадом, вызванным моральным и физическим износом оборудования, отсутствием необходимых оборотных средств на закупку сырья и как следствие частичной или полной остановкой производственных мощностей. С 1990 года объём выпуска одежды в стране снизился на 70%. С другой стороны, недостаток товаров лёгкой промышленности восполняется ростом учтённого и неучтённого импорта. Сегодня в Россию завозится более 80% товаров, представленных в торговле. В структуре импорта ввоз текстильной продукции вырос с 9,3% в 1990 году до 17,8% в 1996 году. В Москве в макроструктуре розничного товарооборота в целом оборот непродовольственных товаров составил 52% (для сравнения оборот продовольственных товаров 48%).
Ввоз белья в Россию, включая неучтённый товар составляет более 12 млн. долл. США. Соотношение долей стран в импорте приведено в диаграмме.
|
Диаграмма 2. Доля стран-поставщиков в импорте белья |
 |
Наблюдается усиление тенденции к ввозу более качественного товара по умеренным ценам из Китая, Турции, стран Юго-Восточной Азии (Таиланда и др.). Среднемесячный объём импорта белья, поступающего в Москву, составляет около 600-700 тысяч долларов США.
Проблема рынков сбыта сегодня является самой актуальной для отечественных производителей одежды. Большинство предприятий потеряло в результате приватизации свои фирменные магазины, которых насчитывалось более 50. теперь фабрики вынуждены создавать свою торговую сеть заново. В Российском комитете лёгкой промышленности создан отдел маркетинга для изучения спроса в регионах на продукцию предприятий. В стране активно формируется дилерская сеть. Предприятия открывают торговлю на городских вещевых рынках, арендуя там постоянные торговые места. В ближайшее время планируется открытие секций по продаже одежды отечественного производства в крупных магазинах Москвы и других городов.
5. Анализ положения дел в отрасли
Доля текстильной и лёгкой промышленности в расходной части бюджета в 1999 году по сравнению с 1990 годом снизилась с 26,4% до 2%. В среднем из-за необеспеченности сырьевыми ресурсами простаивало до 40% предприятий. В современных экономических условиях производители белья в России поставлены в крайне сложное положение также из-за неконкурентоспособности отечественной продукции. Однако некоторым фабрикам, несмотря на переживаемые трудности, всё же удаётся налаживать выпуск современной и качественной одежды. В числе стабильно работающих предприятий — санкт-петербургская «Большевичка», ростовская «Виктория», московская фабрика «Черёмушкин». Одним из путей выхода из кризиса является заключение контрактов с иностранными фирмами на пошив одежды из материалов заказчика с последующей её реализацией за рубежом и на отечественном рынке. Тем самым российские швейники получают возможность приобщится к современным европейским технологиям выпуска одежды, обновить основной капитал и заработать оборотные средства на приобретение сырья и материалов.
Обзор рыночной ситуации даёт информацию для определения возможных направлений расширения производства товаров лёгкой промышленности в России и перспектив экспорта белья в другие страны.
Как уже отмечалось, в сегодняшней экономической ситуации имеющиеся производственные мощности производителей в лёгкой промышленности простаивают. В связи с этим большой интерес для возможных инвесторов представляет инвестиционный потенциал различных регионов России. Ряд регионов, обладающих наиболее высоким потенциалом, включает Москву, Санкт-Петербург, Московскую, Воронежскую, Ростовскую, Самарскую, Нижегородскую, Новосибирскую области, Республику Татарстан. Расширение производства в этих регионах даст возможность не только остановить спад производства, но и перейти к расширению экспорта в другие страны.
Основными перспективами направлениями в области оздоровления лёгкой промышленности являются следующие:
• Привлечение инвестиций, в том числе иностранных, для организации производства в районах, имеющих, высокий инвестиционный рейтинг;
• Переоборудование швейных предприятий в соответствии с современными требованиями;
• Разработка художественного дизайна изделий в соответствии с уровнем ведущих мировых фирм-производителей;
• Приведение производства швейных изделий в соответствие с показателями производства по мировым стандартам, обеспечивающим снижение себестоимости продукции и конкурентоспособности изделий на отечественном рынке;
• Обеспечение возможности выхода продукции отечественных предприятий на мировой рынок.
