================
Описание модели
Альт-Лизинг — это модель, предназначенная для лизинговых компаний и применяющаяся для расчета графика лизинговых платежей по заданным условиям лизинговой сделки.
Основные параметры
- Срок лизинга
- Периодичности платежей
- Стоимость оборудования
- Балансодержатель оборудования
- Норма амортизации
- Дополнительные расходы лизинговой компании
- Ставки лизингового процента
- Учет возмещения налогов лизинговой компании
Результаты работы
В результате работы автоматически формируется:
| График платежей лизингодателя по лизинговой сделке | Детализированный график лизинговых платежей лизингополучателя |
Интерфейс модели
Интерфейс модели позволяет быстро проанализировать различные варианты лизингового договора в зависимости от параметров сделки.
| Предприятие: ООО «Эрлайн» |
| Срок отчетности: 1 января – 1 июля |
| Активы: |
| Внеоборотные активы |
| АКТИВ |
| Внеоборотные активы |
| Нематериальные активы |
| Основные средства |
| Незавершенные капитальные вложения |
| Долгосрочные финансовые вложения |
| Прочие внеоборотные активы |
| Итого внеоборотные активы |
| Оборотные активы: |
| Незавершенное производство |
| Авансы поставщикам |
| Производственные запасы и МБП |
| Готовая продукция и товары |
| Дебиторская задолженность |
| Денежные средства |
| Прочие оборотные активы |
| Итого оборотные активы |
| ИТОГО АКТИВОВ |
| Пассивы: |
| Собственные средства |
| САЙ |
| Уставный капитал |
| Накопленный капитал |
| Итого собственных средств |
| Заемные средства: |
| Долгосрочные обязательства |
| Краткосрочные обязательства: |
| Итого текущие пассивы |
| Итого заемных средств |
| ИТОГО ПАССИВОВ |
| Изменение чистого оборотного капитала |
| Прирост износа основных средств |
| Прирост износа нематериальных активов |
| Таблица 2.12 Структура баланса |
| Внеоборотные активы |
| Нематериальные активы |
| Основные средства |
| Незавершенные капитальные вложения |
| Долгосрочные финансовые вложения |
| Прочие внеоборотные активы |
| Итого внеоборотные активы |
| Доля в общих активах |
| Коэффициент износа основных средств |
| Структура оборотных активов: |
| Незавершенное производство |
| Авансы поставщикам |
| Производственные запасы и МБП |
| Готовая продукция и товары |
| Дебиторская задолженность |
| Денежные средства |
| Прочие текущие активы |
| Итого оборотные активы |
| Доля в общих активах |
Таблица 2.14: Коэффициенты и показатели финансовой устойчивости ООО «Эрлайн»
| Отчетные даты: | 01.01 | 01.04 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| Коэффициент общей ликвидности | 0,996 | 1,194 | 2,032 | |
| Достаточная величина коэффициента общей ликвидности | ||||
| Минимальный достаточный уровень | 1,379 | 1,618 | ||
| Максимальный достаточный уровень | 1,789 | 2,469 | ||
| Коэффициент среднесрочной ликвидности | 0,520 | 0,288 | 0,603 | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,148 | 0,072 | 0,172 | |
| Изменение коэффициента общей ликвидности | 0,198 | 0,838 | ||
| Влияние изменения инвестированного капитала | 0,188 | 0,232 | ||
| Влияние изменения постоянных активов: | ||||
| — увеличение | 0,043 | 0,512 | ||
| — снижение | 0,033 | 0,095 | ||
| Контроль | 0,000 | 0,000 | ||
| Оценка абсолютной ликвидности в днях платежей: | ||||
| Среднедневные платежи (тыс. руб.) | 146 | 157 | ||
| Себестоимость реализованной продукции (тыс. руб.) | 8425 | 9388 | ||
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (тыс. руб.) | 2093 | 2201 | ||
| Прирост запасов и затрат (тыс. руб.) | 2605 | 2545 | ||
| Прочие текущие денежные платежи (тыс. руб.) | 0 | 0 | ||
| Доля бартера в затратах (%) | 0% | 0% | ||
| Фактический остаток свободных денежных средств (по балансу) (тыс. руб.) | 650 | 1415 | ||
| Коэффициент покрытия среднедневных платежей (счетов) денежными средствами (дни) | 4,46 | 9,01 | ||
| На конец анализируемого периода фактический остаток свободных денежных средств покрывает в среднем: | 12,65 | дн. среднедневных платежей. |
