Разработка бизнес-плана для предприятия по электроснабжению с помощью мобильных модульных подстанций.

Обновление и развитие объектов электроэнергетики на базе новых эффективных технологий, повышение эффективности использования энергии, сохранение целостности и развитие Единой энергосистемы России, ее интеграция с другими энергообъединениями, повышение эффективности управления в электроэнергетике, осуществление поэтапного перехода в отрасли от существующего регулируемого рынка к конкурентному.

Инновационное развитие электроэнергетического комплекса

В перспективе до 2015 г. важнейшими направлениями инновационной деятельности будут следующие:

• Конструирование для АЭС энергоблоков нового поколения, характеризующихся высоким уровнем безопасности и экономичности как основы нового этапа развития ядерной энергетики
• Всестороннее исследование и решение проблем, связанных с захоронением радиоактивных отходов

Положение о технической политике в распределительном электросетевом комплексе

Схемные решения, требования к оборудованию, высоковольтным линиям электропередач, распределительным устройствам, устройствам защит линий, автоматики, системам учета.

Принципы технической политики

• Качество электроэнергии
• Максимальная заводская готовность оборудования
• Малообслуживаемость
• Информационность
• Безопасность и т.д.

Реформы энергетики

Переход от системы планово-предупредительных ремонтов на систему ремонтов по техническому состоянию, внедрение информационной корпоративной системы, системы менеджмента качества.

Бизнес-планирование

Основой развития предприятия является бизнес-планирование. Создавая собственное дело, требуются определённые денежные средства. Ими необходимо управлять с грамотным расчётом и сознательностью.

Сущность бизнес-плана

Правильные действия, представленные чётко оформленными. Это позволяет не совершить необдуманных финансовых затрат. К тому же план ответит ещё на один непростой вопрос, а нужно ли будет вообще осуществлять вложение денег.

Мобильные модульные подстанции

Мобильные модульные подстанции являются совершенно новым для нашего региона предложением. Отсутствие конкуренции и широкие возможности применения обуславливают направление развития предприятия.

Направления	Описание
Обновление объектов электроэнергетики	Новый эффективный технологии, повышение эффективности использования энергии
Инновационное развитие	Конструирование для АЭС энергоблоков нового поколения, исследование проблем с захоронением радиоактивных отходов
Положение о технической политике	Схемные решения, требования к оборудованию и системам учета
Реформы энергетики	Переход на систему ремонтов по техническому состоянию, внедрение информационной корпоративной системы
Бизнес-планирование	Создание плана для управления предприятием
Мобильные модульные подстанции	Новое предложение для нашего региона

Выводы

Мобильные модульные подстанции являются новым направлением развития предприятия, обусловленным отсутствием конкуренции и широкими возможностями применения. Для успешного развития предприятия необходимо создание бизнес-плана, который будет учитывать индивидуальные тонкости компании.

Цель этого проекта — разработать бизнес-план по созданию предприятия, предоставляющего услуги с помощью мобильных модульных подстанций, и обосновать его экономическую целесообразность.

Поставленная цель определяет следующие задачи исследования:

1. Изучить теоретические основы бизнес-планирования.
2. Проанализировать текущее состояние энергетического сектора России, рассмотреть инвестиционные и инновационные принципы развития энергетики и предложить инновационную идею для нашего предприятия.
3. Разработать детальный бизнес-план, включающий описание проекта, его характеристики, область применения, целевой рынок, потенциальных клиентов, технологию, риски, необходимый персонал, финансовые прогнозы и источники инвестиций.
4. Оценить эффективность предлагаемой идеи с экономической точки зрения.

В процессе работы использовались различные методы: опросы, анкетирование, экспертные оценки и прогнозный анализ.

Теоретические аспекты бизнес-планирования: сущность, виды и назначение

Вопрос организации производственного планирования на предприятии в условиях рыночной экономики стоит актуально уже давно. Без эффективного планирования работы производственных подразделений невозможно добиться успеха в любой сфере производства, особенно это касается предприятий сферы услуг. Часто российские предприниматели заявляют, что не используют бизнес-планирование в своей деятельности, но добиваются высоких результатов и процветают на рынке. Однако такой успех часто основан на обмане потребителей, снижении качества продукции или услуг, а также уклонении от уплаты налогов.

С появлением автономии предприятий они вынуждены взять ответственность за планирование своего развития на себя. Рынок и конкуренция определяют стратегию и тактику деятельности предприятия, поэтому важно уметь эффективно планировать свою работу.

Бизнес-планирование включает в себя определение конечной цели производства и разработку планов по достижению краткосрочных и долгосрочных целей. Содержанием бизнес-плана является анализ текущего состояния предприятия и разработка стратегий для достижения желаемых результатов. Бизнес-планинг позволяет предвидеть потенциальные риски и возможности, а также принимать обоснованные решения для обеспечения успешного развития предприятия.

Существует несколько типов бизнес-планов: внутренний план для управления предприятием, план по получению кредитов, инвестиционный план и план финансового оздоровления (санации). Каждый тип плана имеет свои особенности и цели.

Внутренний бизнес-план должен быть приспособлен к внутренней системе учета и планирования предприятия. Эффективная система внутреннего планирования должна быть оптимизирована, включая только важные показатели для управления. Избыточные элементы снижают общую эффективность системы.

Системность планирования подразумевает охват всего цикла заготовки материальных ресурсов, производства и реализации продукции.

Структуру внутреннего бизнес-плана необходимо адаптировать к системе контролинга.

Следует учитывать, что при расчете бизнес-плана следует использовать бухгалтерские полные издержки. Структура и объем внутреннего бизнес-плана регулируются внутренними требованиями руководства и службы контролинга.

Для подготовки внутреннего бизнес-плана рекомендуется использовать современные программные средства: «План», «Аналитик», «Project Expert». В частности, программа «Project Expert» наиболее подходит для российских условий, позволяя учитывать инфляцию, изменения ставок налогообложения и введение новых налогов.

Существует определенные международные стандарты по структуре бизнес-планов этого типа. Объем бизнес-плана не должен превышать 25 страниц текста. Это объективное требование, принятое во многих странах мира.

Бизнес-план для получения кредитов с целью пополнения оборотных средств:

• При подготовке бизнес-плана необходимо минимизировать использование информации, составляющей коммерческую тайну субъекта хозяйствования или проекта.
• Практика показывает, что неосторожность в этом вопросе может привести к утечке коммерческих тайн, технологических секретов и коммерческих сделок.
• В то же время важно помнить о балансе: по мере продвижения бизнес-плана к потенциальному кредитору необходимо расширять диапазон представленной информации, соблюдая при этом принцип конфиденциальности.

Бизнес-план является важным документом, который помогает оценить финансовое положение компании и принять обоснованные решения в отношении ее развития. Он служит руководством для управления компанией и привлечения инвестиций или кредитов. Структура и содержание бизнес-плана могут варьироваться в зависимости от типа бизнеса, отрасли и требований кредиторов или инвесторов.

Стратегически важно в бизнес — плане учесть интересы конкретных инвесторов. Однако необходимо иметь в виду, что главные интересы кредитора — обеспечить возвратность кредита и своевременную уплату процентов за пользование кредитом. Необходимо помнить, что любой кредитор руководствуется принципами коммерческой выгоды. Очень часто субъекты хозяйствования, чтобы убедить кредитора в выгодности бизнес — плана, показывают сверхрентабельность проекта. Такой подход может привести к изменению условий предоставления кредита не в пользу субъекта хозяйствования, поэтому не стоит показывать очень высокую прибыль. Лучше сосредоточиться на обеспечении выполнения условий кредитного договора. [23]

Стандарты и требования к бизнес-планам

Бизнес-план, как и любой другой документ, имеет свои стандарты и требования. Главным критерием является его объем: согласно международным стандартам, он не должен превышать 75 страниц. Некоторые международные организации предлагают определенную структуру для бизнес-планов, но она носит лишь рекомендательный характер. Важно, чтобы содержание плана раскрывало все важнейшие аспекты, характеризующие эффективность и надежность проекта.

Инвестиционная активность в России

В настоящее время инвестиционная деятельность в России недостаточно активна. Инвесторы отказываются от рассмотрения громоздких бизнес-планов, превышающих определенные нормы.

Экономический механизм возврата кредита

Инвестиционный кредит связан с совершенствованием технологий и вводом новых основных фондов, что, в свою очередь, связано с капитальными вложениями. Проблемы учета капитальных вложений сегодня отошли на второй план из-за спада в этой области, но это временное явление. Возврат инвестиционного кредита осуществляется за счет полученной чистой прибыли.

Инвестиционный бизнес-план: основные компоненты

Инвестиционный бизнес-план должен предусматривать строительство (освоение капитальных вложений), производство и реализацию продукции. Объем реализованной продукции должен обеспечивать достаточную чистую прибыль для возврата кредита.

Бизнес-план финансового оздоровления (санации)

Бизнес-план финансового оздоровления имеет особый статус. Он составляется фирмой, находящейся в состоянии неплатежеспособности, и направлен на ее финансовое оздоровление и санацию. Процесс согласования и утверждения такого плана является сложным и проходит через несколько этапов. Структура и методика составления бизнес-плана для финансовой sanации утверждены Федеральным управлением по делам несостоятельности (банкротства) фирм.

План финансового оздоровления направлен на восстановление платежеспособности и поддержку эффективной деятельности фирмы с учетом предоставления государственной финансовой поддержки для проведения санационных мероприятий. Составляется на срок не более 18 месяцев. [23]

Бизнес-план: структура и содержание

Введение

Бизнес-план — это документ, который описывает цели и стратегию предприятия, его текущее положение и планируемое будущее. Он служит руководством для владельцев бизнеса, менеджеров и других заинтересованных сторон, помогая им понять направление, в котором движется компания, и шаги, необходимые для достижения успеха.

Цель бизнес-плана

Бизнес-план может иметь разные цели, но чаще всего он используется для привлечения инвестиций, получения кредитов или просто как стратегический документ для управления бизнесом. Он помогает определить сильные и слабые стороны предприятия, возможности и угрозы на рынке, а также разработать план действий для достижения успеха.

Структура бизнес-плана

Несмотря на то, что конкретная структура может варьироваться в зависимости от типа бизнеса и целей бизнес-плана, большинство планов включают следующие разделы:

1. Резюме: Это краткое описание всего бизнес-плана, включающее основные цели, стратегию и финансовые прогнозы. Резюме должно быть сжатым и убедительным, так как многие инвесторы и кредиторы будут читать именно его, прежде чем решить, стоит ли им тратить время на изучение полного плана.

2. Концепция бизнеса: В этом разделе описывается суть предлагаемого бизнеса, включая его уникальные предложения, целевой рынок и конкурентные преимущества. Здесь также определяются цели предприятия и стратегии их достижения.

3. Анализ окружающей среды: Этот раздел посвящен текущей ситуации на рынке и анализу факторов, которые могут повлиять на бизнес. Он включает в себя описание ключевых событий, проблем и тенденций, а также оценку конкуренции и целевого рынка.

4. Описание компании: Здесь предоставляется подробная информация о самой компании, включая ее историю, структуру собственности, менеджмент и текущую деятельность. Этот раздел также может включать описание продуктов или услуг, которые предлагает компания.

5. Маркетинговый план: В этом разделе описывается стратегия маркетинга и продаж компании. Он включает в себя анализ целевого рынка, позиционирование продукта, ценообразование, рекламу и продвижение бренда.

6. План операций: Здесь описывается повседневная деятельность компании, включая производство, цепочку поставок, логистику, управление персоналом и другие операционные процессы.

7. Финансовый план: Этот раздел включает в себя финансовые прогнозы, такие как прогноз продаж, расходов, денежных потоков и прибыльности. Он также может включать анализ точки безубыточности, оценки рисков и стратегий управления финансами.