Здесь большое значение имеет организация обратной связи между рыночной сетью и производством для получения оптимального соотношения по объёмам выпуска, ассортименту, качественным характеристикам выпускаемой продукции. С этой целью, например, в сфере продажи белья специалистами предлагаются следующие основные направления организации подобной взаимосвязи:
1. Мониторинг по продаже белья в рамках реального эксперимента для отслеживания тенденций в области спроса и предложения на различные позиции по номенклатуре белья, оценке предпочтений среди различных социальных групп населения в выборе фирм-производителей и потребительских характеристик выпускаемых изделий.
2. Диверсификационные мероприятия в сфере продажи:
• Продажа в центрах розничной торговли и фирменных магазинах в соответствии с классом изделий;
• Создание постоянно-действующих демонстрационных точек по продаже белья в организациях розничного типа;
• Организация оперативных мероприятий на рынках Москвы для отслеживания скорости реализации различных групп изделий, уровня рентабельности продаж, учёта экономических показателей;
• Осуществление прямых продаж на договорной основе;
• Формирование разветвлённой сети оптовой и мелкооптовой торговли по регионам России и по Москве. Организация выездных ярмарок и выставок-продаж по регионам.
3. Совершенствование структуры закупок в соответствии с требованиями представленности различных социальных групп и учётом их предпочтений.
4. Проведение на основе собранных данных информационно-экономического анализа процесса реализации белья.
5. Создание крупных централизованных структур по рекламе и маркетингу (например, «Международного центра трикотажа и белья»).
Для повышения конкурентоспособности отечественного продукции на внутреннем и внешнем рынке необходимо изучать и осваивать передовой зарубежный опыт
в области производства и реализации продукции лёгкой промышленности в целом и швейного производства в частности.
Одним из перспективных направлений в этой области является создание совместного производства и сбыта продукции. При этом большое значение имеет правильный выбор зарубежного партнёра, обусловленный соображениями тактического и стратегического характера с перспективой по мере достижения необходимого уровня качества продукции, последующего расширения производства, приобретения дополнительных рынков сбыта и создание новых рабочих мест.
В широком спектре предприятий, охватывающих производство швейной продукции можно выделить австрийские фирмы по производству белья. Наряду с традиционно высоким качеством изделий их отличает умеренный уровень цен в совокупности с широким ассортиментом производимой продукции. Всё это делает продукцию австрийских предприятий конкурентоспособной и их опыт может быть использован для организации подобного производства в России.
Примером фирмы из описанного круга производителей является фирма «Пал-мерс АГ», основанная в 1914 г. в г. Инсбруке.
Коллекция производимой ею продукции включает бельё, вещи для отдыха, колготки, товары мужского, женского и детского ассортимента, включающий 600 наименований. Это высококачественная продукция, которая проходит контрольно-тестовые процедуры и международную сертификацию. Структура коллекции представлена на диаграммах:
Диаграмма 3. Ассортиментный состав изделий фирмы » Пал мерс»
80 лет безупречной деятельности создали компании «Палмерс» высокий имидж на международном рынке белья. Основной известности и высокого имиджа является гибкий ассортимент и серьёзная политика цен. В прошлом году в Австрии 5,5 млн. покупателей приобрели товаров фирмы на сумму свыше 2,5 млрд. шиллингов. В целом фирма продаёт в год более 13 млн. изделий, в т.ч. только чулочно-носочных изделий женского ассортимента 7 млн. пар.
Диаграмма 4. Ассортиментный состав дорогостоящих товаров
Высокая квалификация сотрудников, последовательная реклама является залогом проникновения на рынок, успеха в производстве и укрепления имиджа компании.