Финансовые отчеты: анализ показателей и коэффициентов для ООО «Эрлайн»
Наименования позиций и отчетные даты:
| Коэффициент актономии (1) |
| Достаточный уровень собственных средств в валюте баланса |
| Коэффициент автономии (2) |
| Достаточная величина соотношения собственных и заемных средств |
| Коэффициент маневренности (ЧОК / Собственный капитал) |
| Коэффициент обеспеченности процентов по кредитам (Балансовая прибыль / Общая сумма процентов, начисленных за период) |
| Коэффициент иммобилизации (Внеоборотные активы / Оборотные активы) |
Показатели самофинансирования:
| Коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами (Собственные средства + Долгосрочные обязательства) / Внеоборотные активы не должен быть ниже 1 |
| Коэффициент самофинансирования (Прирост накопленного капитала / Чистая прибыль) |
| Коэффициент мобилизации инвестированного капитала (ЧОК / Прирост инвестированного капитала) |
| Коэффициент мобилизации накопленного капитала (ЧОК / Прирост накопленного капитала) |
Характеристика условий расчетов с поставщиками и покупателями:
Абсолютные значения:
| Дебиторская задолженность (тыс. руб.) | Кредиторская задолженность (тыс. руб.) | Авансы покупателям (тыс. руб.) | Авансы поставщикам (тыс. руб.) | |
|---|---|---|---|---|
| 1 янв | 2095 | 1485 | 585 | 1280 |
| 1 апр | 1400 | 635 | 780 | 1560 |
| 1 июл | 3050 | 1280 | 625 | 2595 |
Периоды оборота:
| Дебиторская задолженность (дни) | Кредиторская задолженность (дни) | Авансы покупателям (дни) | Авансы поставщикам (дни) | |
|---|---|---|---|---|
| 1 янв | 14,3 | 11,3 | 5,6 | 15,2 |
| 1 апр | 16,6 | 9,2 | 5,2 | 19,9 |
| 1 июл | 4,8 |
Соотношения:
| Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность | Авансы покупателям / Авансы поставщикам | Доля дебиторской задолженности в выручке от реализации | Доля авансов покупателей в выручке от реализации | |
|---|---|---|---|---|
| 1 янв | 1,4 | 0,5 | 13% | 7% |
| 1 апр | 2,2 | 0,5 | 25% | 5% |
| 1 июл |
Показатель вероятности банкротства:
| Показатель Альтмана Z | Степень мобилизации активов | Рентабельность активов | Уровень самофинансирования | Оборачиваемость активов | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 янв | 5,36 | 0,14 | 0,38 | 4,10 | 0,49 |
| 1 апр | 6,06 | 0,22 | 0,39 | 4,64 | 0,53 |
| 1 июл |
Стоимость чистых активов:
| Итого активов предприятия (тыс. руб.) | Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (тыс. руб.) | Стоимость чистых активов (тыс. руб.) | |
|---|---|---|---|
| 1 янв | 87115 | 7855 | 79260 |
| 1 апр | 89370 | 9480 | 79890 |
| 1 июл | 90420 | 8365 | 82055 |
Отчет о прибылях и убытках ООО «Эрлайн»:
| Кварталы | Выручка от реализации (без НДС) (тыс. руб.) | Переменные затраты (тыс. руб.) | Маржинальная прибыль (тыс. руб.) | Постоянные затраты (тыс. руб.) | Всего затраты на реализованную продукцию (тыс. руб.) | Прибыль от основной деятельности (тыс. руб.) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 янв | 11015 | 1685 | 9330 | 6740 | 8425 | 2590 | |
| 1 апр | 12088 | 2347 | 9741 | 7041 | 9388 | 2700 | |
| 1 июл |
Показатели прибыльности ООО «Эрлайн»:
| Доходы по ценным бумагам и от долевого участия в других ор-циях | Прочие операционные доходы (+)/расходы (-) | Прочие внереализационные доходы (-) | Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) (тыс. руб.) | Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (тыс. руб.) | Прибыль (убыток) от обычной деятельности (тыс. руб.) | Чрезвычайные доходы (+)/расходы (-), нет в отчете | Чистая прибыль (прибыль после налогообложения) (тыс. руб.) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 янв | 0 | -8 | 0 | 2858 | 2093 | 765 | 0 | 765 |
| 1 апр | 0 | 332 | -17 | 3015 | 2201 | 815 | 0 | 815 |
| 1 июл |
| Наименование позиций |
| ПРИБЫЛЬНОСТЬ ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
| Прибыльность переменных затрат (Прибыль от основной деятельности / Переменные затраты) |
