Разработка бизнес-плана для восстановления финансовых показателей ООО «СельхозПрод»

Предпринимательская деятельность представляет собой инициативную самостоятельную деятельность граждан и их объединений, направленную на получение прибыли, осуществляется она гражданами на свой риск и под имущественную ответственность в пределах, определяемых организационно-правовой формой предприятия. Благодаря предпринимательской деятельности производится основная часть богатства многих стран мира.

Оценка бизнеса

Оценка бизнеса — это оценка его составляющих: и поддающихся буквальному математическому расчету (например, точка безубыточности), и остающихся вне атрибутов математики (например, оценка идеи заняться бизнесом). С точки зрения бизнеса анализу и оценке подлежат такие его компоненты, как:

• издержки производства
• прибыль
• рынок как объект маркетинга
• финансы предприятия
• кредит и т.д.

Бизнес-план

Бизнес-план — это динамичная оценка проекта (программы), что и отличает его от других методов, например от статичной технико-экономической оценки. Если в системе технико-экономических показателей оценку проекта можно представить в виде фотографии, то в системе блоков бизнес-плана — в виде киноленты, причем как стереокино — с массой многих эффектов, приближающих оцениваемый проект к максимально реалистичному виду.

Цели и задачи бизнес-плана

Бизнес-план имеет два принципиальных направления: внутреннее и внешнее. Назначение бизнес-плана состоит в том, чтобы решить по крайней мере четыре принципиальные задачи:

• изучить перспективы развития будущего рынка сбыта продукции
• оценить затраты, которые будут необходимы для изготовления и сбыта нужной этому рынку продукции
• обнаружить всевозможные «подводные камни» и предложить различные мероприятия по минимизации проектных рисков

Законодательство и бизнес-план

Несмотря на отсутствие законодательства, прямо обязывающего и нормативно регулирующего разработку бизнес-планов, сегодня в России принято значительное количество указов и других законодательных актов, которые формируют деловую среду предпринимательства. Функционирование в ней предполагает необходимость разработки бизнес-плана для получения финансирования проекта.

Цель работы

Цель данной работы — изучить процесс разработки бизнес-плана финансового оздоровления предприятия с проведением диагностики вероятности банкротства и разработка мер финансового оздоровления на примере предприятия ООО «СельхозПрод».

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия погашать долги перед кредиторами в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы могут обратиться в арбитражный суд с требованием о признании предприятие-должника банкротом.

Несостоятельство субъекта хозяйственной деятельности может быть:

— «несчастным», не по своей вине, но вследствие непредвиденных обстоятельств, таких как стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность, кризис в стране, общий спад производства, банкротство других компаний и другие внешние факторы;

— «ложным» (корыстным), когда предприятие умышленно скрывает свое имущество, чтобы избежать уплаты долгов перед кредиторами.

— «неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций [1. с. 147-153].

В первом случае государство должно оказывать поддержку бизнесу в преодолении кризисной ситуации. Злоупотребление банкротством является уголовно наказуемым деянием. Наиболее распространенным видом банкротства является третий тип.

«Неосторожное» банкротство обычно развивается постепенно. Для своевременного распознавания и предотвращения этого процесса необходимо систематически анализировать финансовое состояние компании, что позволит выявить потенциальные проблемы и принять необходимые меры для улучшения ситуации с экономикой предприятия.

Существует множество предпосылок для возникновения банкротства: они могут быть как внешними, так и внутренними по своей природе. Их можно классифицировать следующим образом:

• Внешние факторы:

• Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия [3. с. 612-630].

Внутренние факторы, влияющие на экономику:

2. Политические факторы:

• Неустойчивость политической ситуации в стране может привести к нестабильности экономики. Это включает в себя политические кризисы, смену власти, социальные протесты и другие события, которые могут повлиять на деловую среду и доверие инвесторов.
• Внешнеэкономическая политика государства также играет важную роль. Изменения в торговой политике, тарифах, санкциях и других аспектах внешней торговли могут значительно повлиять на экономику страны.
• Разрыв экономических связей с другими странами или потеря существующих рынков сбыта может привести к снижению экспорта и импорта, что, в свою очередь, повлияет на уровень производства и потребления внутри страны.
• Неэффективное законодательство в таких областях, как хозяйственное право, антимонопольная политика и предпринимательская деятельность, может создать препятствия для ведения бизнеса и снизить конкурентоспособность экономики.

3. Конкуренция:

Усиление международной конкуренции является неотъемлемой частью глобализации. Развитие научно-технического прогресса позволяет странам быстро наращивать свой производственный потенциал и выходить на новые рынки, что создает дополнительные вызовы для национальных экономик.

4. Демографические факторы:

• Численность и состав населения влияют на размер рынка труда и потребительский спрос. Старение населения или значительное увеличение численности могут привести к нехватке рабочей силы или изменению предпочтений в потреблении, что повлияет на производство и инвестиции.
• Уровень благосостояния народа также является важным фактором. Высокий уровень жизни позволяет людям тратить больше на товары и услуги, тем самым стимулируя экономический рост.
• Культурные ценности и традиции общества влияют на его потребительское поведение и предпочтения в отношении товаров и услуг, что, в свою очередь, влияет на бизнес-стратегии компаний.

Внешние факторы:

В этот раздел можно включить такие факторы, как изменения в мировой экономике, природные катастрофы, геополитические события и другие непредвиденные обстоятельства, которые могут повлиять на экономику страны независимо от внутренних условий.

1. Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики [9 с. 133-142].

2. Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки, «проедание» собственного капитала [11].