6. Инвестиционный план
Общая сметная стоимость инвестиционного проекта оценивается в сумме 24 млн. долларов США. Ниже представлен постатейный перечень инвестиционных затрат:
|
Таблица 3. Инвестиции |
||||||||||||||||||||||||||||
|
Предлагаемая структура инвестиций для реализации данного проекта — акционерный капитал (9 млн. долларов США), заемный капитал (15 млн. долларов США).
По состоянию на 1 января 1997 года сумма вложенных средств в строительство составляет 9 млн. долларов США — приобретены земельный участок площадью 1,047 га, здание площадью 5000 кв. м, часть оборудования, выполнены строительные работы.
Остаток сметной стоимости по данному инвестиционному проекту составляет 15 млн. долларов США. Заемные средства необходимо будет направить на приобретение недостающего технологического оборудования, «ноу-хау», монтаж оборудования, пусконаладочные работы, обучение обслуживающего персонала, оборотные средства.
Срок необходимый для ввода фабрики в действие составляет 6 месяцев.
7. Производственный план
В данном инвестиционном проекте планируется следующий объём производства промышленной продукции (таблица 4).
Срок ввода в действие фабрики планируется в октябре 1997 года. В течение IV квартала 1997 года освоение производственных мощностей прогнозируется на уровне 70%, в 1998 году — 80%, начиная с 1999 года — 100%.
В течение 1997-1998 гг предприятие сможет организовать и приспособить производство и сбыт к имеющемуся спросу на определённый вид продукции.
В предлагаемом инвестиционном проекте планируется приобретение лицензии на технологию и «ноу-хау», предоставляемые фирмой «Хелена Вест» (100% дочерняя фирма «Палмерс АГ» Австрия). Данный выбор подходящей технологии и «ноу-хау» базировался на подобном рассмотрении и оценке технологических альтернатив, не-посредственно связанных условиями её использования в конкретных условиях. Приобретаемая лицензия даёт право на использование запатентованной технологии и предусматривает передачу связанного с ней «ноу-хау» на взаимовыгодных и согласованных условиях.
|
Таблица 4. План производства трикотажных изделий |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
В данном инвестиционном проекте предусмотрена форма приобретения технологии, сочетающая паушальные платежи и выплату роялти в размере 5% действительного объёма продаж с маркой «Хелена Вест». Стоимость лицензионного контракта -300 ООО долларов США. Контракт предполагается заключить на неопределённый срок.
В соответствии с проектом контракта фирма «Хелена Вест» предоставляет технологическую, информационную, маркетинговую, профессиональную помощь для реализации инвестиционного проекта.
Техническая часть проекта:
• чертежи, показывающие расположение технологического оборудования на каждом этаже;
• планы грузов;
• чертежи электроснабжения;
• канализацию и параметры подводов воды и чертежи;
• данные кондиционера и чертежи;
• данные сжатого воздуха и чертежи;
• потребление пара;
• производственную технологию с показаниями технологических процессов для каждого товара в каждой области производства.
Технологическая часть проекта содержит данные об оборудовании (спецификации машин и оборудования), информацию о направлениях моды для текущего сезона, техническую информацию и рекомендации относительно закупки материалов.
Фирма «Хелена Вест» окажет обширную помощь в обучении различных категорий персонала — обучение техников в каждой области производства на предприятии фирмы «Палмерс» в г.Винер-Нойдорф за 2 месяца до начала производственного процесса.
В соответствии с контрактом закупка тканей и аксессуаров для производства нижнего белья будет осуществляться исключительно у поставщиков, названных лицензиаром.
На фабрике планируется организация 3-х сменной работы.
В предлагаемом варианте бизнес-плана прогнозируются полные издержки на производимую продукцию (таблица 5).
|
Таблица 5. Издержки производства (в долларах США) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
В данном проекте планируются поставки на внутренний рынок в размере 70%, на внешний рынок — 30%.
8. Финансовый план Характеристика окружающей среды
В данном разделе бизнес-плана определяются и анализируются финансовые последствия инвестиционного проекта, которые могут иметь отношение и значение д ля решения об инвестировании.