Важность бизнес-плана

Бизнес-план является важным инструментом для владельцев бизнеса, так как он помогает им четко сформулировать свои цели и разработать стратегию их достижения. Он также может быть использован для привлечения инвестиций или кредитов, демонстрации серьезности и надежности предпринимателя перед потенциальными партнерами и клиентами. Кроме того, бизнес-план служит руководством для менеджеров и сотрудников компании, обеспечивая четкое понимание целей и задач предприятия.

В разделе, характеризующем объект бизнеса, необходимо отметить направленность бизнес — плана (продукция, работы, услуги, создание нового предприятия, развитие действующего, финансовое оздоровление). С этого раздела начинается основная часть бизнес-плана. В нем описываются те товары (услуги), которые собирается предложить фирма будущим покупателям и ради производства которых задумывался весь проект. С учетом быстрых перемен во вкусах, технологии и состоянии конкуренции фирмы не могут полагаться на существующие товары, т.к. потребитель ждет новых усовершенствованных товаров. [29]

Разработка нового товара — это сложный процесс, который начинается с генерации идей и их последующего отбора. Цель отбора — как можно скорее выявить и отсеять менее перспективные идеи, оставив только самые многообещающие. Затем каждая выбранная идея должна быть развита в конкретный замысел товара.

Замысел товара: это тщательно проработанная версия идеи, представленная потребителю с использованием значимых для него терминов и концепций. На этом этапе важно протестировать замысли на целевой аудитории, чтобы получить обратную связь и понять их восприятие и предпочтения.

Далее, переходя к этапу «товар в реальном исполнении», предприниматель должен решить вопрос о брендинге товара. Брендинг может повысить ценность товара в глазах потребителя, но при этом важно помнить, что он подразумевает определенный уровень качества: долговечность, надежность, точность и простоту использования, ремонта и другие важные характеристики.

Учитывая это, производитель должен уделить внимание упаковке товара. Следующий этап — «товар с сопровождением», на котором решаются вопросы монтажа, гарантийного обслуживания, послепродажного сервиса, поставки и кредитования.

Все эти шаги направлены на обеспечение устойчивой конкурентоспособности товара на рынке. Современная теория конкурентных преимуществ выделяет три основных типа:

1. Дешевле: способность компании разрабатывать, производить и продавать товар с более низкими затратами по сравнению с конкурентами.
2. Дифференциация: возможность выделиться среди конкурентов, предложив товар с уникальными характеристиками или высоким качеством, или с набором свойств, которые действительно интересны покупателям.
3. Фокусировка: стратегия, направленная на конкретную целевую группу потребителей, определенный сегмент рынка или географический регион, что позволяет компании сосредоточить свои усилия и ресурсы на удовлетворении специфических потребностей этой аудитории.

Эффективная разработка товара требует комплексного подхода, учитывающего все эти аспекты, чтобы обеспечить успешное позиционирование и продажи на рынке.

В любой момент времени предприниматель может строить свою стратегию обеспечения конкурентоспособности, опираясь лишь на один из трех выше приведенных конкурентных преимуществ, но совмещать все виды этих преимуществ нельзя — такая попытка приведет фирму к неудаче, что доказано множеством примеров. Выбор стратегии конкуренции зависит от того, какими возможностями располагает предприниматель. Например, если на его фирме стоит устаревшее оборудование, невысокая квалификация работников, и вместе с этим невелики и затраты на производство, то она может производить недорогие товары невысокого качества, предназначенные для менее обеспеченной (но обычно многочисленной) группы покупателей. Другой случай, когда сырье и материалы обходятся дорого, на фирме есть хорошее оборудование, работники обладают высокой квалификацией. При этом фирма может достичь конкурентоспособности путем организации выпуска уникальных или высококачественных товаров, что окупит у покупателей их высокую цену. [24]

Визуальное представление предлагаемого продукта является крайне важным и часто упускаемым из виду аспектом в бизнес-планах наших предпринимателей. Очень сложно привлечь инвестиции для идеи, которая не имеет даже прототипа или реальной модели нового товара. Поэтому для повышения вероятности успеха необходимо включить в бизнес-план качественные фотографии или подробные рисунки продукта, позволяющие потенциальным инвесторам получить четкое представление о предлагаемом товаре.

Этот важный момент может стать ключевым фактором в принятии решения о финансировании и успешном запуске бизнеса.

Исследования и анализ рынка направлены на выявление сегодняшних потребителей продукции, услуг и определение потенциальных. В этом разделе желательно определить приоритеты, которыми руководствуется потребитель при покупке: качество, цена, время и точность поставки, сервисное обслуживание и т.п. Рынок и маркетинг являются решающими факторами для всех фирм. Самые гениальные технологии оказываются бесполезными, если на них нет своих покупателей. Поэтому данный раздел бизнес-плана является наиболее трудным для написания. Необходимо убедить инвесторов и кредиторов в существовании рынка для товара и показать, что предприниматель может продать свою продукцию на нем. [23]

Анализ рынков сбыта:

Сегментирование рынка

Сегментирование рынка подразумевает разделение рынка на четкие группы покупателей на основе определенных принципов: географических, психографических, поведенческих и демографических факторов. Это позволяет компаниям лучше понимать своих клиентов и адаптировать свои продукты или услуги к их потребностям и предпочтениям.

Выбор сегментов рынка

После сегментации рынка перед компанией стоит задача выбрать наиболее привлекательные сегменты для сбыта. Для этого необходимо собрать информацию об объемах продаж, прогнозируемых размерах прибыли и ожидаемых темпах роста в каждом сегменте. Однако редко один сегмент полностью соответствует всем этим требованиям, поэтому компании приходится выбирать наиболее важных для них сегментов, учитывая их цели и задачи.

Оценка емкости сегмента

Емкость сегмента характеризует возможные объемы сбыта товаров или услуг в данном сегменте. Она определяется количеством реализованных или потенциально реализуемых товаров/услуг за определенный период времени. Компании необходимо оценить реалистичный диапазон продаж для каждого сегмента, чтобы понять их потенциал и принять обоснованные решения о распределении ресурсов.

Оценка потенциала продаж

Оценка потенциала продаж включает в себя определение доли рынка, которую компания надеется захватить, и максимальной суммы продаж, на которую она может рассчитывать при своих возможностях. Это включает в себя анализ конкуренции, понимание рыночной конъюнктуры и установление реалистичных целей роста.

Оценка реального объема продаж

Компании необходимо оценить реальный объем продаж, который они могут достичь в конкретных условиях рынка. Это включает в себя учет затрат на рекламу и другие факторы, влияющие на продажи. Кроме того, важно отслеживать колебания продаж от месяца к месяцу и от квартала к кварталу, чтобы понимать динамику рынка и принимать соответствующие меры.

Организационный план

Организационный план необходим для создания нового предприятия и включает в себя описание команды управления и ее роли в реализации бизнес-идей. Инвесторы ценят опытные команды руководителей с разнообразными навыками и знаниями, охватывающими технические, управленческие и коммерческие аспекты бизнеса.

Руководство и управление

В этом разделе описывается структура управления компанией, включая биографические данные о членах правления и их роли. Важно понимать, как принимаются решения, как организована система подотчетности и как члены команды взаимодействуют друг с другом.

Подбор персонала

Система подбора персонала включает в себя определение организационной структуры компании, описание должностных инструкций и обязанностей сотрудников, а также стратегию расстановки кадров. Менеджмент должен обеспечить эффективную команду, соответствующую требованиям бизнеса.

Правовое обеспечение деятельности

Правовой план является важной частью организационного плана, особенно для компаний с определенной формой собственности или правового статуса. Он включает в себя выбор формы ведения бизнеса (частное владение, кооператив, государственное предприятие и т.д.) и установление правил взаимодействия между компанией и регулирующими органами. Обоснование выбранной стратегии права собственности и потенциальных изменений имеет ключевое значение для инвесторов.

В заключение следует отметить, что организационный план является критически важным документом для потенциальных инвесторов, так как он раскрывает информацию о руководящей команде компании, ее структуре управления и кадровой политике. Он помогает понять, кто принимает решения и как компания планирует реализовать свои бизнес-идеи на практике.

В этом разделе необходимо указать дату создания и регистрации компании, ее юридический адрес и форму собственности. Также следует назвать основных владельцев или партнеров и их доли в бизнесе. В этот раздел включаются сведения о лицензиях и разрешениях на виды деятельности, которые имеют отношение к планируемой деловой деятельности. Если у компании есть патенты, товарные знаки или другие интеллектуальные права, они также должны быть упомянуты.

Раздел: Персонал и управление

Здесь следует представить информацию о руководстве компании и оценить их управленческие навыки и опыт. Разработка штатного расписания является желательной, так как она демонстрирует планируемые кадровые потребности компании.

Раздел: Производственный процесс

Этот раздел посвящен описанию производственного процесса и может включать в себя информацию о том, какие операции будут выполняться internamente, а какие будут переданы субподрядчикам. Если компания планирует заниматься производством товаров, этот раздел имеет решающее значение для демонстрации способности компании удовлетворять потребности рынка. Ключевым аспектом является доказательство того, что компания сможет производить товары требуемого качества в необходимом количестве и в установленные сроки.

Перед написанием этого раздела предприниматель должен тщательно продумать все аспекты, связанные с производством, включая расположение помещений, оборудование, персонал и системы контроля над производственными процессами. Необходимо также описать, как будут управляться основные элементы стоимости продукции. Для отечественных предпринимателей этот раздел может представлять собой сложную задачу из-за нестабильности деловых связей и ненадежности поставщиков. Внешние инвесторы будут оценивать бизнес-план с точки зрения рациональности технологической схемы, эффективности сокращения затрат и способности быстро реагировать на изменения рыночного спроса.

Раздел завершается расчетом производственных издержек и себестоимости продукции.

Инвестиционный план

В этом разделе следует указать потребность в инвестициях и источники финансирования проекта. Необходимо четко определить, будут ли использованы собственные средства или заемные средства для реализации инвестиционной программы.

Маркетинговый план

Маркетинговый план включает в себя стратегию достижения намеченных объемов продаж и получения прибыли путем удовлетворения потребностей рынка. Стратегия маркетинга должна учитывать внешние факторы, такие как изменения технологий, предпочтения потребителей и т. д., чтобы обеспечить адаптацию компании к меняющимся рыночным условиям.

Особое внимание следует уделить стратегии ценообразования, которая может основываться на различных методах: от затрат до стандартных издержек производства или прямых затрат с учетом целевой нормы прибыли.

Управление рисками

Риски могут возникать в различных областях деятельности компании, включая производство, коммерческую деятельность и финансы. Необходимо определить потенциальные риски и методы их снижения. К производственным рискам относятся нарушения в производственном процессе или цепочке поставок сырья и материалов. Коммерческие риски связаны с недостаточной реализацией продукции на рынке. Финансовые риски могут быть вызваны инфляцией, неплатежами или колебаниями валютных курсов. Также следует учитывать риски, связанные с непредвиденными обстоятельствами, такими как стихийные бедствия или изменения политического курса.

Наиболее эффективным методом снижения рисков является коммерческое страхование, создание резервного фонда и обеспечение финансовой устойчивости компании.

Финансовый план

Финансовый план является важной составляющей любого бизнес-плана. Он охватывает период от трех до пяти лет и включает в себя:

• План доходов и расходов;
• Прогноз денежных потоков;
• Анализ состояния денежного потока (наличности);
• Балансовый план.

План доходов и расходов

Составление финансового плана начинается с прогнозирования продаж, который формируется на основе опросов потребителей, консультаций с экспертами и других методов. Объемы продаж у новых предпринимателей обычно растут постепенно, а себестоимость продукции может значительно варьироваться в зависимости от рыночной ситуации.

План расходов и доходов должен учитывать все косвенные расходы (накладные, общефирменные) по месяцам первого года. Расходы на заработную плату зависят от численности сотрудников и их специализации, а также отражаются в организационном плане. В финансовом плане необходимо предусмотреть расходы на повышение заработной платы, поскольку они являются обязательными. Кроме того, в первые месяцы работы компании расходы на командировки, комиссионные и представительские мероприятия могут быть значительными. С ростом бизнеса увеличиваются расходы на страхование, рекламу (если она предусмотрена маркетинговым планом) и аренду дополнительных складских помещений. Все эти статьи расходов должны быть учтены в плане доходов и расходов.