Сверхнормативные остатки и их последствия для предприятий

Проблема сверхнормативных остатков

Одной из серьезных проблем, с которыми сталкиваются многие предприятия, являются сверхнормативные остатки, возникающие в результате незавершенного строительства, производства и накопления запасов. Эти остатки приводят к затариванию, что, в свою очередь, замедляет оборачиваемость капитала и приводит к его дефициту.

Последствия для финансов состояния предприятия

Нарастание сверхнормативных остатков оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия. Во-первых, это вынуждает предприятие брать кредиты и заемные средства, что увеличивает его долговые обязательства. Во-вторых, задержки в платежах со стороны клиентов, которые могут возникнуть из-за их собственного финансового положения или банкротства, еще больше усугубляют проблему.

Цепное банкротство как возможный исход

В результате накопления долгов и нехватки капитала предприятие может столкнуться с угрозой банкротства. Это особенно актуально в случаях, когда клиенты опаздывают с платежами или отказываются от них вовсе. Такое положение вещей приводит к тому, что предприятию приходится самостоятельно искать источники финансирования, чтобы попытаться спасти ситуацию, но часто это уже не помогает и возникает цепное банкротство — одна компания ведет к банкротству другой, создавая эффект домино в экономической сфере.

Решение проблемы

Для предотвращения негативных последствий сверхнормативных остатков предприятиям необходимо уделять особое внимание управлению денежными потоками, контролировать производство и продажи, а также работать над улучшением отношений с клиентами для обеспечения своевременных платежей. Кроме того, важно регулярно анализировать финансовое состояние компании и принимать меры по его улучшению, чтобы избежать потенциальных угроз, таких как цепное банкротство.

1. Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики [1. с. 147-153].

2. Использование заемных средств на невыгодных условиях приводит к увеличению финансовых расходов, что снижает рентабельность бизнеса и его способность к самостоятельному финансированию.

3. Необдуманное и быстрое расширение хозяйственной деятельности может привести к тому, что запасы, затраты и дебиторская задолженность будут расти быстрее объема продаж. В результате предприятие может столкнуться с необходимостью привлечения краткосрочных заемных средств, которые могут превышать сумму чистых текущих активов (собственный оборотный капитал). Это приведет к тому, что бизнес окажется под контролем банков и других кредиторов, а потенциально поставит под угрозу его финансовую устойчивость и может привести к банкротству.

Признаки банкротства можно разделить на две группы. К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем: повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности; наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности; низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению; увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме; дефицит собственного оборотного капитала; систематическое увеличение продолжительности оборота капитала; наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции; использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях; неблагоприятные изменения в портфеле заказов; падение рыночной стоимости акций предприятия; снижение производственного потенциала [3. с. 612-630].

Во вторую группу входят показатели, которые, хотя и не указывают на критическое финансовое положение компании, но предупреждают о потенциальном ухудшении ситуации в будущем, если не принять необходимые меры. К ним относятся: высокая зависимость от одного конкретного проекта, типа оборудования или рынка сбыта; потеря ключевых партнеров; устаревание техники и технологии без обновления; отток опытных сотрудников управленческого персонала; вынужденные простои и неритмичная работа; неэффективные долгосрочные контракты; недостаточное количество капитальных вложений и другие.

Для улучшения финансового состояния компании могут быть реализованы следующие стратегии:
1) Реорганизация производственно-финансовой деятельности с оптимизацией процессов и снижением затрат.
2) Ликвидация предприятия с последующей продажей активов для погашения долгов.
3) Мировое соглашение между кредиторами и владельцами компании для реструктуризации долга и улучшения финансового положения.

Конкретные пути выхода предприятия из кризисной финансовой ситуации зависят от причин его несостоятельности. Поскольку большинство предприятий разоряется по вине неэффективной государственной политики, то одним из путей финансового оздоровления предприятий должна быть государственная поддержка несостоятельных субъектов хозяйствования. Но ввиду дефицита государственного бюджета рассчитывать на эту помощь могут не все предприятия [1. с. 147-153].

Для решения проблемы нехватки оборотного капитала акционерное предприятие может выпустить новые акции и облигации, но при этом необходимо помнить о возможных негативных последствиях: выпуск новых акций может привести к падению их стоимости, что, в свою очередь, может привести к банкротству. Поэтому в западных странах более популярны конвертируемые облигации с фиксированным процентом дохода и возможностью обмена на акции компании.

Одним из способов предотвращения финансового краха акционерных предприятий является сокращение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям. Это может быть эффективно, если у инвесторов есть уверенность в реальности программы финансового оздоровления и будущих планах по увеличению дивидендных выплат.

Важным инструментом для улучшения финансовых показателей предприятия является факторинг, то есть уступка права на дебиторскую задолженность банку или факторингу компании, или договор-цессия, при котором предприятие передает свое требование к дебиторам в качестве обеспечения по кредиту. Это позволяет ускорить получение средств от клиентов и улучшить денежный поток компании.

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства. Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других [4 с. 58-67].

Ускорение оборачиваемости собственного капитала может быть достигнуто за счет сокращения сроков строительства, оптимизации производственно-коммерческих циклов и уменьшения излишков запасов, незавершенного производства и так далее.

Передача объектов ЖКХ в муниципальную собственность также способствует высвобождению средств, которые затем могут быть направлены на развитие основной деятельности компании.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.) и перейти к услугам специализированных организаций [6 с. 315-324].

Если организация получает прибыль, но в то же время сталкивается с проблемами неплатежеспособности, важно изучить распределение прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления можно рассматривать эту часть прибыли как потенциальный источник пополнения собственных финансовых ресурсов организации.

