Инвестиционный проект разрабатывается с целью привлечения инвестиций в некоторый проект. Инвестиционный проект это расширенный, более корректно составленный документ, чем ТЭО.
- Очень важно обратить внимание на то, что инвестиционные затраты в проекте можно обосновывать не очень точно, закладывая некоторое превышение, а вот доходы от производственной деятельности по проекту нужно тщательно считать и обосновывать.
- Инвестиционный проект используется для привлечения и организации участников проекта, как первоначальное экономическое обоснование и даже документ, на который можно ссылаться в юридических документах
- Планирование инвестиций следует осуществлять на годичной основе с учетом результатов анализа движения наличности.
Подобная стратегия разработки планов развития производства позволит разработать качественный бизнес – план инвестиционного проекта и подготовить специалистов и руководителей предприятий к привлечению инвестиций.
К сожалению, многие начинающие предприниматели недооценивают роль внутрифирменного планирования вообще, полагаясь только на собственную интуицию. И многие из них испытывают серьезные затруднения при попытке четко и определенно изложить свое видение бизнеса да еще с обоснованием экономических и финансовых показателей. Подготовка инвестиционного проекта превращается для них в тяжелую обязанность, которую все-таки придется исполнить и не кое-как, а на профессиональном уровне.
Сценарий инвестиционного проекта (пример):
1. Краткий обзор (резюме) проекта
2. Инициатор проекта
2.1. Общие данные
2.2. Учредители (акционеры)
2.3. Виды и объемы деятельности
2.4. Финансовое состояние
2.5. Информация о руководителях
3. Существо предлагаемого проекта
3.1. Местонахождение объекта
3.2. Описание продукта (услуги)
3.3. Технология производства продукта (оказания услуги)
3.4. Характеристики закупаемого оборудования (техники)
3.5. Экологические вопросы производства
4. Анализ положения дел в отрасли
5. Анализ рынков сбыта продукции и закупок сырья
5.1. Рынок сырья, материалов и комплектующих
5.2. Конкуренция на рынке сбыта
5.3. Потенциальная емкость рынка сбыта
5.4. Маркетинговая стратегия проекта
6. Организационный план
6.1. Организационно-правовая форма реализации проекта
6.2. Основные партнеры
6.3. График реализации проекта
6.4. Правовые вопросы осуществления проекта
7. Финансовый план
7.1. Условия и допущения, принятые для расчета
7.2. Исходные данные
7.2.1. Налоговое окружение
7.2.2. Номенклатура и цены продукции (услуг)
7.2.3. План производства
7.2.4. Номенклатура и цены сырья, материалов и пр.
7.2.5. Калькуляция прямых материальных затрат
7.2.6. Численность персонала и заработная плата
7.2.7. Накладные расходы
7.2.8. Капитальные затраты и амортизация
7.2.9. Нормы оборота текущих активов и пассивов
7.3. Калькуляция себестоимости продукции (услуг)
7.4. Расчет выручки
7.5. Потребность в первоначальных оборотных средствах
7.6. Инвестиционные издержки
7.7. Расчет прибылей, убытков и денежных потоков
7.8. Источники, формы и условия финансирования
7.9. Оценка экономической эффективности проекта
8. Оценка рисков
8.1. Анализ чувствительности
8.2. Уровень безубыточности
8.3. Варианты проекта
8.4. Оценка проектных рисков
9. Обеспечение
Приложение. При необходимости формируются исходные экономические, технические и другие данные по организации — таблицы, графики, варианты расчетов и иная документация, на которую есть ссылки в бизнес – плане.
АНКЕТА (Приложение)
На какие вопросы нужно быть готовым отвечать, общаясь с инвестором:
- Каким бизнесом занимаетесь вы и ваша команда?
- Способны ли члены вашей команды добиваться поставленных целей?
- Что движет каждым членом вашей команды?
- Способна ли команда в целом выполнить описанные в бизнес-плане задачи?
- Каким образом ваша компания и продукция «вписываются» в ту отрасль, которую они обслуживают?
- Каковы тенденции развития вашего рынка?
- Каковы ключевые факторы успеха в вашем бизнесе?
- Каков совокупный объем продаж в вашей отрасли и каковы темпы изменения этого показателя?
- Какие изменения в вашей отрасли в наибольшей степени могут повлиять на прибыльность вашей компании?
- Каковы сезонные колебания в вашей отрасли?
- В чем заключаются особенные отличия вашего бизнеса?
- Почему вы считаете, что у вашего бизнеса высокий потенциал роста?
- Почему вы обращаетесь за инвестициями именно в настоящий момент?
- Почему на ваш взгляд ваш бизнес имеет шансы на успех?
- Какую пользу приносит ваша продукция или услуга?
- Какие конкретно проблемы потребителя решает ваш продукт или услуга?
- На каком этапе жизненного цикла находится ваш продукт?
- Как может повлиять на ваш бизнес и вашу продукцию появление новых технологических решений?
- Каким требованиям должен отвечать производимый вами продукт?