Планы должны также содержать прогнозные данные на конец второго и третьего года. При прогнозировании эксплуатационных расходов на второй и третий год рекомендуется начать с тех статей, расходы по которым, по всей вероятности, не будут меняться. Расходы по таким статьям, как амортизационные отчисления, коммунальные услуги, аренда и т.д. подсчитываются исходя из объема продаж на второй и третий год. [23]

План денежных потоков и прогноз денежного потока

Этот план и прогноз основаны на определенных предположениях, которые кажутся реалистичными на момент составления прогноза, но могут не подтвердиться с течением времени. В этом случае необходимо внести соответствующие коррективы в планы. Все предположения и обоснования должны быть четко изложены в бизнес-плане, чтобы потенциальному инвестору было ясно, как были получены определенные цифры. Если выплаты превышают денежные поступления в любом месяце, предприниматель должен заранее позаботиться о привлечении заемных средств на этот период. С другой стороны, если денежные поступления превысят выплаты, излишки можно либо разместить во временный кредит, либо оставить на банковском счете до тех пор, пока не возникнет необходимость в выплатах.

Прогноз денежного потока

Этот прогноз основан на плане денежных потоков и представляет собой трехлетний план с ежемесячной разбивкой по первому году. Разные счета оплачиваются с разной задержкой, поэтому определение потребностей в наличности имеет важное значение, особенно для первого года. Доходы могут варьироваться от месяца к месяцу, а средства, вырученные от продаж, поступают на банковский счет фирмы не сразу. Поэтому, даже если продукция хорошо продается, может возникнуть необходимость во временных кредитах для покрытия постоянных расходов, таких как заработная плата или оплата коммунальных услуг. Прогноз денежного потока и выявляет такие ситуации.

Балансовый план

В этом разделе представлены активы и пассивы фирмы, вложения предпринимателя и его партнеров в развитие производства, а также нераспределенная прибыль. Составление балансового плана начинается после завершения плана доходов и расходов и плана денежных потоков. Балансовый план представляет собой отчет об активах (наличные средства, оборудование, здания, сооружения, земля и т. д.) и пассивах (обязательствах перед кредиторами), при этом разница между ними и составляет собственный капитал предприятия, включая вложения партнеров и прибыль после вычета налогов.

Цель финансового плана — оценить эффективность предлагаемого бизнеса. Если планируется финансовое оздоровление, необходимо рассчитать показатели финансовой деятельности предприятия:

1. NPV (чистая текущая стоимость) инвестиционного проекта или ЧДД (чистый дисконтированный доход);
2. IRR (внутренняя норма прибыли) или ВНД (внутренняя норма доходности);
3. DP (дисконтированный срок окупаемости);
4. PI (индекс прибыльности).

Эти показатели и методы расчета используются в двух случаях:

…

• для определения эффективности предполагаемых независимых инвестиционных проектов, когда делается вывод: принять или отклонить проект;
• для определения эффективности взаимоисключающих проектов, когда делается вывод с тем, какой проект принять из нескольких альтернативных. [13]

Рассмотрим методы анализа эффективности инвестиционных проектов с учетом риска.

Метод чистой приведенной стоимости (NPV — метод)

Чистая приведенная стоимость, чистый дисконтированный доход, чистый приведенный эффект. NPV (чистая текущая стоимость) представляет собой разницу между текущей стоимостью денежных поступлений по проекту и текущей стоимостью денежных выплат для инвестиций или финансирования проекта, рассчитанную с использованием фиксированной ставки дисконтирования.

Метод чистой текущей стоимости (NPV):
— определяет текущую стоимость затрат (Io), то есть решает, сколько инвестиций необходимо выделить на проект;
— рассчитывает текущую стоимость будущих денежных поступлений от проекта, при этом доходы за каждый год дисконтируются до текущей даты.

Результаты расчетов показывают, сколько средств необходимо было бы вложить сейчас для получения запланированных доходов, если ставка этих доходов равна пороговой ставке инвестора (альтернативной доходности) или цене совокупного капитала (для предприятия). Суммируя текущую стоимость доходов за все годы, мы получаем общую текущую стоимость доходов от проекта (PV):

, (1)

Текущая стоимость инвестиционных затрат (Io) сравнивается с текущей стоимостью доходов (PV). Разность между ними представляет собой чистую текущую стоимость доходов (NPV):

NPV = PV — Io

Этот показатель отражает чистые доходы или убытки инвестора от вложения денег в проект по сравнению с сохранением денег на банковском счету. Если NPV положительный, то инвестиция может привести к увеличению богатства предприятия и следует рассмотреть ее реализацию. При отрицательном NPV доходы от предлагаемой инвестиции не компенсируют риск, связанный с проектом (или не покроют стоимость капитала в виде дивидендов и процентов по кредитам), и инвестиционное предложение необходимо отклонить.

Чистая текущая стоимость (NPV) является важным инструментом в инвестиционном анализе, но имеет некоторые недостатки. NPV показывает абсолютную прибыль от инвестиции, и чем больше размер инвестиции, тем выше потенциальная чистая текущая стоимость. Таким образом, с помощью этого показателя невозможно сравнивать инвестиции разного масштаба. Кроме того, NPV не указывает на срок окупаемости инвестиции.

Если капитальные расходы на реализацию проекта осуществляются в несколько этапов, то для расчета NPV используется следующая формула:

[Формула с указанием формулы NPV и ее компонентов]

, (3)

Инвестиции и их оценка являются важной частью принятия финансовых решений. Метод дисконтирования денежных потоков (DCF) используется для оценки стоимости проектов или инвестиций, учитывая их будущие денежные потоки.

Метод дисконтирования денежных потоков (DCF):

• Шаг 1: Определение современных значений денежных потоков:
  • Денежные потоки могут быть как входящими, так и исходящими. Входящие денежные потоки поступают от инвестиций или продаж, а исходящие — это расходы на операции или реинвестирование прибыли.
• Шаг 2: Суммирование дисконтированных значений:
  • Каждый денежный поток дисконтируется до своего современного значения с использованием барьерной ставки (ставки дисконтирования). Затем эти дисконтированные значения суммируются, чтобы получить чистую текущую стоимость (NPV).
• Шаг 3: Принятие решения:
  • Если NPV равен нулю, проект ни убыточный, ни прибыльный.
  • Если NPV положительный, проект приносит прибыль.
  • Если NPV отрицательный, проект приводит к убыткам.

Типичные денежные потоки:

• Входящие денежные потоки:
• Дополнительные продажи и увеличение цены товара
• Уменьшение валовых издержек (снижение себестоимости)
• Остаточное значение оборудования в конце инвестиционного проекта

• Высвобождение оборотных средств в конце проекта

• Исходящие денежные потоки:

• Начальные инвестиции в первый год проекта
• Увеличение потребностей в оборотном капитале на первом году (счета дебиторов, сырье, т.д.)
• Ремонт и техническое обслуживание оборудования
• Дополнительные непроизводственные издержки

Метод DCF позволяет оценить ценность инвестиций, учитывая их будущие денежные потоки. Это полезный инструмент для принятия решений о том, стоит ли осуществлять определенный проект или инвестировать в другую возможность.

При оценке целесообразности инвестиций обязательно устанавливают (рассчитывают) ставку дисконта, т.е. процентную ставку, которая характеризует норму прибыли, относительный показатель минимального ежегодного дохода инвестора, на который он надеется. [13]

Внутренняя норма прибыльности (IRR — Internal Rate of Return) является важным показателем в оценке эффективности инвестиций. Она представляет собой дисконтную ставку, при которой чистая текущая стоимость (NPV — Net Present Value) инвестиций равна нулю. Иными словами, IRR показывает, какая процентная ставка делает investiцию рентабельной или убыточной.

Экономическая суть IRR заключается в том, что она определяет пороговую ставку доходности, при достижении которой предприятие может эффективно вкладывать свои средства в различные финансовые инструменты или реальные активы, генерирующие денежный поток. Каждый из этих элементов инвестиций также должен приносить доход не ниже IRR, чтобы обеспечить рентабельность всей инвестиционной деятельности предприятия.

Формула для расчета IRR выглядит следующим образом:

NPV = Σ(CFt / (1 + r)^t) — Initial Investment

где CFt — денежный поток на период t, r — дисконтная ставка (IRR), t — время в годах, а Initial Investment — первоначальные инвестиции.

Внутренняя норма прибыльности позволяет принимать обоснованные решения об инвестициях, сравнивая ожидаемые денежные потоки с пороговой ставкой IRR. Если дисконтированный денежный поток превышает IRR, инвестиция может быть выгодной. Если он меньше, то следует рассмотреть другие возможности или пересмотреть условия инвестиции.

IRR часто используется в качестве критерия для оценки кредитоспособности заемщиков и выбора оптимальных инвестиционных проектов. Он помогает определить потенциальную прибыльность и риски, связанные с различными вариантами инвестиций. Однако важно помнить, что IRR основан на ряде предположений и упрощений, поэтому следует использовать его вместе с другими показателями для принятия комплексного решения.

, (4)

Внутренняя норма доходности (IRR) — это показатель, который позволяет оценить рентабельность инвестиций и принять решение о их приемлемости. IRR показывает ожидаемую норму прибыли или максимальный уровень затрат на инвестиции в определенный проект. Он рассчитывается как ставка дисконтирования, при которой чистая приведенная стоимость (NPV) инвестиций равна нулю.

Данный показатель имеет следующие преимущества:
— Возможность сравнивать проекты с разным масштабом и длительностью;
— Оценка рентабельности инвестиций вне зависимости от их масштаба.

Однако, IRR также имеет некоторые недостатки:
— Предполагается, что положительные денежные потоки будут реинвестированы со ставкой, равной IRR. Если IRR близок к ожидаемой ставке реинвестирования, это предположение может быть оправданным;
— При расчете IRR предполагается, что все денежные поступления будут реинвестированы, что в реальности не всегда возможно;
— IRR может быть завышенным из-за потенциальных возможностей реинвестирования с более высокой ставкой.

Кроме того, при использовании IRR невозможно определить абсолютную эффективность инвестиций в финансовом выражении (например, в рублях или долларах). Это может привести к ошибкам при расчете нескольких значений IRR для одинаковых или похожих проектов со знакопеременными денежными потоками.

Для решения этих проблем используются другие методы оценки эффективности капитальных затрат и инвестиций:
— Коэффициент экономической эффективность (прибыльности) — прямой показатель, отражающий прибыльность инвестиций;
— Дисконтированный период окупаемости — обратный показатель, позволяющий оценить время, необходимое для возврата первоначальных инвестиций с учетом дисконтной ставки.

Индекс прибыльности инвестиций (PI) рассчитывается по формуле:

[ PI = 1 + \frac{NPV}{IC} ]

где NPV — чистая приведенная стоимость, IC — сумма дисконтированных инвестиций.

Если PI > 1, проект рекомендуется принять; если PI < 1, проект рекомендуется отклонить; и если PI = 1, проект ни убыточный, ни прибыльный.

Индекс прибыльности является относительным показателем, что делает его удобным для сравнения проектов с разными значениями NPV или при составлении портфеля инвестиций с максимальной суммарной выгодой.

Дисконтирование — это метод оценки будущих денежных потоков с учетом временного фактора и рисков. Ставка дисконтирования отражает стоимость денег во времени и используется для определения текущей стоимости будущих доходов. Это важный аспект при принятии решений об инвестициях, так как деньги, полученные в настоящем моменте, более ценны, чем те же деньги в будущем из-за их потенциала для роста или инвестирования.

Таким образом, внутренняя норма доходности и другие методы оценки эффективности инвестиций являются важным инструментам для принятия обоснованных финансовых решений при выборе проектов с потенциальными выгодами и рисками.