Анализ спроса и предложения, исследование рынков сбыта и разработка оптимального ассортимента продукции могут стать ключевыми инструментами для улучшения финансового положения организации. Маркетинговый анализ помогает выявить возможности повышения эффективности и рентабельности, что в конечном итоге может привести к повышению прибыльности организации и улучшению ее финансовой устойчивости.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь [4 с. 58-67].

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь[11. с. 410].

Для эффективного выявления и анализа всех видов потерь на каждом предприятии рекомендуется вести специальный реестр, в котором будут классифицироваться потери по определенным группам:

Группы потерь:

• Брак товара или продукции
• Потери от незавершенных производств, не дающих продукцию
• Уменьшение качества продукции
• Невостребованная продукция
• Утрата стабильных клиентов или рынков сбыта
• Недостаточное использование производственных мощностей предприятия
• Простои рабочего персонала и средств производства
• Перерасход ресурсов по сравнению с установленными нормами
• Порча и недостача материалов и готовой продукции
• Списание не полностью амортизированного оборудования
• Штрафные санкции за нарушение договорных обязательств
• Невостребованная дебиторская задолженность, просроченная или списанная
• Вызовы из-за невыгодного финансирования
• Задержки с введением в эксплуатацию объектов капитального строительства
• Стихийные бедствия и другие непредвиденные события

В особо тяжелых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбора и расстановки персонала, систему управления качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и др [1. с. 147-153].

1.2 Методология разработки бизнес-плана

Цели и задачи бизнес-плана:

Бизнес-план может служить целью получения кредита или привлечения инвестиций для существующего предприятия, а также определения стратегического и тактического направления деятельности фирмы в бизнес-среде. Стратегические и тактические задачи включают в себя следующие цели:

1. Организационно-управленческая и финансово-экономическая оценка текущего состояния компании;
2. Выявление потенциальных возможностей предпринимательской деятельности, включая сильные и слабые стороны компании;
3. Определение инвестиционных целей для выбранной предпринимательской деятельности на планируемый период.

Бизнес-план помогает достичь следующих результатов:
— Обоснование экономической целесообразности направлений развития компании (стратегий, концепций, проектов);
— Прогнозирование ожидаемых финансовых показателей, таких как объемы продаж, прибыль и доходность инвестиций;
— Определение источников финансирования для реализации выбранной стратегии;
— Подбор квалифицированных специалистов, способных реализовать план.

Процесс бизнес-планирования — это последовательное изложение системы реализации проекта, т.е. тех ключевых моментов бизнеса, которые, во-первых, могут быть проверены, причем не только экономистами-профессионалами, но и инвесторами, решающими, в какой бизнес вложить определенную сумму собственных денег, во-вторых, аргументирование убедить инвестора или партнера в выгодности данного бизнеса и необходимости участия в нем или, напротив, предостеречь от вложения денег из-за слишком большого и неоправданного риска [3. с. 612-630].

Бизнес-план может быть трех видов по объему и полноте изложения фактов, а также научно обоснованных аргументов.

Первый вид включает в себя все расчеты, справки, свидетельства и другие материалы, которые подтверждают результаты и их достижение. Этот бизнес-план является самым подробным и должен храниться у руководителя компании. Он представляет собой полную «кухню» процесса получения результатов и может быть представлен только ограниченному числу заинтересованных лиц, таких как инвесторы или банкиры.

Второй вид содержит основные моменты первого, но без излишеств в деталях. Он включает в себя краткое изложение ключевых расчетов и аргументов, а также обзор возможных вариантов развития событий. Этот план служит для более широкой аудитории, включая потенциальных партнеров или клиентов.

Третий вид является самым кратким и содержит только основные моменты первого и второго планов. Он предназначен для быстрого ознакомления с проектом и может быть представлен более широкому кругу заинтересованных сторон.

1. Достаточный, т.е. содержащий все разделы бизнес-плана (компьютерные версии) по предлагаемому варианту и не обязательно включающий подробные расчеты по альтернативным вариантам. Он носит доказательный характер относительно перспектив реализации проекта и развития предприятия [4 с. 58-67].

Бизнес-планирование – это процесс, который помогает выявить необходимые элементы правовой и финансовой поддержки для реализации экономического замысла.

Ключевыми аспектами бизнес-плана являются:

1. Обоснование необходимости выпуска продукции или услуг: здесь необходимо объяснить, почему ваша продукция или услуга нужна на рынке и как она решит проблемы потенциальных потребителей.

2. Оценка возможности производства: анализ ресурсов, технологий и возможностей для производства вашего продукта или услуги.

3. Выявление целевых потребителей: определение рынка сбыта и понимание потребностей и предпочтений ваших клиентов.

4. Конкурентный анализ: изучение конкурентов и их продуктов, чтобы понять, как ваша продукция может быть конкурентоспособной на рынке.

5. Выбор сегмента рынка: определение конкретной ниши или сегмента рынка, на который вы будете ориентироваться.

6. Показатели эффективности: установление измеримых целей и показателей для оценки успеха вашего бизнеса.

7. Инвесторские обоснования: убедительное объяснение инвестору, почему ваша бизнес-идея достойна инвестиций, включая план использования капитала и ожидаемую отдачу.

8. Источники финансирования: выявление возможных вариантов финансирования, таких как собственные средства, кредиты или поиск инвесторов.

Таким образом, бизнес-план служит «визитной карточкой» вашей компании, представляя систему доказательств выгодности проекта, его жизнеспособности и устойчивости. Он помогает предвидеть риски и определить перспективы бизнеса с помощью количественных и качественных показателей. Кроме того, бизнес-план способствует развитию стратегического мышления и пониманию рабочей среды организации.