В процессе финансового моделирования хозяйственной деятельности фабрики по пошиву нижнего белья были поставлены следующие задачи:
— предоставление необходимой информации о держателе проекта;
— предоставление описания объекта (предприятия) и выпускаемой продукции;
— разработка финансового плана проекта, соответствующего международным стандартам по составу и содержанию сведений.
Решение этих задач потребовало использования имитационной компьютерной модели «Project Expert for Windows», разработанной на базе известной методики «ЮНИДО».
При разработке ТЭО данного проекта использовались «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», утверждённые Госстроем России, Минэкономики России, Минфином России, Госкомпромом России 31 марта 1994 года № 7-12/47.
Приведённый анализ проекта учитывает сложившиеся в мировой практике подходы к оценке инвестиционных проектов, среди которых главными являются:
— моделирование потоков товаров, ресурсов для их изготовления и денежных средств;
— учёт результатов анализа рынка по данным видам услуг, финансового состояния организации, осуществляющего данный проект;
— определение эффекта посредством интегральных результатов и затрат с ориентацией на достижение требуемой нормы дохода;
— приведение предстоящих разновременных расходов и доходов к условиям их соразмерности по экономической ценности в начальном периоде.
В данном инвестиционном проекте учитывалась налоговая среда (таблица 6).
|
Таблица 6. Система налогообложения |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Объекты налогообложения, ставки налогов и отчислений во внебюджетные фонды соответствуют налоговому законодательству Российской Федерации.
Дата начала реализации проекта — 1.04.97 года.
горизонт расчёта — в 1 год реализации инвестиционного проекта принят поквартальный, затем — годовой.
Расчёты выполнены в валютном исчислении — долларах США, что позволяет избежать долгосрочного прогнозирования рублевой инфляции и повышает степень достоверности результатов финансового прогнозирования.
Процесс финансового моделирования сопровождался дисконтированием, т.е. приведением всех величин, характеризующих финансовую сторону проекта, в единый масштаб цен. Коэффициент дисконтирования принят в размере 15%, что со-ставляет сложившейся в настоящий момент годовой ставке по банковским валютным кредитам.
Амортизационные отчисления рассчитываются по определённым алгоритмам и в дальнейшем учитываются в общем балансе денежных доходов и расходов. Размеры амортизационных отчислений определены в соответствии с нормативными сроками службы технологического и иного оборудования — 5-12 лет.
Схема финансирования инвестиционного проекта
Источниками финансирования проекта являются собственные средства фирмы и заемный капитал (долгосрочный кредит).
В данном инвестиционном проекте используется общепринятая схема финансирования, где покрытие первоначальных капитальных вложений осуществляется за счёт акционерного капитала в размере 9 млн. долларов США и долгосрочного кредита (13 млн. долларов США), используемого на окончание строительства, а также на удовлетворение потребностей в оборотном капитале (2 млн. долларов США).
Срок возврата долгосрочного кредита — 36 месяцев.
годовая процентная ставка — 20%.
Получение кредита планируется 1.04.1997 года.
Выплаты в погашение кредита предлагается осуществлять ежеквартально, начиная с 1 января 1998 года следующими долями: 1998 год — 6 666 664долларов США; 1999 год — 666 666 664 долларов США; 2000 год — 1 666 672 долларов США.
Выплаты процентов по кредиту планируется осуществлять с начала эксплуатации фабрики, т.е. с октября 1997 года. Прогноз выплаты процентов по долгосрочному кредиту: 1997 год — 895 161 долларов США; 1998 год — 2 969 532 долларов США; 1999 год — 1 636 200 долларов США; 2000 год — 249 107 долларов США.
Анализ финансовых документов
Результаты финансового моделирования представлены в трёх документах:
— отчёт о прибылых и убытках,
— план-баланс;
— отчёт о движении денежных средств.
Получение финансовые документы характеризуют количественную сторону операционной деятельности предприятия, устойчивость его финансового положения в конкретный период времени, формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств предприятия в динамике от периода к периоду.