Определение ставки дисконтирования является важной практикой при оценке инвестиций. Одним из распространенных методов является кумулятивный подход к оценке премии за риск. Этот метод основан на двух основных предположениях:

• Если бы инвестиции были безрисковыми, инвесторы ожидали бы безризиковую доходность своего капитала, то есть такую, которая соответствует доходности вложений в безрыночные активы.
• Чем выше инвестор оценивает риск проекта, тем выше его требования к доходности.

Исходя из этих предположений, при расчете ставки дисконтирования необходимо учитывать так называемую «премию за риск». Формула для расчета ставки дисконтирования выглядит следующим образом:

R = Rf + R1 + … + Rn (6)

где R — ставка дисконтирования;

Rf — безрисковая ставка дохода;

R1, …, Rn — рисковые премии по различным факторам риска.

Метод периода окупаемости также является важным инструментом оценки инвестиций. Срок окупаемости (Payback Period, PP) — это время, необходимое для того, чтобы доходы от инвестиций равнялись первоначальным вложениям. Это означает, что за этот период фирма возместила свои первоначальные расходы.

Срок окупаемости инвестиций используется вместе с чистой текущей стоимостью (NPV) и внутренней нормой доходности (IRR) для комплексной оценки инвестиционных возможностей. Он особенно актуален для бизнеса в нестабильных финансовых условиях или в сфере передовых технологий, где быстрое устаревание товаров является обычным явлением.

Формула расчета срока окупаемости инвестиций:

, (7)

Срок окупаемости инвестиций, или ток, представляет собой период времени, необходимый для того, чтобы первоначальные инвестиции были возвращены за счет денежных потоков, генерируемых проектом или бизнес-инициативой. Формула расчета срока окупаемости включает в себя следующие параметры:

• Число периодов (n) — количество временных интервалов (месяцев, кварталов или лет), необходимых для полного погашения инвестиции.
• Приход денежных средств в периоде t — положительный денежный поток, поступающий в каждый период.
• Размер первоначальных инвестиций (Iо) — сумма денег, инвестированная в нулевой период (начальный инвестиции).

Формула для расчета срока окупаемости:

$$
T = \frac{Io}{\sum_{t=1}^{n} F_t}
$$

где Fт представляет собой денежный поток в периоде t.

В зависимости от целей и ситуации на практике может использоваться несколько вариантов расчета срока окупаемости. Например, если в первые периоды наблюдается отток денежных средств, вместо первоначальных инвестиций (Io) в формулу подается сумма денежных оттоков.

Точка безубыточности — это уровень продаж, при котором предприятие покрывает все свои расходы, не получая прибыли или убытка. Другими словами, это точка, в которой выручка равна издержкам. Определение точки безубыточности помогает оценить рентабельность и жизнеспособность бизнеса.

Для расчета точки безубыточности необходимо разделить издержки на две категории:

1. Переменные затраты (ВЗпер) — увеличиваются пропорционально росту производства или объема реализации товаров.
2. Постоянные затраты (Зпост) — не зависят от уровня производства и остаются постоянными независимо от объема операций.

Формула для расчета точки безубыточности в денежном выражении:

$$
Тбд = \frac{В * Зпост}{В — ВЗпер}
$$

а формула для расчета точки безубыточности в натуральном выражении (в единицах продукции):

$$
Тбн = \frac{Зпост}{Ц — ЗСпер}
$$

где:
— В — выручка от продаж.
— Рн — объем реализации в натуральном выражении (количество проданных единиц товара).
— Зпер — переменные затраты.
— Зпост — постоянные затраты.
— Ц — цена за единицу товара.
— ЗСпер — средние переменные затраты на единицу продукции.
— Тбд — точка безубыточности в денежном выражении.
— Тбн — точка безубыточности в натуральном выражении (количество единиц продукции).

Указанные формулы позволяют кредиторам оценить финансовую устойчивость компании и ее способность обслуживать долги и выплачивать проценты. Степень превышения продаж над точкой безубыточности указывает на запас прочности предприятия.

Рассмотрев цели и сущность бизнес планирования, а также различные аспекты практики составления бизнес-планов, можно сделать заключение, что бизнес-план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии. Основной целью бизнес плана является привлечение инвестиций. Разработка бизнес-планов должна проводиться на постоянной основе. [7]

Бизнес-планы должны быть динамичными и адаптивными, так как ситуация на рынке быстро меняется. Рабочие варианты бизнес-планов необходимо постоянно обновлять, чтобы они оставались актуальными. В идеале в компании должны присутствовать различные версии бизнес-плана, ориентированные на разных адресатов и цели: для банка, соинвестора, совместной деятельности и так далее.

При создании бизнес-плана, ориентированного на конкретного инвестора или компанию, шансы на успех значительно выше, чем при массовом подходе.

1. Разработка бизнес-плана развития предприятия:

2. Характеристика предприятия:

   Цель «Вологдаэнерго» — обеспечить надежную и качественную передачу и распределение электрической энергии потребителям Вологодской области. Для получения прибыли Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

   • передача электрической энергии;
   • услуги по технологическому присоединению.

Задача «Вологдаэнерго» — производство технического обслуживания и ремонта, реконструкция, техническое перевооружение электрических сетей, строительство новых объектов, повышающих надежность схемы электроснабжения области и отдельных административных районов Вологодской области [26].

«Вологдаэнерго» обслуживает 26 районов области, занимая площадь в 145,7 тысячи квадратных километров, где проживает около 1,2 миллиона человек. Компания имеет обширную сеть электрических сетей: протяженность линий напряжения 110 кВ составляет 3124 километра, линий 35 кВ — 3097 километров, линий 6-10 кВ — 19620 километров, а линий 0,4 кВ — 12645 километров. В их структуре 35 подстанций напряжения 110/35 кВ и более чем 8900 трансформаторных подстанций низкого напряжения.

Структура управления производственным отделением ЧЭС, входящим в состав филиала ОАО «МРСК Северо-Запада Вологдаэнерго», централизована. Руководство осуществляется директором, заместителем директора, главным инженером и заместителем главного инженера.

В компании существует пять производственных отделов электрических сетей: вологодский, великоустюгский, кирилловский, тотемский и череповецкий. На ремонтно-производственной базе функционируют 10 производственных служб, цех по ремонту энергетического оборудования, лаборатория психофизиологического обеспечения, все они подчиняются главному инженеру. Функциональное обеспечение производства поддерживают служба механизации и транспорта, отдел снабжения, хозяйственный отдел, столовая, которые находятся в подчинении заместителя директора. Напрямую директору подотчетны группа кадров, бухгалтерия, планово-экономический отдел, канцелярия, юрисконсульт, отдел капитального строительства, специалисты по безопасности и ГО. Каждая служба обычно включает начальника, инженеров, техников, мастеров, монтеров, слесарей и лаборантов.

Все службы и отделы имеют четко определенные функции, полномочия, ответственность и правила взаимодействия. Структура «Вологдаэнерго» представлена в Приложении А, на Рисунке А1.

Регион испытывает энергетический дефицит из-за недостатка собственного производства энергии (оно покрывает только 35% потребности) и роста энергопотребления при устаревших генерационных мощностях. вологодская область входит в число 14 регионов России, где зафиксирован абсолютный максимум нагрузки на электросеть. В показательном 2007 году во время пикового потребления энергии он составил 2180 мегаватт, что впервые с 1991 года превысило отметку в 2000 мегаватт.

Для обеспечения электрической нагрузки «Вологдаэнерго» импортирует электроэнергию на напряжение 110 кВ по сети 220 кВ, управляемой филиалами ОАО «ФСК ЕЭС» МЭС Центра. Кроме того, в производстве электроэнергии используются Череповецкая ГРЭС, Вологодская ТЭЦ и Шекснинская ГЭС.

Основные риски для «Вологдаэнерго»:

• Эксплуатационные риски, связанные со старением оборудования и износом основных фондов: это может привести к нарушению надежности энергоснабжения и авариям;
• Риски, связанные с установлением тарифов на электроэнергию ниже экономически обоснованного уровня, что негативно повлияет на финансово-экономическое состояние компании.

Для устранения этих рисков «Вологдаэнерго» реализует следующие меры:

• Реконструкция действующих и строительство новых линий электропередачи и теплопередачи, а также техническое перевооружение;
• Повышение операционной эффективности за счет реализации программ по снижению производственных издержек;
• Заключение долгосрочных контрактов на электроснабжение;
• Расширение рынков сбыта для диверсификации структуры сбыта;
• Проведение взвешенной финансовой политики;
• Активизация работы с органами государственной власти.

На объектах электрохозяйства персонал подвергается воздействию опасных и вредных факторов, которые делятся на две категории:

• Опасные факторы включают в себя риск поражения электрическим током, наличие магнитных и электрических полей, разрушение фарфоровой изоляции, падения с высоты и обморожения.
• Вредные факторы (при длительном воздействии) приводят к профессиональным заболеваниям: физические — из-за воздействия опасных факторов, химические — из-за использования энергетических масел и элегаза (SF6), психофизические — из-за напряжения внимания и монотонности труда.

«Вологдаэнерго» уделяет большое внимание охране труда, привержено принципам безопасности и здоровью работников. Компания внедряет системы управления охраной труда, стремясь обеспечить безопасные условия работы персонала.

Высокие результаты деятельности напрямую связаны с созданием хороших условий охраны труда и соблюдением техники безопасности [17].

В связи с этим предлагается строительство подстанции с максимальной автономностью местного операционного персонала.

Минимизация риска электрического удара и воздействия электромагнитных полей достигается установкой заземляющего контура и соблюдением дистанций до проводящих частей в соответствии с правилами установки электросетей. Кроме того, вероятность несчастных случаев снижается за счет дистанционного управления коммутационными аппаратами и организации каналов связи между подстанциями. Отслеживание показаний приборов учета на объекте становится ненужным благодаря внедрению автоматизированной системы коммерческого учета электроэнергии, которая передает данные с электросчетчиков через мобильную связь.

Проблема разрушения фарфоровой изоляции решается использованием качественного импортного фарфора и полимерной изоляции.

Опасность падения с высоты и обморожения снижается за счет регулярных регламентных работ на оборудовании. Применение оцинкованного железа, современных типов разъединителей, выключателей и измерительных трансформаторов увеличивает интервалы между ремонтами с 4-8 лет до 10-15 лет. Система непрерывного мониторинга технического состояния трансформаторов позволяет отказаться с ежегодных профилактических работ и перейти на техническое обслуживание по фактическому состоянию оборудования.

Использование пожароопасных энергетических масел минимизируется благодаря применению вакуумных выключателей, элегазовых трансформаторов напряжения и тока. Возможность разлива масел исключается системой сбора масла в герметичный бак.

Проект предусматривает создание автоматизированной рабочей станции в общеподстанционном пункте управления. Подстанция будет оснащена средствами защиты от электрического удара: заземляющими штангами, указателями напряжения, токоизмерительными клещами и переносными заземлениями. Также будут предоставлены плакаты безопасности, коврики, диэлектрические ботинки и перчатки для индивидуальной защиты персонала. Нормальные условия труда обеспечиваются достаточной освещенностью, системами отопления и кондиционирования воздуха, а также надлежащими системами связи и санузлами. Стены зданий и крыши будут окрашены в характерные для энергетической отрасли синие и белые цвета.

Все строительные работы на подстанции, операционном пункте и распределительном рамповом узле должны соответствовать требованиям СНиП и осуществляться в соответствии с технологическими картами.

При выполнении всех видов работ необходимо соблюдать правила безопасности труда, определенные в СНиП 12-03-2001 «Правила производства и приемки работ. Техника безопасности в строительстве» и Правилах техники безопасности при производстве электромонтажных работ на объектах Минэнерго, а также следовать правилам пожарной безопасности на энергетических предприятиях.

Контроль за ходом строительства должен осуществляться на всех этапах с привлечением технических служб заказчика.