Подавляющее большинство новых предприятий создаются для производства продукции или оказания услуг, которые уже существуют и которые производятся другими предприятиями. Но если продукция или услуги уникальны, основаны на каком-либо изобретении, новшестве, ноу-хау или замечательны по каким-то другим причинам, безусловно, имеет смысл воспользоваться этой уникальностью. Такая уникальность — чрезвычайно ценное качество, которое, однако, мимолетно и привлекает массу последователей и подражателей, если приносит прибыль. Поэтому предпринимателю или фирме следует держать свое новшество и свой бизнес-план в тайне, иначе они могут столкнуться с конкуренцией там, где совсем не ожидали этого [3. с. 612-630].

Успех в бизнесе приходит к тому, кто идет на поводу рыночных потребностей, умеет их угадывать и удовлетворять. Только в небольшой части бизнеса преимущество (зачастую ошеломляющее) достигается благодаря превосходству принципиально нового продукта или новой технологии, в результате чего возникает новая потребность или даже новый рынок. Такие достижения на слуху вокруг них много рекламной шумихи. Большинство же предпринимательских действий — в производстве, торговле, обслуживании — весьма обыденны, и успех в них не носит такого взрывного характера. Поэтому не полагайтесь на превосходные качества своего продукта или услуги. Ориентируйтесь на удовлетворение имеющегося рынка и сложившихся потребностей [1. с. 147-153].

Блок-схемы назначения и применения бизнес-плана при внедрении за рубежом и в нашей практике могут варьироваться в деталях, но суть остается прежней (таблица 1).

Таблица 1. Структура бизнес-плана и ее цели

Наименование раздела	Содержание	Цель
Резюме	Подводит итоги всего бизнес-плана, включая результаты и выводы предполагаемого проекта, новизну производства и продукции, данные о продажах, доходах, расходах и прибыли. Также указывает срок окупаемости кредитов.	Предоставляет объективную оценку деятельности фирмы и ее продукта, а также анализ объема продаж и затрат, риска и прибыльности.
Исходные данные и характеристика	Укажите функциональные особенности, местоположение и условия использования территории, которые будут необходимы для анализа и расчетов.	Обеспечивает основу для прогнозирования и оценки, включая текущее состояние рынка и тенденции макроэкономических процессов в инвестиционной сфере.
Прогноз конъюнктуры рынка	Анализирует современное состояние и прогнозирует развитие макроэкономических процессов, влияющих на инвестиции, а также оценивает коммерческую деятельность компаний-конкурентов.	Помогает спрогнозировать спрос на продукцию, определить цены и каналы сбыта, а также оценить потенциальных потребителей.
Стратегия маркетинга	Описывает текущее состояние рынка, стратегию продвижения продукции, целевую аудиторию, ценовую политику, рекламные мероприятия, прогнозы по новой продукции и ее ценообразованию.	Анализирует эффективность маркетинговой деятельности, включая оценку сильных и слабых сторон фирмы и производственных возможностей.
Конкуренция	Исследует потенциальных конкурентов: их объемы продаж, доходы, цели, социально-экономические характеристики, уровень качества и дизайна продукции, политику ценообразования.	Сравнивает показатели с конкурентами, анализирует их стратегии и выявляет сильные и слабые стороны для улучшения собственного положения на рынке.
Товар (услуга)	Представляет собой описание продукта или услуги: его потребительские свойства, уникальность по сравнению с товарами конкурентов, степень защиты патентами, прогнозы цен и затрат на производство и сервис.	Оценивает конкурентоспособность продукта, анализирует цены конкурентов и затраты на производство собственной продукции.
Определение затрат	Устанавливает единовременные и текущие расходы, учитывает дисконтирование и инфляцию, а также источники финансирования.	Анализирует структуру затрат по видам, источникам и направлениям, обеспечивая обоснование полного возврата средств и получения прибыли.
План производства	Описывает производственный процесс, включая базовые операции по обработке и сборке, поставку сырья и материалов, оборудование, трудовые ресурсы и затраты на производство.	Оценивает готовность к производству, учитывая все необходимые ресурсы и потенциальные проблемы.
Организация работ и финансирования	Представляет блок-схему организации работ и финансирования по периодам реализации проекта, включая этапы программы, организацию труда, форму собственности и источники финансирования.	Обеспечивает четкое понимание последовательности действий и финансовых потребностей для успешной реализации проекта.
Рынок сбыта	Анализирует отрасль в целом, потенциальных потребителей и рыночную конъюнктуру. Оценивается положение дел в отрасли, темпы роста, наличие потенциальных потребителей и динамика рынка.	Помогает определить целевой рынок и оценить потенциал продаж, а также выявить возможные риски и конкурентные преимущества.
Определение доходов	Указывает виды производства, себестоимость, условия ценообразования, налогообложение и получение валового и чистого дохода с учетом дисконтирования и инфляции.	Оценивает потенциал прибыли, учитывая различные факторы, включая объемы продаж и затраты на производство.
Финансовый план	Представляет прогнозы по реализации продукции, баланс денежных потоков, таблицу доходов и расходов, сводный баланс активов и пассивов, а также график движения безубыточности.	Предоставляет финансовую оценку проекта, включая анализ денежных потоков, безубыточности, доходов и затрат, выявляя внутрихозяйственные резервы для улучшения финансовых показателей.
Формирование потока чистых средств	Укажите план управления имуществом, источники водоснабжения и энергоснабжения, а также другие важные факторы.	Анализирует потоки денежных средств, включая источники финансирования и способы инвестирования для максимизации прибыли.
Оценка экономической, коммерческой и социальной эффективности	Рассчитывает различные показатели, такие как сроки окупаемости затрат, рентабельность инвестиций, точку безубыточности и другие финансовые коэффициенты.	Оценивает общую эффективность проекта, включая его экономическую, коммерческую, бюджетную и социальную отдачу.
Страхование коммерческого риска	Определяет потенциальные риски, условия их возникновения и возможный ущерб. Также рассматриваются вероятность появления новых технологий и альтернативные стратегии.	Предлагает способы снижения рисков и обеспечивает готовность к возможным проблемам, влияющим на проект.