Показатели отчёта о прибылях и убытках свидетельствует о том, что в течение жизни проекта предприятие ежегодно получает прибыль.
|
Таблица 7. Прогноз получения прибыли в 1997-2001 гг. (в долларах США) |
||||||||||||||||||
|
Указанная прибыль направляется на выполнение финансовых обязательств -погашение долгосрочного кредита и процентов по нему. Начиная с 2000 года фабрика выходит на режим получения значительной массы прибыли, которая может быть направлена на рефинансирование (техническое перевооружение, реконструкций’ и т.д.), а также на выплату дивидендов акционерам в соответствии с долей каждого в Уставном капитале общества.
План-баланс отражает финансовое состояние экономического субъекта на конец года. В периоде горизонта расчёта наблюдается значительный рост активов за счёт нераспределённой прибыли, остающейся в его распоряжении.
|
Таблица 8. Рост собственного капитала в 1997-2001 гг. (в долларах США) |
||||||||||||
|
Отчёт о движении денежных средств демонстрирует благосостояние экономического субъекта. Общие потоки реальных денежных средств в данном инвестиционном проекте складываются за счёт финансовых притоков и оттоков, а также за счёт операционных притоков.
Финансовые притоки денежных средств:
— оплаченный акционерный капитал;
— долгосрочная суда.
Финансовые оттоки денежных средств:
— выплаты в погашение ссуды;
— выплаты процентов по ссуде.
Операционные притоки денежных средств:
— поступление от продаж.
Операционные оттоки денежных средств:
— прирост основного капитала (инвестиции);
— прирост чистого оборотного капитала (инвестиции);
— эксплуатационные издержки;
— издержки маркетинга (реклама);
— оплата налогов и обязательных платежей во внебюджетные фонды.
В данном варианте реализации проекта инвестиционная и эксплуатационная фазы в течение рассматриваемого периода (5 лет) достаточно обеспечены финансовыми и операционными притоками, которые покрывают все издержки производства и все финансовые обязательства. Это наблюдается даже в первые 3 года эксплуатации фабрики, когда выпуск продукции ниже установленной мощности, а время обслуживания долгов наивысшее.
Показатели эффективности проекта
Система показателей эффективности инвестиционного проекта представлены двумя группами:
— показатели финансового состояния предприятия;
— показатели эффективности инвестиций.
Первая группа показателей (финансовые результаты) характеризует эффективность оперативной деятельности предприятия в ходе реализации инвестиционного проекта — прибыльность, рентабельность капитала, показатели финансовой деятельности (ликвидность и финансовая устойчивость).
На протяжении жизни проекта наблюдается постоянный ежегодный прирост собственного капитала.
Коэффициент банкротства (Z-показатель) на протяжении жизни проекта свидетельствует о том, что вероятность банкротства полностью отсутствует. Коэффициент банкротства — значительно выше норматива (2,99).
Показатель текущей ликвидности превышает норматив в несколько раз.
Ниже приведены показатели эффективности инвестиций расчётного варианта проекта — интегральные показатели с учётом ставки дисконтирования в размере 15%:
— срок окупаемости — 59 месяцев;
— индекс прибыльности -1,01;
— чистый приведенный доход — 509 112 долларов США;
— внутренняя норма рентабельности — 16%.
Показатели эффективности свидетельствует о возможности принятия предлагаемого сценария проекта.
Интегральные показатели отвечают всем требованиям, предъявляемым к ним:
— индекс прибыльности соответствует нормативу — 1 ;
— величина чистого приведённого дохода — положительная;
— внутренняя норма рентабельности — выше ставки дисконтирования.
9. Выводы
Реализация данного инвестиционного проекта позволит:
— создать высокорентабельное предприятие легкой промышленности на территории Московской области;
-удовлетворить потребности рынка в высококачественных изделиях лёгкой промышленности, отвечающих международным стандартам;
— повысить конкурентоспособности отечественной продукции лёгкой промышленности;
— создать новые рабочие места;
-увеличить поступления налоговых платежей в бюджеты всех уровней, а также обязательные платежи во внебюджетные фонды.
Свежие комментарии