Подстанция должна быть оснащена полной технической документацией, инструкциями, схемами и карточками пожаротушения в соответствии с Правилами технической эксплуатации электроустановок.

К моменту ввода подстанции в эксплуатацию персонал должен пройти подготовку в соответствии с правилами работы с персоналом, которые включают в себя стажировку, дублирование, проверку знаний и проведение тренингов по противоаварийному и пожарному обеспечению.

Все эти организационные и технические меры направлены на достижение основной цели — повышение надежности, экономичности, безопасности и культуры производства.

Критериями эффективности являются: снижение числа технологических нарушений с участием персонала и экономического ущерба от них, уменьшение количества случаев травматизма и улучшение условий труда на рабочих местах.

Таким образом, эксплуатация энергетического оборудования подразумевает проведение организационных и технических мероприятий, направленных на создание безопасных условий труда и соблюдение правил техники безопасности.

Финансовое состояние организации оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. [18]

Анализ отчетных показателей позволяет сделать следующие выводы:

• Валюта баланса за 2010 год увеличилась на 172498 тыс. рублей.

• В имуществе Общества преобладают внеоборотные активы, составляющие более 90% от общего объема.

• Выручка от основной деятельности в 2010 году по сравнению с 2009 годом выросла на 6,87% и составила 3 989 555 тысяч рублей.

• Себестоимость услуг также увеличилась, на 10%, и составила 3 118 966 тысяч рублей.

Таблица 1. Динамика прибыли и убытков Общества

Наименование показателя	Ед. измерения	2008 г.	2009 г.	Изм. к 2008 г.	Темп роста %	2010 г.	Изм. к 2009 г.	Темп роста %
Выручка от основной деятельности	тыс. руб.	7 597 249	3 732 785	-3 864 464	49,1 %	3 989 555	256 770	106,8 %
Себестоимость продукции, услуг	тыс. руб.	2 834 597	-4 092 135	40,9 %	3 118 966	284 369	110 %
Издержки	тыс. руб.	33 990	34 570	580	101,7 %	34 421	149	99,5 %
Валовая прибыль	тыс. руб.	636 527	863 618	227 091	135,7 %	836 168	-274 50	103 %
Налог на прибыль	тыс. руб.	1 527 664,88	1 727 236	199 571,2	—	1 672 336	-54 90	—
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) отчетного года	тыс. руб.	483 760,52	690 894,4	207 133,88	142,8 %	668 934,4	-21 960	103,3 %
Рентабельность	%	6,37 %	18,5 %	—	—	16,8 %	—	—

В период с 2008 по 2010 год наблюдается постепенный рост производства предприятий – потребителей электроэнергии, что привело к увеличению чистой прибыли рассматриваемого предприятия в 2009 году по сравнению с 2008 годом на сумму 207 133,88 тысячи рублей. Однако в 2010 году прибыль немного снизилась (см. рисунок 1). Это снижение объясняется пересчетом объема оказанных услуг по транзиту электроэнергии через ОАО «Северсталь».

Рисунок 2 показывает динамику уровня рентабельности за тот же период. Коэффициент автономии, отражающий финансовую независимость предприятия, увеличивался ежегодно на 0,01 и к началу 2009 года составил 0,89. Это означает, что собственные средства предприятия превышают заемный капитал в 7,9 раза.

Анализируя структуру затрат (рисунок 3), можно отметить, что основными статьями расходов являются фонд оплаты труда и затраты на материалы и транспорт. Высокие затраты на материалы объясняются износом основного оборудования.

Снижение прибыли указывает на то, что существующие виды деятельности «Вологдаэнерго» не обеспечивают необходимого роста в условиях современного рынка. На лице признаки стагнации. Для повышения эффективности необходимо внедрять инновационные идеи. Финансовое состояние предприятия позволяет инвестировать в инвестиционные проекты и получать кредиты для финансирования таких проектов.

Энергетика: производство и потребление

В энергетике, особенно в электроэнергетике, выделяют следующие основные особенности:

• невозможность хранения электроэнергии, что требует постоянного единства производства и потребления;
• зависимость объемов производства от потребителей и невозможность увеличения производства по желанию энергетиков;
• необходимость учитывать нагрузку на энергосистему в часовых масштабах, включая сезонные и климатические факторы;
• требование бесперебойного энергоснабжения потребителей;
• необходимость разработки графиков нагрузки с учетом всех факторов;
• высокая капиталоемкость и инерционность развития отрасли;
• монопольное положение некоторых предприятий и систем из-за технологических особенностей и высокой концентрации мощностей в России;
• высокий уровень опасности для населения и природы.

Основная часть производственных фондов отрасли устарела и требует обновления в ближайшие 10–15 лет. Ситуация может возникнуть, когда рост производства потребует дополнительной электроэнергии, которую не смогут обеспечить в течение следующих 4–6 лет.

К основным задачам развития российской энергетики относятся:
— снижение энергоемкости производства;
— сохранение единой энергосистемы России;
— повышение коэффициента используемой мощности электростанций;
— своевременное обновление парков электростанций и подстанций.

Старение оборудования электростанций является одной из основных проблем развития электроэнергетики в ближайшие годы. Это приводит к необходимости полного или частичного обновления оборудования, что связанно с соответствующими затратами.

Создавая дочернее предприятие «Вологдаэнерго» в составе МРСК «Северо-Запад», компания получит возможность монопольным образом предоставлять свои услуги на северо-западе России. Это связано с большим количеством подстанций, которые необходимо ремонтировать или реконструировать (около 300).

На территории Северо-Запада расположено множество подстанций, которые обеспечивают энергоснабжением предприятия металлургической, химической, машиностроительной отраслей, нефтегазового комплекса. «Вологдаэнерго» предлагает новую услугу: аренда мобильных подстанций во время комплексного ремонта или реконструкции объектов заказчиков. Это позволит компаниям участвовать в тендерах и обеспечит техническую поддержку в необходимое время.

Мобильные подстанции могут быть интересны нефтяникам и газовикам, ведущие добычу нефти и газа в удаленных районах, где строить стационарные ПС не рентабельно в силу дороговизны строительства и небольших сроков использования узлов энергоснабжения. [3]

Уровень электропотребления согласован правительством РФ в рамках разработки и обсуждения Целевого видения развития электроэнергетики до 2030 г. Среднегодовой прирост потребления электроэнергии за весь период в России составляет 4,6%. График базового варианта роста электропотребления, исходящего из достижения в 2030 году объема электропотребления в размере 2890 млрд. кВт.ч. представлен на рисунке 4. [11]

Потребность в электроэнергии (брутто) на территории энергосистем Северо-Запада и соседних регионов в минимальном, базовом и максимальном вариантах, представлены в приложении В. [11]

Конкуренция

На сегодняшний день, по доступным данным, филиалы МРСК «Мосэнерго», «Ленэнерго» и «Тюменьэнерго» закупили мобильные модульные подстанции (ММП) для удовлетворения своих собственных потребностей.

В рамках исследования рынка конкуренции (таблица 2) экспертам из рядных предприятий энергетики предложили оценить конкурентоспособность «Вологдаэнерго» на рынке предоставления услуг с помощью ММП. В экспертный совет вошли: начальник службы подстанций «Вологдаэнерго», директор Череповецкой ЭТС и заместитель начальника ЭЧ-7 ОктябрьскаяДирекция по энергообеспечению Октябрьской ж.д..

Вывод о целесообразности проекта:

Традиционные стационарные подстанции являются конкурентным заменителем ММП, но они имеют ряд недостатков. Стационарные подстанции требуют больших территорий, жестко привязаны к месту установки, имеют низкую заводскую готовность, а также необходимы дополнительные сооружения и инфраструктуры, такие как маслоприемные устройства, дороги, открытые распределительные устройства, хозяйственный водопровод и т. д., что значительно увеличивает стоимость проектов.

Вывод по конкуренции:

При всех равных условиях («количество ММП», «территория обслуживания», «спрос в регионе») «Вологдаэнерго» имеет ряд преимуществ над конкурентами: более низкая величина тарифа на электроэнергию в Вологодской области, удаленность от Северо-Западного региона и более выгодная цена комплекта ММП.

Конкуренты имеют значительные территории обслуживания в своих регионах, что свидетельствует о стабильном спросе на ММП как в их собственных энергосистемах, так и у сторонних потребителей. Москва и Санкт-Петербург испытывают большой дефицит мощностей, что может стать препятствием для выхода на эти рынки. Чтобы конкурировать с «Вологдаэнерго», необходимо иметь от 5 до 6 комплектов ММП, что повлечет за собой значительные расходы. С другой стороны, «Вологдаэнерго» также ограничена спросом в своем регионе из-за высокой стоимости электроэнергии для сторонних потребителей. Стоимость электроэнергии по стороне ВН в Вологодской области ниже, чем в Москве и Санкт-Петербурге, но стоимость продаваемой электроэнергии по стороне СН-2 выше. Таким образом, рынок Архангельской области наиболее привлекателен по сравнению с городами-миллионниками.

На первом этапе развития услуг электроснабжения с помощью ММП предприятия будут занимать определенные территориальные области, не пересекаясь друг с другом. Однако компания, которая продемонстрирует лучшие финансовые показатели и рост производства, сможет занять монополистические позиции в отдельных регионах и расширить свои рынки сбыта.

С учетом экспертных оценок наибольшее преимущество имеет «Тюменьэнерго», но из-за удаленности региона это предприятие не составит серьезной конкуренции. «Ленэнерго» обладает всеми необходимыми условиями для конкуренции на Северо-Западе, однако Санкт-Петербург испытывает большой спрос на энергомощности, что затруднит использование ММП в соседнем регионе.

Необходимо отметить и тот факт, что подключение к электрическим сетям в «чужой» для энергокомпании регион может быть сопряжено с определенными трудностями, связанными с вопросами собственности, и потребует дополнительных затрат на технологическое присоединение.

Таким образом, бизнес-план развития «Вологдаэнерго» по оказанию услуг мобильными подстанциями в Архангельской области вполне обоснован. Потребители из соседних регионов (Северо-Запада и Центра) могут использовать ММП на правах аренды.

2.5 Бизнес-план:

Резюме:

Полное наименование проекта: «Бизнес-план развития предприятия путем реализации и обслуживания мобильных модульных подстанций».

Суть проекта: Бизнес-план развития предприятия в сфере оказания услуг электроснабжения с помощью мобильных модульных подстанций в Северо-Западном регионе РФ. Внедрение предлагаемой услуги на предприятии «Вологдаэнерго» позволит занять нишу на рынке, создать рабочие места и получить прибыль, повысить надежность энергоснабжения потребителей Северо-Западного Федерального округа, снизить потери электроэнергии.

Поддержка органов власти: решение федеральных и региональных органов власти о поддержке проекта как шага к повышению надежности энергоснабжения регионов Северо-Запада.

Реализация проекта «Мобильная модульная подстанция» путем создания службы ММПС внутри «Вологдаэнерго».

Инвестиции:

Основная сумма инвестиций, необходимая для приобретения техники и оборудования, составляет 97,380 млн. рублей.

Сегмент потребителей: промышленные предприятия Северо-Запада (Вологодской области), внутрифирменное использование.

Срок подготовки проекта — три месяца, начало реализации — с 9 января 2012 года.

Основные показатели эффективности проекта при дисконтировании на 16%:

• Чистая приведенная стоимость: 23 961 рубль;
• Рентабельность инвестиций: 1,69;
• Срок окупаемости: 3,3 года;
• Внутренняя норма доходности: 31,4%.

Сущность проекта:

Предлагаемая услуга — мобильное электроснабжение с помощью модульных подстанций напряжения 110/10 (6) кВ в Северо-Западном Федеральном округе. Предприятие будет предоставлять услуги по аренде и продаже ММПС, проектированию, техническому сопровождению, монтажу, транспортировке электроэнергии и обслуживанию оборудования.

Создание службы ММПС «Вологдаэнерго» позволит эффективно реализовывать эту услугу, а мобильные модульные подстанции высокого качества будут отвечать потребностям промышленных предприятий Северо-Западного региона.