Блок-схемы назначения и применения бизнес-плана могут варьироваться в зависимости от конкретного случая и цели анализа. Однако основные принципы остаются неизменными: оценка рынка, продуктов, затрат, доходов и финансового положения для принятия обоснованных решений и обеспечения успешной реализации проекта или деятельности фирмы за рубежом.

Программа страхования и внешнего управления рисками | Анализ рисков с разбивкой по источникам и причинам.

Проведение анализа риска с использованием статистических, экспертных и комбинированных методов.

Анализ инвестиционных решений с целью выбора оптимального варианта.

Поиск механизмов предотвращения рисков, изучение различных форм и условий страхования.

Бизнес-план включает в себя следующие конкретные задачи:

• Уточнение правовых аспектов, нормативов и ограничений, требований муниципальных органов;

— проводится анализ исходных материалов — ситуационного плана, показателей технического состояния зданий, проектного предложения строительства или реконструкции, социальных условий и демографического состава населения и др. [6 с. 315-324];

— рассматриваются вопросы компенсации убытков от сноса имущественных комплексов, выплаты компенсаций жителям, переселенным из зоны обрушения, а также упущенная выгода от досрочного расторжения договоров аренды муниципальными объектами коммерческими организациями;

— формируется инвестиционная программа проектного предложения по развитию территории (или отдельных объектов) с анализом возможных альтернативных вариантов;

— определяются формы и условия реализации предлагаемого проекта;

— прогнозируются показатели производства продукции (услуг) предприятиями, которые будут созданы на данной территории, их прибыльность, а также финансовые поступления в бюджет в виде налогов, сборов, платежей и т. п.;

— устанавливаются экономические, коммерческие, бюджетные, социальные и экологические эффективность проектного предложения;

— разрабатывается маркетинговая стратегия для продвижения проектного предложения;

— формируется план финансирования и функционирования объекта, включая источники финансирования и ожидаемые доходы от его эксплуатации;

— определяются условия проектирования и строительства объекта, сроки реализации проекта;

— выявляются потенциальные риски коммерческой деятельности и оформивается страхование на случай возникновения этих рисков;

— готовится резюме проектного предложения, в котором будут представлены основные характеристики, параметры, показатели, преимущества, ожидаемые доходы, инвестиционные и эксплуатационные расходы с указанием источников финансирования, сроков и объема поступлений в бюджет города.

Глава 2. Разработка бизнес-плана по финансовому оздоровлению предприятия «СельхозПрод»

2.1 Экономико-социальная характеристика хозяйства

Сельскохозяйственное производственное предприятие ООО СПП «СельхозПрод» было зарегистрировано постановлением администрации Брянского района на основании Устава от 02.11.99 г. № 35 и является правопреемником СПК «Столбовское». Общество является юридическим лицом по Российскому Законодательству и действует в соответствии с федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и иными правовыми актами РФ. Целью деятельности Общества является получение прибыли его участниками на основе удовлетворения потребностей граждан, хозяйственных обществ и любых других законных образований в товарах работах, услугах, предлагаемых обществом. Общество самостоятельно планирует свою хозяйственную деятельность, определяет перспективы развития, исходя из спроса предоставляемых услуг и необходимости обеспечения производственного и социального развития общества. Общество осуществляет свою производственную и коммерческую деятельность силами трудового коллектива по договорам, заключенным с гражданами и юридическими лицами. Общество выполняет работы, оказывает услуги и реализует отходы производства по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно или на договорной основе и в соответствии с действующим законодательством РФ [3. с. 612-630].

Расчеты общества по своим обязательствам производятся в наличном и безналичном порядке через учреждения банков в соответствии с правилами выполнения расчетных и кассовых операций, утверждаемыми ЦБ РФ. Для контроля финансово-хозяйственной деятельности общества Общее собрание может выбрать ревизионную комиссию (ревизию). Члены ревизионной комиссии (ревизор) не могут занимать должность в органах управления общества. Для проверки и подтверждения правильности годовых отчетов, бухгалтерских балансов и контроля финансово–хозяйственной деятельности общество по решению общественного собрания или по требованию любого Участника может привлечь профессионального аудитора. Проверка (ревизия) финансово–хозяйственной деятельности общества может осуществляться по окончании финансового года, а также во всякое время по инициативе ревизионной комиссии или по требованию любого Участника. Должностные лица общества обязаны по требованию ревизионной комиссии или аудитора давать объяснения и представить финансово–хозяйственные документы. По итогам проверки финансово–хозяйственной деятельности, ревизионная комиссия или аудитор составляют заключение, содержащие данные о достаточности отчетности, а также информацию, выявленных фактов нарушений и злоупотреблений лицами общества [6 с. 315-324].

Ниже представлен перевод на русский язык без использования сокращений, повторов и не относящейся к делу информации:

Основные виды деятельности организации:

• производство и переработка сельскохозяйственной продукции высокого качества;
• реализация сельскохозяйственной продукции по контрактам и через собственную торговую сеть;
• торгово-закупочные операции как в России, так и за рубежом;
• другие виды деятельности, предусмотренные законодательством РФ.