- В чем уникальность вашего бизнеса и продукции?
- Почему вы думаете, что сумеете выиграть в конкуренции с более крупными фирмами?
- На самом деле ваш продукт удовлетворяет неким специфическим требованиям покупателей?
- Есть ли у вашей продукции собственная торговая марка?
- Обращаются ли повторно к вам покупатели?
- Каким является ваш продукт: высоко или низкокачественным?
- Являются ли ваши клиенты конечными потребителями вашей продукции?
- Ваш продукт пользуется массовым или индивидуальным спросом?
- Кто ваши конкуренты?
- В чем преимущества ваших конкурентов по сравнению с вами?
- В чем ваши преимущества по сравнению с конкурентами?
- В чем конкретно проявляется конкуренция: в ценовой политике, обслуживании или послепродажном сервисе, в качественных характеристиках продукции?
- Существуют ли аналоги вашей продукции?
- Как в целом отражается конкуренция на вашей компании?
- Если вы планируете занять какую-то долю рынка, каким образом вы сумеете это осуществить?
- Что является наиболее существенным в вашем плане маркетинга?
- Ваша маркетинговая политика направлена в основном на расширение продаж или производства?
- Насколько важна реклама для вашего плана маркетинга?
- Как зависит объем продаж от рекламной политики?
- Как будет меняться ваш план маркетинга по мере насыщения рынка?
- Насколько необходимы прямые продажи?
- Какова емкость вашей клиентской базы?
- Кто ваш типичный покупатель?
- Сколько времени проходит между первым контактом с покупателем и самим актом продажи?
- Какими производственными мощностями вы располагаете?
- Где «узкие места» на вашем производстве?
- Насколько важен для вас контроль за качеством?
- Каков объем текущих запасов на настоящий момент?
- Вы ориентируетесь на серийный выпуск продукции или на выполнение индивидуальных заказов?
- Существуют ли какие-то специфические требования по безопасности на вашем производстве?
- Кто ваши поставщики и давно ли они находятся в бизнесе?
- Сколько у вас поставщиков?
- Испытываете ли вы затруднения с приобретением материалов и комплектующих?
- Какой у вас штат?
- Сколько еще людей потребуется в ближайшем будущем?
- Где вы планируете набирать новых сотрудников?
- Какова структура персонала: сколько штатных сотрудников, совместителей, управленцев, вспомогательного персонала, основных производственных рабочих?
- Во что вам обходится подготовка и обучение персонала?
- Ваши производственные рабочие — в основном квалифицированные или неквалифицированные специалисты?
- Существует ли в вашей отрасли профсоюз и какие у вас с ним взаимоотношения?
- Насколько изношено ваше оборудование?
- Сколько вы тратите в год на его содержание?
- Сколько средств в ближайшие 5 лет вам потребуется для инвестиций в основные средства?
- Каким оборудованием располагают ваши конкуренты?
- Вы арендуете используемое оборудование или являетесь его собственником?
- Каковы условия аренды?
- Есть ли задолженность по аренде?
- Сумеете ли вы выполнить свой бизнес-план, используя только имеющееся оборудование?
- Если вы планируете расширяться, возникнет ли необходимость переезда на новые площади?
- Кто владеет патентом?
- Имеется ли лицензионное соглашение между вами и патентовладельцем?
- У кого еще, кроме вас, есть лицензии?
- Ведете ли вы научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР)?
- Сколько ежегодно вы расходуете на НИОКР?
- Как повлияют результаты НИОКР на последующие продажи?
Разумеется, это далеко не исчерпывающий перечень вопросов, которые обычно задает инвестор. На часть из них более подробно может ответить ваш бизнес-проект, частично вы проясните ситуацию в ходе многочисленных личных встреч с управляющими фондом. В России, однако, нужно быть готовым ответить еще на ряд дополнительных вопросов, к примеру:
- Является ли ваша компания частной или приватизированной?
- Откуда вышли вы и члены вашей команды?
- Кто еще является акционером (соучредителем) и каковы ваши взаимоотношения с ними?
- Совпадают ли ваши собственные устремления с целями других акционеров?
- Каковы ваши реальные обороты и прибыль, и как они распределяются?
- Какие способы вы применяете для минимизации налогообложения?
- Насколько квалифицированы ваши бухгалтеры, чтобы уберечь ваш бизнес от возможных начетов со стороны проверяющих органов?
- Какие у вас взаимоотношения с контролирующими государственными органами?
- Как обстоят дела с платежами в вашей отрасли?
- Каким образом с вами расплачиваются ваши клиенты: деньгами, денежными эквивалентами, бартером, взаимозачетами?
- Насколько безнадежна ваша дебиторская задолженность?
- Есть ли у вас займы от частных лиц и какие проценты по ним вы платите?
- Кто ваши кредиторы и какие у вас с ними взаимоотношения?
- Насколько защищен ваш бизнес от возможных посягательств на него и во что вам это обходится?
- Каковы ваши личные цели?
Удачи! Следующая тема «Сценарий ТЭО»
Свежие комментарии