Мобильные модульные подстанции могут использоваться в следующих случаях:

1. Временное подключение к электросети строящихся объектов при отсутствии энергоснабжения во время строительства стационарной подстанции;

2. Замена части основной подстанции 110 кВ на период планового ремонта или в случае аварийной ситуации;

3. Разгрузка сетей во время пиковых нагрузок;

4. Временное электроснабжение в местах, где строительство стационарных подстанций экономически невыгодно (на Севере, в нефтегазовой отрасли).

. Использование подстанций в традиционных нормальных условиях. [4]

Основные характеристики

Мобильные подстанции состоят из следующих модулей:

Модуль высокого напряжения:

• КРУЭ 110 кВ;
• Система релейной защиты 110 кВ в контейнерном исполнении.

Модуль силового трансформатора:

• Силовой трансформатор 25 МВА 110/10 (6) кВ;
• Ограничители перенапряжений 110 кВ;
• Ограничители перенапряжений 75 кВ (для нейтрали);
• Разъединитель нейтрали трансформатора.

Модуль среднего напряжения:

• Распределительный трансформатор собственных нужд.

Один компактный коммутационный модуль высокого напряжения включает в себя автоматический выключатель, разъединители, заземляющие переключатели, трансформатор тока кольцевого типа и датчики тока и напряжения. Все эти устройства (за исключением трансформатора тока кольцевого типа) находятся в одном корпусе с элегазовой изоляцией. Разъединитель и заземляющий переключатель расположены в общем корпусе с общим приводом. Такая конструкция позволяет сократить место, необходимое для размещения коммутационной аппаратуры с элегазовой изоляцией.

В мобильных подстанциях используются проверенные стандартные изделия ABB, такие как камера автоматического выключателя LTB и трехполюсный приводной механизм BLK 222, широко известные и используемые во многих установках по всему миру. Обеспечена связь со стандартными устройствами управления, контроля и защиты.

Вводы выполнены из композитного кремнийорганического каучука.

Вся подстанция, включая цепи управления, предварительно монтируется и тестируется на предприятии изготовителя. Мобильная подстанция 110/10 кВ смонтирована на двух трейлерах. Проектные параметры подстанции и транспортный вид одного из модулей представлен в приложении Е. [4]

Мобильные подстанции выпускаются ограниченными тиражом по заказам в Италии (ABB) и в виде экспериментальной партии в России («Росэлектропром Холдинг»). При наличии спроса существует потенциал для масштабирования производства мобильных модульных подстанций, а также предоставления услуг по энергоснабжению с их использованием.

Услуги, предоставляемые этими инновационными устройствами, могут быть расширены на территорию стран СНГ и даже предложены потребителям в Китае, который является быстро развивающимся регионом мира.

Мобильные модульные подстанции имеют сертификаты качества, что подтверждает их надежность и безопасность. Для обеспечения законности деятельности необходимо получить лицензии и пройти сертификацию «Энсертико». Важно отметить, что мобильные модульные подстанции являются безопасными благодаря минимизации использования трансформаторных масел, которые представляют химическую опасность и могут быть воспламеняемыми. В состав этих подстанций входит незначительное количество элегаза, что не представляет угрозы для окружающей среды.

Для реализации проекта необходим подробный организационный план.

Структура управления службы ММПС предприятия централизована. Управление осуществляет начальник службы ММПС, который в административном порядке подчиняется директору, а в оперативном управлении подчинен главному инженеру предприятия. По функциональному принципу выделены: инженер-проектировщик, менеджер сбыта, инженер наладчик, слесарь-наладчик. Бухгалтерское, техническое, юридическое сопровождение осуществляется: отделом бухгалтерского учета и отчетности, службой механизации и автотранспорта, цехом ремонта энергетического оборудования, правовым отделом предприятия «Вологдаэнерго». По взаимодействию подразделений «Вологдаэнерго» — традиционная организация с функциональной схемой организационной структуры. По взаимодействию с человеком организация — корпоративная. [26]

Рисунок 5 – Интегрирование службы ММПС в структуру «Вологдаэнерго»

Сотрудники службы ММПС осуществляют свою деятельность на основании положений о службе, где определены рамки деятельности, полномочия, ответственность, взаимоотношения с другими подразделениями и критерии эффективности деятельности.

Фонд заработной платы службы ММПС представлен в таблице 3.

Таблица 3 – Кадровое обеспечение службы ММПС

№	Должность	Кол-во (чел.)	Требования, функции, график работы	Заработная плата, руб./мес.	Отчисления, %	ФОТ, руб./мес.	ФОТ, руб./год
1	Начальник	1	Высшее образование, опыт работы. Общее руководство службой, оценка рынка, поиск решений	40	13,6	53,6	643,2
2	Менеджер сбыта	1	Образование высшее, опыт работы. Поиск клиентов, презентации, подготовка договоров	25	8,5	33,5	402
3	Инженер-проектировщик	1	Образование высшее, опыт работы в проектных организациях. Проекты ПС, обоснование, технические вопросы	25	8,5	33,5	402
4	Инженер-наладчик	2	Образование высшее или средне-специальное, опыт работы в монтажно-наладочных службах. Монтаж, наладка, техническое сопровождение ММПС	20	15	6,8	5,1
Итого:		5		125	42,5	167,5	2010

График работы службы ММПС определен положением по службе. Для начальника, менеджера сбыта и инженера-проектировщика установлен 40-часовой рабочий день, для инженеров-наладчиков – вахтовый метод.

Служба ММПС будет располагаться в административном здании №2 «Вологодских электрических сетей» и займет кабинет начальника службы, кабинеты для менеджера сбыта и инженера-проектировщика.

Обеспечением мебели, оргтехники и канцелярским принадлежностям займется отдел материального обеспечения и служба АСУ (автоматизированных систем управления). На начальном этапе организации службы обеспечение рабочих мест мебелью и техникой может быть осуществлено за счет внутреннего перераспределения от других служб «Вологдаэнерго». Также возможна корректировка графиков замены мебели и техники в пользу новой службы.

Мобильный модуль подстанции будет базироваться на территории ПС 110/10 кВ «Восточная» Вологодских электрических сетей, откуда он может быть оперативно перемещен в любой из филиалов зоны ответственности МРСК Северо-Запада.

Для реализации бизнес-плана требуется сертификат соответствия оборудования, производства и проектирования требованиям системы сертификации «ЭнСЕРТИКО» ассоциации «Энергосерт», а также сертификат соответствия СМК требованиям ГОСТ Р ИСО 9001-2001 органа сертификации систем качества.

График реализации бизнес-плана представлен в таблице 4.

Таблица 4 – Этапы выполнения проекта

№ этапа	Период	Мероприятия этапа
1	01-02.2012	1. Создание службы, подбор персонала, получение сертификатов и лицензий; 2. Заключение договоров на поставку первого комплекта ММПС; 3. Маркетинговая деятельность: статьи, участие в выставках, семинарах; 4. Поиск клиентов
2	03-04.2012	1. Вопросы проектирования; 2. Составление многолетних планов использования ММПС внутри общества; 3. Приобретение первого комплекта ММПС; 4. Заключение договоров с предприятиями на реализацию услуг ММПС
3	05.2012–05.2014	1. Развитие материально-технической базы; 2. Использование ММПС; 3. Работа с клиентами
4	05.2014–05.2015	1. Расширение клиентской базы; 2. Заключение договоров на поставку трех комплектов ММПС
5	С 05.2015	1. Совершенствование логистики; 2. Техническое обслуживание ММПС; 3. Зрелый сбыт

Затраты на консультационные услуги и сертификацию составляют 2 млн. руб.

Начало деятельности службы запланировано на январь 2012 года.

Таким образом, подготовка бизнес-плана потребует решения ряда организационных вопросов, что займет около 3 месяцев. Реализация бизнес-плана займет около двух лет.

Маркетинговый план

Согласно постановлению РЭК (Региональной энергетической комиссией) от 29.12.2010 №487 тариф по передаче электрической энергии территориальными сетевыми организациями, для потребителей услуг независимо к сетям какой сетевой организации они присоединены, установлен 1,893 руб./кВт. Причем «Вологдаэнерго» покупает электроэнергию у Вологодской сбытовой компании по тарифу 0,68 руб./кВт (сторона ВН). [6]

При составлении финансовой части проекта учитываются различные факторы, влияющие на увеличение выручки от реализации электроэнергии. К ним относятся разница в тарифах на покупку и продажу электричества, арендная плата за использование мобильных многоцелевых площадок (ММПС), а также дополнительные доходы, получаемые за счет снижения затрат на ремонт при использовании ММПС для проведения работ на собственных подстанциях.

Позитивный денежный поток бизнес-плана обеспечивается благодаря увеличению объема реализации электроэнергии при использовании одной ММПС в течение года.

В ведении ОАО «МРСК Северо-Запада» находятся линии напряжения 10 кВ, 35 кВ и 110 кВ. Надежность линий электропередач (ЛЭП) 35 кВ и 110 кВ значительно выше, чем у 10 кВ. Это позволяет оптимизировать работу и повышать эффективность использования ММПС для проведения ремонтных работ на собственных подстанциях, обеспечивая надежное электроснабжение потребителей.

Применительно к Вологодской области конкуренцию в плане электроснабжения потребителей составят такие перепродавцы электроэнергии как Череповецкая ЭТС, МУП «Электросеть», ВологдаОблКомунЭнерго, однако они смогут предоставить электроэнергию в классе напряжения 0,4 кВ. Тариф, утвержденный РЭК, на отпуск электроэнергии в сети НН (0,4 кВ) составляет 2,707 руб./кВт. Что на 0,814 руб./кВт выше чем в сети СН2 (10 кВ). Вместе с тем ЛЭП, находящиеся в собственности вышеуказанных потребителей имеет малую протяженность и сконцентрированы в основном в крупных городах и населенных пунктах области. Цены на поставку электроэнергии приведены в таблице 5, согласно постановлению РЭК. [6]

В ходе реформирования РАО ЕЭС России в отдельное предприятие были выделены сети классом напряжения 220 кВ и выше (предприятия МЭС), имеющие тариф на отпуск электроэнергии 1,754 руб./кВт. Однако данный класс напряжения не будет востребован потребителями, а оборудование снижающие напряжение до низкого будет стоить намного выше, чем предлагаемое «Вологдаэнерго». Как правило, сети 220 кВ не являются транзитными, а имеют конкретного конечного потребителя с установленной нагрузкой. Также ЛЭП классом напряжения 220 кВ и выше имеет более высокий габарит над землей, что затруднит монтаж ММПС. [6]

Пути продвижения бизнес-проекта по срокам можно разделить на две категории: единовременные и переменные (таблица 6). Стратегия включает периодическую рассылку писем, рекламных брошюр, а также участие в выставках, семинарах и экскурсиях для демонстрации действующих объектов.

Таблица 6: Пути продвижения продукта

№	Пути продвижения	Продолжительность/периодичность	Единовременные затраты (тыс. руб.)
1	Единичные расходы		80
1.1	Разработка логотипа и рекламного слогана		20
1.2	Создание веб-сайта	Постоянно	20
1.3	Услуги маркетолога	Ежегодно	40
ИТОГО: 1 этап			80
2	Переменные текущие расходы		260
2.1	Статьи в специализированных журналах по энергетике	Ежегодно, 5 публикаций	20
2.2	Участие во выставках и организация семинаров	Квартал	100
2.3	Поиск потенциальных партнеров в энергозатратных отраслях (Газпром, нефтяные, металлургические, химические предприятия)	Постоянно	50
2.4	Аренда рекламных щитов	Ежегодно	60
2.5	Организация экскурсий на действующие объекты	По мере необходимости	30
ИТОГО: 2 этап			260

Производственный план:

Вся производственная деятельность будет осуществляться службой ММПС при поддержке служб головного предприятия «Вологдаэнерго». Задачи службы включают в себя активный поиск заказчиков для мобильных модульных подстанций, участие во выставках и семинарах, помощь в подготовке опросных листов, проектирование объектов энергоснабжения, участие в тендерах на технологическое подключение потребителей.