Предприятие осуществляет свою деятельность на территории Брянской области. Центральная усадьба хозяйства расположена в районном центре п. Локоть. В его состав входят два отделения, расположенные в д. Городище и д. Столбово. Центральное отделение находится в г. Брянске, здесь же расположены пункты сдачи основной продукции и основные базы снабжения. Это позволяет реализовывать крупный рогатый скот ОАО «Брянскому мясокомбинату». Кроме того, КРС поставляется ЗАО «Клинский мясокомбинат». Зерно продается по генеральному договору поставок ООО «Мелькрукк» и в небольшом количестве хлебоприемному предприятию «Брасово-КПП».

Общая площадь земельного участка хозяйства составляет 3667 га, из которых 2458 га используются для сельскохозяйственных нужд. В частности, 1613 га занимают пашни, предназначенные для выращивания кормов для скота. Землепользование распределено на четыре участка: улучшенные луга на осушенных землях, пашня под зерновые корма, пашня, занятая посевами сельскохозяйственных культур, а также хозяйственные постройки и открытые площадки для содержания скота на откорме.

Природно-климатические условия благоприятствуют развитию сельскохозяйственного предприятия. Наличие в хозяйстве значительных сенокосов (810 га) и пастбищ (30 га) создает оптимальные условия для животноводства. Несмотря на отсутствие целевого финансирования природоохранных мероприятий, СПП «СельхозПрод» ежегодно проводят работы по рекультивации и улучшению земельного участка. Руководители и специалисты предприятия уделяют внимание внедрению в производство ресурсосберегающих технологий, следят за производственной дисциплиной и контролируют экологическое состояние всех производственных участков.

Размер предприятия влияет на его экономическую эффективность. В таблице 2 представлены характеристики СПП «СельхозПрод» по различным показателям (см. Приложение). Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод о положительной динамике основных экономических показателей: стоимость имущества в 2006 году составила 47403 тыс. руб., что на 16% больше, чем в 2004 году, и на 4,3% больше, чем в 2005 году; выручка от продажи продукции увеличилась на 65%, валовая прибыль — на 56,4%, а чистая прибыль — в 2,37 раза.

Также следует отметить рост производительности труда: по сравнению с 2004 годом она выросла на 62,2%, а по сравнению с 2005 годом — на 23%. Производственный потенциал используется эффективно: фондоотдача составила 1,12 руб., что на 60% больше, чем в 2004 году, и на 19,1% больше, чем в 2005 году; материалоемкость снизилась соответственно на 29,5% и 12,7%.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия:

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется методика расчета интегральной балльной оценки. Суть этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска на основе фактического уровня финансовых показателей и рейтинга каждого из них, выраженного в баллах.

Если производить расчет общего коэффициента ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой (промежуточной) ликвидности [1. с. 147-153].

Коэффициент быстрой ликвидности — отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. В нашем примере на начало года величина этого коэффициента составляет 0,88 (13 780/15 700), а на конец — 0,90 (19 700/22 000). Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим [9 с. 133-142].

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Он определяется как отношение ликвидных средств первой группы к общей сумме краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива баланса). Чем выше его значение, тем больше гарантия погашения долга, так как для этой группы активов практически нет риска потери стоимости при ликвидации предприятия, и не существует временного задержки до преобразования их в платежные средства. Значение коэффициента считается достаточным, если оно составляет 0,20–0,25. Если предприятие на данный момент может погасить 20–25 % своих долгов, то его платежеспособность признана нормальной. На анализируемом предприятии (табл. 2) на начало года коэффициент абсолютной ликвидности составлял 0,32 (5040/15 700), а на конец года — 0,25 (5505/22 000), что соответствует норме.

Таблица 3 Показатели ликвидности предприятия

Показатель	На начало года	На конец года
Абсолютной ликвидности	0,32	0,25
Быстрой ликвидности	0,88	0,90
Текущей ликвидности	1,78	1,73

Следует отметить, что только по этим показателям невозможно безошибочно оценить финансовое состояние предприятия, так как данный процесс очень сложен и требует более комплексного анализа. Коэффициенты ликвидности — это относительные показатели, которые не меняются значительно в течение определенного периода времени, если пропорционально увеличиваются числитель и знаменатель дроби. В то же время, финансовое положение предприятия может существенно измениться за этот период: может снизиться прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и т. п.

Коэффициент финансовой независимости (Кфн) показывает долю собственного капитала в общей валюте чистой стоимости активов (ЧСА = VA + OA = SK + DO + KO). Он характеризует, какая часть активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств. Оптимальное значение Кфн составляет 0,5: Кфн = SK / ЧСА

Значения Кфн на начало и конец отчетного периода равны 0,55 (25 000/45 700) и 0,52 (29 500/56 800) соответственно. Значения этого коэффициента на начало и конец отчетного периода близки к нормативному значению, то есть 50 % имущества предприятия приобретено за счет собственного капитала. Состояние сохраняется практически без изменений в течение отчетного периода.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Ксос) рассчитывается по следующей формуле: Ксос = (СК — ВА) / OA

В случае исследуемой организации его значения на начало и конец отчетного периода равны 0,44 ((25 000 — 17 700) / 28 000) и 0,42 ((29 500 — 18 800) / 38 000) соответственно. Только 40 % оборотных средств являются собственностью предприятия. В сочетании с показателем финансовой независимости ниже нормативного уровня это должно привлечь внимание руководства.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами рассчитывается по тому же принципу, что и Ксос: Кмз = СК / МПЗ.