| Прибыльность постоянных затрат (Прибыль от основной деятельности / Постоянные затраты) |
| Прибыльность всех затрат (Прибыль от основной деятельности / Затраты) |
| Прибыльность продаж (Прибыль от основной деятельности / Выручка от реализации) |
| ПРИБЫЛЬНОСТЬ ТОРГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ |
| Коммерческая маржа |
| Торговая наценка |
| ПРИБЫЛЬНОСТЬ ВСЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
| Балансовая прибыль к общим затратам на реализованную продукцию |
| Чистая прибыль к общим затратам на реализованную продукцию |
| Прибыльность всех продаж |
| АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ |
| Нижняя граница прибыльности (точка безубыточности) |
| Абсолютное отклонение от точки безубыточности |
| «Запас прочности» |
| Изменение «запаса прочности» |
| Влияние объема реализации |
| Влияние постоянных затрат |
| Влияние цены |
| Контроль |
| Ценовой коэффициент (Маржинальная прибыль / Выручка от реализации) |
| Производственный рычаг (Маржинальная прибыль / Прибыль от основной деятельности) |
| Программное обеспечение для анализа финансовой эффективности инвестиционных проектов и составления бизнес-планов. |
Финансовая состоятельность:
Для каждого инвестиционного проекта формируется отчет о движении денежных средств, который помогает определить потребности проектов и группы проектов в источниках финансирования. Модели расчетного счета позволяют оценить возможности предприятия по финансированию проектов с использованием собственных средств и выявить потребность во внешних источниках финансирования. Графики кредитования учитывают предыдущие кредиты действующего предприятия.
Анализ чувствительности позволяет определить границы изменения исходных параметров, при которых сохраняется приемлемый уровень результатов.
Программа «Альт-Инвест Сумм» позволяет одновременно оценивать от одного до двадцати инвестиционных проектов. Каждый проект рассматривается на отдельном листе, аналогичном листа программы «Альт-Инвест». Важно отметить, что программа не только оценивает каждый проект отдельно, но и анализирует эффективность общих инвестиционных расходов по группе проектов. Группу проектов определяет сам пользователь.
Ввод данных в листы «Баланс» и «Отчет о прибылях» действующего предприятия автоматически формирует финансовый план. При отсутствии перспективных планов расчет позволяет спрогнозировать будущее состояние компании на основе текущих данных отчетности. Макетирование осуществляется путем внесения изменений в финансовый план, включая изменение объемов производства, затрат, капитальных вложений и т. д. Программа учитывает такие факторы, как влияние изменения объемов производства на потребность оборотного капитала и изменение амортизации при введении или реализации основных средств.
Формируются три основные формы финансовой отчетности:
- Отчет о движении денежных средств
- Отчет о прибылях
- Баланс
Кроме того, создаются ключевые финансовые показатели для каждого проекта, группы проектов и для предприятия без учета инвестиционных проектов.
В программе «Альт-Инвест Сумм» представлены различные варианты расчетов: в постоянных или текущих ценах, с учетом инфляции и в выбранной валюте.
Программные продукты компании «Альт-Инвест» открыты для пользователей. Пользователь может создавать собственные схемы ввода данных, просматривать последовательность расчетов, изменять алгоритмы и добавлять новые таблицы и показатели. Эти дополнительные таблицы и показатели становятся неотъемлемой частью модели, и все инструменты программы работают с ними эффективно. Поскольку управление данными и расчетами осуществляется через Excel, пользователи могут защищать или разблокировать расчеты по своему желанию.
Основные параметры можно настроить до начала работы:
- Источник финансирования
- Налоговое и экономическое окружение
Общий вид и запуск программы:
Программы «Альт-Инвест» и «Альт-Инвест Сумм» представлены в виде набора таблиц в Excel с семью дополнительными кнопками (рис. 2.1).