Служба также будет заниматься транспортировкой мобильных подстанций, монтажем, наладкой и техническим обслуживанием. Услуги подрядчиков проектом не предусмотрены, за исключением некоторых работ, требующих дополнительных лицензий и платежей, таких как учет электроэнергии, метрологический контроль и техническое освидетельствование транспорта.

Поставщик:

Поставщиком мобильной подстанции выступает ООО «Политех» из Ленинградской области. Доставка мобильной подстанции в Вологду запланирована на июль 2012 года. Мобильная подстанция будет базироваться на территории ПС-110 кВ «Восточная» и может быть быстро перемещена в любой филиал зоны ответственности МРСК Северо-Запада при необходимости. Стоимость одного комплекта ММПС составляет примерно 94 миллиона рублей.

Маркетинговые расходы:

Единовременные маркетинговые затраты (таблица 7) включают разработку логотипа, рекламного слогана и создание веб-сайта. Эти меры станут первыми каналами связи с потенциальными клиентами. Кроме того, потребуются дополнительные расходы на сертификацию, вычислительную технику, покупку легкового автомобиля и средства диагностики оборудования.

Таблица 7: Перечень необходимого оборудования

№	Наименование и характеристики	Цена, тыс. руб.	Количество	Поставщик	Условия	Стоимость, тыс. руб.
1	Маркетинговые расходы	80	1	По конкурсу		80
2	Сертификация	2000	1	Ассоциация «Энергосерт»		2000
3	Вычислительная техника	50	4	По конкурсу		200
4	ММПС (одна на конкурсной основе)	94000	1			94000
5	Легковой транспорт	500	1	По конкурсу		500
6	Средства диагностики оборудования	300	2 компл.	По конкурсу		600
ИТОГО:						97380

Инвестиции:

Общий размер инвестиций составит 97,38 миллиона рублей и будет привлечен за счет собственной прибыли предприятия.

Переменные издержки растут или уменьшаются в зависимости от объема производства. Это расходы на закупку сырья и материалов, транспортные издержки, рекламу и другие схожие статьи.

№ п/п	Вид затрат	Затраты, тыс. руб./мес
Постоянные
1.	Заработная плата	125,0
2.	Отчисления по з/п	42,5
3.	Затраты на транспорт	80
4.	Канцелярские расходы	4
5.	Услуги телефонной и мобильной связи	30
6.	Прочие	50
Переменные
1.	Реклама	22
2.	Расходные материалы	50
Итого:		403,5

Постоянные издержки (таблица 8) не зависят от динамики объема производства. К ним относятся амортизация, проценты по кредиту, арендная плата, оплата коммунальных услуг, оклады управленческих работников, административные расходы и т. п. Уровень постоянных издержек на единицу продукции имеет тенденцию к уменьшению при увеличении объема производства, и наоборот.

Текущие издержки за первый год работы новой ММПС составят 4842 тысячи рублей.

Реализация услуг ММПС:

Рассчитаем объем использования одной ММПС мощностью 25 МВА в течение года по трем различным сценариям.

Сценарий	Доля рынка, % (оборудования)	Суммарная мощность, кВт	Прогнозируемый сбыт (за 1 год), млн. кВт*ч	Выручка от реализации, тыс. руб.
Оптимистический	100 (365 дней)	5000	43,8	89,913
Реалистичный	70 (255 дней)	5000	30,6	57,926
Пессимистический	40 (146 дней)	5000	17,52	33,165

Дальнейший расчет будем вести по реалистичному сценарию, исходя из выручки от реализации электроэнергии в размере 57,926 млн. рублей. Подробные расчеты представлены в таблице 11.

1. Финансово-экономическое обоснование бизнес-плана:

Расчет денежных потоков

Для реализации проекта рассматриваются прибыль основного предприятия, за основу возьмем прибыль 2010 года — 668, 934 млн. рублей. Однако предприятие сумма, направленная на инвестиционные бизнес-проекты утверждается советом директоров. На проект развития при создании службы ММПС она составила 81522 тысячи рублей. [8]

В настоящее время в Вологодской области отсутствует утвержденный тариф на плату за технологическое присоединение к электросетям. Заявка Покровского стеклозавода на подключение дополнительных 5 мегаватт позволяет заключить договор на технологическое присоединение с потребителем. Согласованная плата за технологическое присоединение (целевое финансирование) составляет 158 580 рублей.

Единственное числительное	Объемы финансирования
Прибыль	тысяч рублей
Технологическое присоединение	тысяч рублей
Итого:	тысяч рублей

Финансирование проекта (таблица 10) будет осуществляться за счет амортизационных средств, прибыли и целевого финансирования (платы за технологическое присоединение).

Оценка финансовой реализуемости проекта:

Прогнозируемый объем сбыта по годам рассчитывается на основе реалистичного прогноза.

При оценке доходной части проекта учитывается объем средств, получаемых от пропуска электроэнергии по ММПС.

Дополнительный доход, получаемый от снижения затрат на ремонт и потерь электроэнергии при использовании ММПС внутри компании, не будет учитываться, так как основная идея бизнес-проекта заключается в предоставлении услуг промышленным предприятиям региона и расширении методов сбыта электроэнергии, занятии свободной ниши рынка услуг.

Срок амортизации мобильной модульной подстанции составляет 15 лет. Эти данные будут отражены в таблице 11.

Таблица 11: Расчет доходной части проекта

Для оценки будущих денежных потоков с текущего момента мы используем метод дисконтирования доходов.

Принимая во внимание годовую инфляцию в размере 5% для периода с 2011 по 2012 год, мы вычисляем среднюю годовую прогнозируемую инфляционную ставку. Предполагаем, что эта ставка остается постоянной на протяжении всего горизонтала расчетов и равна средней ежегодной прогнозируемой ставке инфляции по индексу цен производителей в размере 5%.

Риск ненадежности участников проекта может проявиться в возможности непредвиденного прекращения реализации проекта из-за нецелевого использования средств, финансовой нестабильности компании или недобросовестности других участников. Для учета этого риска мы устанавливаем базовую корректировку в размере 5%.

Риск невозможности получения доходов, предусмотренных проектом, обусловлен техническими и организационными решениями, а также непредвиденными колебаниями объемов продаж и цен на услуги и ресурсы. На стадии инвестиций этот риск отсутствует, поэтому корректировка на этот вид риска равна нулю.

На стадии эксплуатации уровень риска неполучения предусмотренных проектом доходов по результатам экспертного опроса оценивается как средний. Надбавка за этот вид риска для среднего уровня риска, т.е. 6%. [14]

Годовую ставку дисконтирования можно рассчитать с помощью следующей формулы:

R = (5% + 5% + 6%) / n = 0,183 или 18,3%

где n — количество периодов в году. В данном случае n равно 4, так как ставка дисконтирования учитывает три типа расходов: операционные, финансовые и налоговые.

Таким образом, итоговая величина ставки дисконтирования составляет 18,3%.

В таблице «Размеры потока дисконтированных платежей» можно увидеть ежемесячный поток дисконтированных платежей с учетом годовой ставки в 18,3%:

Месяц	Дисконтированные платежи (в рублях)
Январь	…
Февраль	…
Март	…
Апрель	…
Май	…
Июнь	…
Июль	…
Август	…
Сентябрь	…
Октябрь	…
Ноябрь	…
Декабрь	…

Рисунок 6 – График денежных потоков инвестиционного проекта

Полученные дисконтированные денежные потоки являются основой для расчета эффективности инвестиционного проекта: чистого дисконтированного дохода, индекса рентабельности инвестиций, срока окупаемости и внутренней нормы доходности.

Чистый дисконтированный доход (NPV) – это оценка сегодняшней стоимости будущих денежных потоков, получаемых от инвестиционного проекта, с учетом дисконтной ставки. Для расчета NPV используется формула:

(3)

где:
— C0 — первоначальные инвестиции;
— Ct — дисконтированные денежные поступления в период t (t = 1, 2, … n);
— r — дисконтная ставка.

NPV позволяет оценить прибыльность проекта, сравнивая первоначальные инвестиции с общей суммой дисконтированных денежных потоков. Если NPV положительный, проект считается выгодным и может быть реализован.

Эффективность инвестиционного проекта также можно оценить с помощью других показателей, таких как внутренний коэффициент доходности (IRR) и срок окупаемости. IRR показывает процентную ставку, по которой NPV проекта равен нулю, а срок окупаемости указывает время, необходимое для того, чтобы первоначальные инвестиции были возмещены дисконтированными денежными поступлениями.

Таким образом, анализ дисконтированных денежных потоков и использование различных показателей эффективности позволяют принимать обоснованные решения об инвестициях, оценивать их прибыльность и сравнивать различные инвестиционные варианты.

NPV равен 23961 рублю. Полученная величина положительна и составляет 23961 рубль. Следовательно, выполняется необходимое условие эффективности проекта (NPV> 0), что означает превышение приведенной прибыли над приведенными затратами.

Индекс рентабельности инвестиций (PI) рассчитывается по формуле:

[Disc. денежные поступления / Вложения] x 100% = PI

где Disc. — дисконтированная стоимость; денежные поступления — денежные средства, полученные от проекта; вложения — первоначальные затраты на проект.

PI = 1,69

Проект эффективен, если индекс рентабельности инвестиций (ИРИ) превышает значение 1. Срок окупаемости проекта (СКП) составляет:

Метод расчета окупаемости основан на определении количества лет, необходимых для возврата стартовых инвестиционных затрат. Рассчитайте срок окупаемости чистой текущей стоимости (ЧТС) и дисконтированный срок окупаемости (ДСоО):

Срок окупаемости ЧТС = 97380 / 25602 = 3,8 года

Срок окупаемости ДСО = 97380 / 29698 = 3,3 года

Проект будет окупиться через 3,3 года без учета дисконтирования. Сумма дисконтированных чистых доходов превысит сумму инвестиций через 3,8 года, что указывает на целесообразность реализации проекта.

Внутренняя норма доходности (ВНД) — это коэффициент дисконтирования, при котором чистая текущая стоимость проекта равна нулю. ВНД показывает максимальный допустимый уровень расходов, связанных с проектом. Если ВНД выше стоимости капитала, проект прибыльен.

Найдем два значения коэффициента дисконтирования r1 <r2 таким образом, чтобы в интервале (r1 , r2 ) функция NPV = f(r) меняла свое значение с «+» на «-». [21]

Внутренняя норма доходности (IRR) проекта составляет 31,4%, что указывает на его эффективность. Это означает, что проект приносит прибыль, превышающую стоимость инвестированных ресурсов.

Порог рентабельности или точка безубыточности является важным показателем в анализе эффективности проекта. Он определяется как уровень выручки, при котором после покрытия переменных затрат и возмещения первоначальных инвестиций остаются только постоянные расходы, и прибыль равна нулю. Другими словами, это тот уровень продаж, когда проект перестает убыточный и становится безубыточным.

Чтобы рассчитать порог рентабельности, мы должны определить переменные и постоянные затраты проекта. Переменные затраты обычно связаны с объемом производства или продаж и могут изменяться в зависимости от уровня активности бизнеса. Постоянные затраты же включают в себя расходы на аренду, зарплату сотрудников, страхование и так далее — они остаются относительно стабильными, независимо от объема продаж.

Предположим, у нас есть следующие данные для расчета:

• Переменные затраты (PV): 5000 рублей

• Постоянные затраты (C): 15000 рублей в месяц

Чтобы найти порог рентабельности, мы должны уравнять нуль и сумму между переменными и постоянными затратами:

PV + C = 0

Подставляя значения:

5000 + 15000 = 20000 рублей

Таким образом, порог рентабельности для этого проекта составляет 20000 рублей. Это означает, что при выручке от продаж в размере 20000 рублей проект становится безубыточным, покрывая все свои расходы и достигая нулевой прибыли.