На начало отчетного периода этот показатель равен 0,57 (25 000/16 345), а на конец отчетного периода — 0,52 (29 500/22 145). Критическое значение Кмз составляет 0,6, то есть собственный оборотный капитал должен покрывать не менее 60 % потребностей в запасах. Остальную часть можно покрыть за счет заемных источников. Чем выше рассматриваемый коэффициент, тем выше финансовая устойчивость предприятия.

Номер показателя	На начало года	На конец года
фактический уровень показателя	количество баллов	фактический уровень показателя
1	20,0	14,0
2	15,0	13,2
3	13,0	13,8
4	3,0	—
Итого	77,0	74,3

Таким образом, по степени финансового риска, исчисленной с помощью данной методики, анализируемое предприятие относится ко 2 классу — предприятия, демонстрирующее некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные [9 с. 133-142].

Заключение

Бизнес-план является важным инструментом управления предприятием и контроля за его деятельностью. Он помогает руководству реализовывать производственные, маркетинговые, технические, финансовые и кадровые политики, выявлять недостатки и устранять проблемы в управлении. Бизнес-план также служит основой для развития производства, организации работы, продвижения товаров на рынок и оценки финансовых результатов.

Сам процесс создания бизнес-плана стимулирует руководство к беспристрастному анализу предпринимательской деятельности во всех деталях, что позволяет принимать обоснованные решения и оценивать идеи с точки зрения их целесообразности и реалистичности. Этот документ играет важную роль в установлении отношений с партнерами, инвесторами и спонсорами, помогая убедить их в привлекательности инвестиционных возможностей и перспективах коммерческого успеха.

Бизнес-план также используется для разработки финансовых прогнозов, таких как проспект эмиссии ценных бумаг, и принятия решений о государственной поддержке предприятия. Он отражает уникальные особенности начинающих предпринимателей и специфику уже существующих предприятий.

Расчетная часть

Вариант 2: «Оценка деловой активности компании»

Финансовый менеджер ОАО «Восход» отметил снижение объема денежных средств на счетах за последние двенадцать месяцев. Необходимо проанализировать финансовую информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла для 2003 и 2004 годов, а также подготовить аналитическую записку о влиянии изменений в эти периоды.

Таблица 1: Финансовая информация ОАО «Восход»

Год	Период	Закупки в кредит	Продажи в кредит	Счета до получения	Счета оплачены	Денежные средства на счетах
2003	Январь-декабрь	$100 000	$80 000	$40 000	$50 000	$20 000
2004	Январь-декабрь	$90 000	$75 000	$35 000	$60 000	$15 000

Вариант 2.1: Расчет продолжительности финансового цикла

Продолжительность финансового цикла = время от покупки до оплаты + время от продажи до получения платежа

Для 2003 года:

• Время от покупки до оплаты = (счета до получения / закупки в кредит) * количество месяцев в году = (40 000/100 000) * 12 = 4 месяца

• Время от продажи до получения платежа = (счета оплачены / продажи в кредит) * количество месяцев в году = (50 000/80 000) * 12 = 6,25 месяцев

Продолжительность финансового цикла для 2003 года = 4 + 6,25 = 10,25 месяцев

Для 2004 года:

• Время от покупки до оплаты = (35 000/90 000) * 12 = 3,89 месяца

• Время от продажи до получения платежа = (60 000/75 000) * 12 = 4 месяцы

Продолжительность финансового цикла для 2004 года = 3,89 + 4 = 7,89 месяцев

Вариант 2.2: Аналитическая записка

(Вставьте здесь текст аналитической записки с анализом влияния изменений за исследуемые периоды)

Прогнозная финансовая отчетность на следующий плановый период строится с учетом роста выручки от реализации продукции на определенный процент (X%).

Показатели	2003 г., руб.	2004 г., руб.
Выручка от реализации продукции	477 500	535 800
Закупки сырья и материалов	180 000	220 000
…	…	…

Дополнительная информация:

1. Для расчетов предполагается, что год состоит из 360 дней.
2. Все расчеты выполняются с точностью до дня.

Указания к решению задачи:

1. Изучите пункты 2–7 указаний и выполните задание. В рабочей тетради оформляйте результаты.
2. На основе представленных данных составьте агрегированный баланс ОАО «Восход» за 2004 г., дополнив его недостающими данными (самостоятельно). Проведите балансовую уравновешенность статей актива и пассива.
3. Для специализации 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»:
4. построение прогнозного баланса;

5. использование программ: «Финансовое планирование. Прогнозный баланс», ПЭВМ.

6. Анализируйте информацию за более широкий диапазон направлений (таблица 4).

7. Рассчитайте значение оборотного капитала и коэффициент ликвидности без учета наличности и краткосрочных банковских ссуд (таблица 5).
8. Определите финансовый цикл и продолжительность оборота элементов оборотного капитала по данным таблицы 6.
9. Дополните выводы необходимой информацией.

Анализ динамики прибыли ОАО «Восход»

1. Для анализа динамики прибыли построим расчетную таблицу (таблица 2).
2. Рассчитаем валовую прибыль как разницу между выручкой и себестоимостью, определим абсолютные и относительные изменения валовой прибыли.
3. Динамика всех показателей положительная, что указывает на рост прибыли.
4. Уменьшение удельного веса себестоимости реальной продукции с 73,29% в 2003 г. до 69,05% в 2004 г. свидетельствует о снижении производственных затрат или о повышении качества и эффективности производства, что может быть связано с внедрением нового оборудования и технологий.