- Параметры проекта
- Отображение
- Навигатор
- Открыть таблицу
- Открыть график
- Формирование отчета
- О программе
Поскольку программы работают в Excel и включают макросы, необходимо обеспечить безопасность работы с программой. В Excel по умолчанию отключены макросы из соображений безопасности. Чтобы программа работала корректно, рекомендуется уменьшить уровень безопасности до среднего или низкого, чтобы разрешить использование макросов.
Не забывайте о мерах безопасности в других случаях использования Excel.
Структура и навигация по программам «Альт-инвест» и «Альт-инвест сумм»
Запуск и открытие файлов
Для начала работы запустите Excel, а затем откройте файл ai5.xls (или ai5-summ.xls для «Альт-инвест сумм»). При открытии программы на экране появится заставка с названием программы, регистрационным номером и именем пользователя. Эта информация может быть полезна при обращении в службу поддержки. Если вы предпочитаете не видеть заставку при каждом запуске, отметьте флажок «Показывать заставку при запуске».
Структура программ «Альт-инвест» и «Альт-инвест сумм»
После установки программы на компьютер рекомендуется сохранить исходный файл ai5.xls (или ai5-summ.xls) под новым именем, например, как резервную копию для восстановления первоначальной версии. Во время работы также может возникнуть необходимость сохранять основной файл с новыми именами, например, для сохранения различных вариантов расчетов. Это можно сделать с помощью команды «Файл > Сохранить как».
Программы «Альт-инвест» и «Альт-инвест сумм» представляют собой сложные рабочие книги Excel, состоящие из нескольких взаимосвязанных листов:
- О программе: содержит справочную и методическую информацию.
- Проект: основной рабочий лист, где выполняется настройка, ввод данных и расчет итоговых показателей.
- Анализ: отображает зависимость проекта от различных параметров, таких как уровень цен, объем продаж, стоимость материалов и так далее.
- Отчет: используется для формирования отчетов о расчетах с возможностью печати или сохранения в файл.
Рабочие листы «Альт-инвест сумм»
Программа «Альт-инвест сумм» также состоит из нескольких взаимосвязанных листов:
- Компания: здесь вводятся фактические отчетные формы, такие как баланс и отчет о прибылях и убытках, и формируется финансовый план без учета проектов.
- Проект: используется для создания инвестиционных проектов, со структурами аналогичными листу «Проект» в программе «Альт-инвест».
- Суммарные результаты реализации проектов: позволяет рассчитать результаты выбранных проектов.
- Анализ: проводить анализ чувствительности проекта к основным параметрам.
- Отчет: формирует отчеты по проекту или группе проектов.
Структура расчетных листов
Листы программ используют цветовое выделение и макрокомандные кнопки. Столбцы именуются буквами латинского алфавита, а строки нумеруются сверху вниз.
- Столбец А содержит названия таблиц и показателей.
- Столбцы В и С используются для настройки расчетов, содержат справочную информацию и макрокомандные кнопки.
- Столбцы D и Е скрыты и содержат промежуточные результаты расчетов, а также специальные метки, необходимые для формирования алгоритма расчетов.
Листу доступно три колонки с кнопками для изменения представления таблиц: сжатие/расширение расчетных строк. Открыть строки можно, нажав на кнопку с знаком «+», а закрыть — со значком «-«.
Ячейки некоторых коментаров отмечены красным цветом в правом верхнем углу; при наведении курсора на ячейку появляется поясняющий текст. Для просмотра полного текста комментария выделите ячейку и нажмите Shift+F2.
Вся основная информация в листах программ представлена голубым, черным и красным цветами:
— Голубой — для ячеек с исходными данными проекта.
— Черный — для автоматически рассчитанных значений.
— Красный — предупреждает об отрицательных значениях, требующих внимания.
— Зеленый — выделенные ячейки содержат описательную информацию.
— Голубые ячейки с расчетными формулами являются изменяемыми параметрами, которые могут быть рассчитаны программой или введены вручную.
АЛЬТ-Инвест™ 5.0
Описание проекта
Название:
<инвестиционный проект>
Даты начала и завершения:
Дата начала: 01.01.2008, срок жизни проекта — 18 месяцев. Планируется три месяца на планирование.
Валюта:
Основная валюта расчета — доллар США ($). Также в проекте используется иностранная валюта.
Шаги и продолжительность:
| Шаг | Длительность |
|---|---|
| Планирование | 30 дней |