Порог рент. =

Порог рентабельности для «Вологдаэнерго» составляет 4 032 тысячи рублей. При доходах ниже этой суммы предприятие будет убыточным, а при превышении порога — прибыльно.

Запас финансовой прочности, или ЗФП, равен 57 926 тысячам рублей (без учета НДС). Это означает, что «Вологдаэнерго» может сократить выручку от продажи электроэнергии на 69% без серьезной угрозы своему финансовому положению.

Анализ чувствительности показывает, как изменение ключевых показателей, таких как ставка дисконтирования и прирост потребления электроэнергии, влияет на эффективность бизнес-проекта. При увеличении ставки дисконтирования до 28,8% чистая приведенная стоимость (NPV) проекта снизится до 3305 тысяч рублей, а дисконтированный срок окупаемости составит 4,2 года.

При снижении прироста потребления электроэнергии на 10% эффект от проекта снижается, но он все еще остается экономически выгодным. Чистая приведенная стоимость (NPV) составляет 3880 тысяч рублей, внутренняя норма рентабельности (IRR) — 14,2%, а дисконтированный срок окупаемости — 4,6 года.

Однако, при снижении прироста потребления на более значительные значения, например, на 15%, эффект от проекта становится незначительным, и ЧДД приближается к нулю. Это указывает на высокую чувствительность проекта к изменению прироста потребления электроэнергии.

Несмотря на эту чувствительность, проект остается экономически обоснованным из-за его высокой рентабельности (IRR — 31,4%) и необходимости увеличения мощностей в Северо-Западном регионе. Реализация проекта также не требует выпуска дополнительных акций для финансирования.

В целом, реализация проекта по созданию мобильной модульной подстанции 110/10 кВ оправданна с экономической точки зрения и необходима для удовлетворения потребности региона в электроэнергии. Затраты на реализацию проекта составят 97380 тысяч рублей без учета НДС.

Анализ рисков, связанный с этим проектом, не представлен в предоставленной информации.

Осуществление инвестиционной деятельности связано с риском. Ниже представлен анализ вероятных рисков, связанных со созданием на основе существующего предприятия «Вологдаэнерго» службы ММПС по оказанию услуг электроснабжения мобильными подстанциями, а также факторы, вызывающие эти риски и меры по их снижению:

Сущность риска	Факторы, вызывающие риск	Меры по снижению риска
Риск перекрестного субсидирования при установлении тарифов на передачу электроэнергии	Отсутствие нормативного регулирования, отсутствие государственной программы по ликвидации перекрестного субсидирования, обжалование крупными потребителями установленных тарифов, арендная цена использования мобильных подстанций	Проведение анализа и разработка предложений по тарифной политике, взаимодействие с регулирующими органами для обеспечения справедливой конкуренции, управление ожиданиями крупных потребителей.
Риски, связанные с установлением тарифов на электроэнергию ниже экономически обоснованного уровня	— Ухудшение финансово-экономического состояния ОАО «МРСК Северо-Запада» и «Вологдаэнерго»;	— Повышение операционной эффективности за счет реализации программ по снижению издержек, диверсификации рынков сбыта и совершенствования финансовой политики;
	— Недостаточное планирование и контроль при реализации бизнес-плана	— Тщательное прогнозирование и контроль за реализацией проекта, обеспечение соответствия действиям поставленным целям
Эффективность набора квалифицированного персонала	— Необходимое проведение анализа рынка труда для выявления пробелов в навыках и опыте;	— Разработка строгой процедуры отбора кандидатов с акцентом на образование, специализацию, опыт работы и отзывы клиентов;
Риск невыполнения запланированного объема продаж	— Некорректный анализ рынка, недооценка конкурентов, оптимистичные прогнозы, активизация продвижения конкурентов	— Тщательный маркетинговый план, активная продвижение услуг, разработка стратегий для повышения конкурентоспособности службы ММПС «Вологдаэнерго»;
Усиление конкуренции на рынке	— Активизация продвижения конкурентов, создание аналогичных служб	— Формирование положительного имиджа, улучшение маркетинговых стратегий, повышение качества предоставляемых услуг;
Эксплуатационные риски, связанные со старением оборудования и износом основных фондов		— Техническое обновление оборудования, внедрение систем профилактического обслуживания для снижения риска поломок и планируемого технического обслуживания.

Анализ ситуации, тщательное планирование, контроль за реализацией проекта и гибкое реагирование на изменения помогут снизить вероятность возникновения рисков при реализации инвестиционной деятельности.

Заключение:

Электроэнергетика играет ключевую роль в экономике России, обеспечивая надежное энергоснабжение потребителей и поддерживая развитие страны. Инвестиции в энергетический сектор необходимы для модернизации инфраструктуры и повышения эффективности работы отрасли. Анализ рынка и финансового состояния «Вологдаэнерго» подтверждает целесообразность инвестиций в объекты энергетики. Цель данного исследования — разработка бизнес-плана по расширению деятельности «Вологдаэнерго» через предоставление услуг электроснабжения мобильными модульными подстанциями (ММПС).

Современное состояние российского энергетического комплекса и инвестиционные принципы его развития были проанализированы в рамках этого исследования. Предложенная инновационная идея заключается в использовании ММПС для повышения надежности энергоснабжения потребителей Северо-Западного региона России. Внедрение этой услуги позволит улучшить работу региональных сетевых компаний, снизить потерю электроэнергии и обеспечить более стабильное энергоснабжение населения.

Ниже представлен перевод с русского языка на русский язык:

Бизнес-план по развитию предприятия по оказанию услуг электроснабжения с помощью мобильных модульных подстанций

Обзор и цели проекта

Представлен бизнес-план, описывающий основные характеристики, сферу применения и перспективы использования инновационной технологии в области электроснабжения. Проект направлен на модернизацию деятельности компании «Вологдаэнерго» для повышения эффективности производства в условиях рынка. На сегодняшний день признаки стагнации очевидны, и для улучшения ситуации необходима новая, инновационная идея.

Финансовые возможности и инвестиции

Финансовое положение компании «Вологдаэнерго» стабильно и позволяет вкладывать средства в инвестиционные проекты, а также получать кредиты на развитие бизнеса. Внедрение предлагаемой услуги позволит компании занять нишу на свободном рынке, создать дополнительные рабочие места и увеличить прибыль. Кроме того, это повысит надежность энергоснабжения потребителей Северо-Западного Федерального округа России и снизит потери электроэнергии.

Реализация проекта

составлен подробный план реализации с указанием сроков и финансовых затрат;
сформирована сводная смета расходов с учетом возможных рисков;

Экономическая обоснованность

Анализ экономической целесообразности инвестирования показывает, что при капитальных затратах в размере 97380 тысяч рублей ожидается положительная отдача. Чистый дисконтированный доход (NPV) при ставке дисконтирования 16% составит 23961 тысячу рублей, внутренняя норма доходности (IRR) — 31,4%, а срок окупаемости инвестиций — 3,3 года.

Вывод

Проект считается инновационным, эффективным и реально реализуемым.

1. Мобильные модульные высоковольтные подстанции 110/10 кВ. Режим доступа [http: // www. enertech.web-box.ru].

Положение об инвестиционной деятельности «Вологдаэнерго»:

1. Постановление №487 Региональной энергетической комиссии Вологодской обл. от 29.12.2010 «О тарифах на электрическую энергию».

2. Практические рекомендации по оценке эффективности и разработке инвестиционных проектов и бизнес-планов в электроэнергетике, утвержденные Приказом РАО «ЕЭС России» №54 от 07.02.2000 г.

3. Приказ ОАО РАО «ЕЭС России» от 20.10.2003 г. №548 «О системе управления инвестиционной деятельностью АО-энерго в части строительства, техперевооружения и реконструкции электросетевых объектов, относящихся к Единой национальной (общероссийской) электрической сети».

4. Стандарт бизнес-планирования ДЗО ОАО РАО «ЕЭС России», утвержденный решением Правления ОАО РАО «ЕЭС России» №1111 от 29.11.04 г.

5. Схема перспективного развития электрических сетей 35-110 кВ ООО «Вологдаэнерго» до 2016 года / Вологдасельэнергопроект, 2008 — 230 с.

6. Сценарные условия развития электроэнергетики и Холдинга РАО «ЕЭС России» на 2007-2011 гг. и предварительного прогноза цен на перспективу до 2030 г./М.: Агентство по прогнозированию балансов РАО «ЕЭС России», 2007 — 101 с.

7. Федеральный закон об электроэнергетике от 26.01. 2003 № 35-ФЗ.

8. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (с изменениями от 2 января 2000 г., 22 августа 2004 г.).

9. Абчук, В. А. Риски в бизнесе, менеджменте и маркетинге./ В. А. Абчук — Спб.: Издательство Михайлова В.А., 2006. — 480 с.

10. Басовский, Л. Е. Менеджмент: Учебное пособие / Л. Е. Басовский — М.: ИНФРА-М, 2002. — 216 с.

11. Бирман, Г. Экономический анализ инвестиционных проектов/ Пер. с англ.; под ред. Л. П. Белых./ Г. Бирман, С. Шмидт. — М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1997. — 631 с.

12. Бочаров, В. В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий./ В. В. Бочаров — М.: Финансы и статистика, 1998. — 160 с.

13. Вакуленко, Т. Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений./ Т. Г. Вакуленко, Л. Ф. Фомина — Спб.: Издательский дом «Герда», 2003. — 288 с.

14. Виханский, О. С. Менеджмент: Учебник 3-е изд./ О. С. Виханский, А. И. Наумов — М.: Гардарики, 2001. — 528 с.

15. Воронцовский, А. В. Инвестиции и финансирование. Методы оценки и обоснования / А. В. Воронцовский. —СПб.: Издательский дом СПбГУ, 2003. — 528 с.

16. Интернет-портал B2Y.RU. Разработка и экспертиза бизнес-планов, подготовка инвестиционных меморандумов и технико-экономических обоснований. Режим доступа: [http://www.b2y.ru]

17. Кочеткова, А.И. Бизнес-план / А.И. Кочеткова, Э.А. Уткин. Режим доступа: [http:enbv.ru/text/Econom/biznes-plan]

В учебном пособии Мазура, Шапиро и Ольдерогге рассматривается управление проектами как комплексная дисциплина, включающая в себя различные аспекты управления. Это второе издание книги, впервые опубликованной в 2001 году, обновлено и расширено с учетом последних тенденций и изменений в области управления проектами.

Пособие охватывает широкий спектр тем, связанных с управлением проектами, включая определение проектов и их жизненных циклов, разработку проектных предложений и планирование ресурсов. Оно также уделяет внимание управлению рисками, графикам и бюджетированию, а также методам оценки эффективности и успешности проектов. Книга предназначена для студентов, специалистов в области управления проектами и всех, кто заинтересован в углублении своих знаний в этой важной области.

Второй источник, материалы к курсу «Финансовый менеджмент», подготовлены под редакцией З.М. Магруповой. В них представлены теоретические основы финансового менеджмента, включая такие темы, как финансовые рынки и инструменты, анализ финансовых отчетов и управление денежными потоками. Эти учебные пособия предназначены для студентов, изучающих финансы, и предоставляют комплексный обзор ключевых концепций в области финансового управления.

1. Официальный сайт ОАО «Вологдаэнерго». Режим доступа: [http: // www.vologdaenergo.ru].

2. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2003 г. — 400 с.

3. Сергеев, И. В. Организация и финансирование инвестиций: учебное пособие / И. В. Сергеев, И. И. Веретенникова. — М.: Финансы и статистика, 2001 г. — 272 с.

4. Управление проектом: основы проектного управления: учебник / под ред. М. Л. Раду. — М.: КРОНУС, 2007 г. — 768 с.

5. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е. С. Стоянова. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Перспектива», 2003 г. — 656 с.

6. Финансовый менеджмент: учебный курс / И. А. Бланк. — 2-е изд., переработанное и дополненное. — Киев: Эльга, Ника-Центр, 2007 г. — 653 с.