№ п/п	Показатели	2003 г., руб.	2004 г., руб.	Изменения
1	Выручка от реализации продукции	477 500	535 800	+58 300 (12,21%)
2	Себестоимость реализованной продукции	350 000	370 000	+20 000 (5,7%)
3	Валовая прибыль	127 500	165 800	+38 300 (30,04%)

1. Построим вспомогательную таблицу для расчета чистого оборотного капитала:

ЧОК = Дз+З+НП+Гп-Кз

Где:
— ЧОК — чистый оборотный капитал;
— Дз — дебиторская задолженность;
— З — кредиторская задолженность;
— НП — налоги и сборы, уплаченные авансом;
— Гп — запасы сырья и материалов;
— Кз — краткосрочные займы.

Данные для расчета будут взяты из таблицы 1.

Прогнозный финансовый отчет должен включать в себя прогнозную финансовых отчетность на следующий плановый период с учетом указанного роста выручки от реализации продукции. Это позволит оценить потенциальные изменения в финансовой деятельности предприятия и принять обоснованные решения для достижения поставленных целей.

— коэффициент покрытия по формуле: Кп, = ,

— Расчет динамики коэффициента текущей ликвидности и коэффициента абсолютной ликвидности позволяет определить степень раскрытия краткосрочных обязательств предприятия. Наблюдается положительная тенденция в динамике коэффициента текущей ликвидности, что указывает на улучшение финансового состояния компании.

№	Показатели	2003 г., руб.	2004 г., руб.	Изменение
абс., руб.	отн., %	Дебиторская задолженность	Запасы сырья и материалов	Незавершенное производство
1	80900	101250	20350	25,15 %
2	18700	25000	6300	33,69 %
3	24100	28600	4500	18,67 %
4	58300	104200	45900	78,73 %
5	19900	27050	7150	35,93 %
6	162100	232000	69900	43,12 %
7	8,14	8,58	0,44	-5,4

В вспомогательной таблице 4 для ОАО «Восход» наблюдается замедление оборачиваемости капитала предприятия в ОА, что негативно сказывается на увеличении суммы выручки. В 2003 году срок обращения капитала составлял 500 дней, а в 2004 году — 540 дней.

Э = *Поб = 535000/360*(540-500) = 59520,

Дополнительная сумма, которую можно было бы получить за тот же период, если бы оборотный капитал оборачивался так же, как в 2003 году (за 500 дней), составила бы 59520 рублей. Руководству предприятия необходимо уделять особое внимание управлению оборотным капиталом и увеличению объема продаж в 2004 году по сравнению с 2003 годом, то есть замедлению этого процесса. Кроме того, несоответствие между оборотом средств и запасов указывает на проблемы с финансовым состоянием компании.

Анализ оборачиваемости оборотного капитала

№ п/п	Показатели оборачиваемости	2003 г., дни	2004 г., дни	Изменение
1	Запасы сырья и материалов	44,88	49,15	+4
2	Непроработанное производство	23,93	23,94	0
3	Запасы готовой продукции	59,97	101,38	+41
4	Дебиторская задолженность	60,99	68,03	+7
5	Кредиторская задолженность	40	44,3	+4
6	Продолжительность оборота наличности	149,77	198,2	+48,43

Агрегированный баланс на 2004 год

Активы	Сумма
Оборотные средства:
Денежные средства	142 000
Дебиторская задолженность	809 000
Запасы сырья и материалов	187 000
Запасы готовой продукции	583 000
Итого оборотных средств	1 721 000
Основные средства:
Земля	953 000
Здания и оборудование	304 100
Накопленный износ	49 400
Итого основных средств	350 000
Итого активов	522 100
Пассивы:
Краткосрочные и долгосрочные обязательства:
Счета к оплате	156 850
Налог, подлежащий уплате	49 320
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств	206 170
Собственный капитал:
Обыкновенные акции	290 000
Нераспределенная прибыль	25 930
Итого собственного капитала	315 930
Итого пассивов	522 100

Объем реализованной продукции в 2004 году вырос на 12,21 % по сравнению с 2003 годом, но себестоимость увеличилась на 5,7 %. Несмотря на рост объема продаж и увеличение сроков оборота запасов и дебиторской задолженности, чистый оборотный капитал вырос на 69 900 рублей. Это может указывать на проблемы с управлением финансами компании. Коэффициент общей ликвидности без учета наличности составляет более 9:1, что указывает на избыточное количество долгосрочных средств в текущих активах. Причины этого могут включать рост объема продаж и увеличение сроков оборота запасов и дебиторской задолженности. Особенно существенным является рост срока оборота готовой продукции с 59,97 до 101,38 дня, что может указывать на проблемы с конкурентоспособностью или эффективностью продаж продукта.

Список литературы

1. Балабанов И. Т. Основы финансового управления: как управлять капиталом? М.: Финансы и Статистика, 2004. – 223 с.
2. Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия: учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 360 с.
3. Савицкая Г. В. Экономический анализ: учеб. – 10-е изд., М.: Новое знание, 2004. – 640 с.
4. Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2005. – 281 с.

Список литературы по финансовому менеджменту

Учебники

1. Самсонов Н. Ф. Финансовый менеджмент: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2002. – 495 с.

2. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. М.: Перспектива, 2005. – 425 с.

3. Уткин Э. А. Финансовый менеджмент. М.: Зеркало, 2002. – 264 с.

4. Стоянова Е. С. (ред.) Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Перспектива, 2003. – 463 с.

5. Ковалева А. М., (ред.) Финансовый менеджмент: учебник / под ред. д.э.н. проф. А. М. Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 284 с.

6. Поляк Г. Б., (ред.) Финансовый менеджмент: учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 527 с.

7. (ред.) Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – 504 с.

Научные статьи

1. Яшин С. Н. Совершенствование теоретических и практических основ определения экономического состояния промышленных предприятий в целях управления их экономическим развитием // Финансы и кредиты. 2003. № 12.